養家心法
本人炒股以來一直致力於交易模式的優化，經歷十餘年，有幸一朝頓悟。博弈的本身就是在動態的變化過程中，時刻尋求最優化的策略。能將股市心法融會貫通並用作實戰絕非一朝一夕之功。
1.本人理論體系的核心思想是基於對市場情緒的揣摩，進而判斷風險和收益的比較，並指導實際操作，故暫名曰心法。
2.高手買入龍頭，超級高手賣出龍頭。
3.別人貪婪時我更貪婪，別人恐慌時我更恐慌。
4.敢於大盤低位空倉，敢於大盤高位滿倉。心中無頂底，操作自隨心。
5.永不止損，永不止盈。只有進場，出局。買入機會，賣出不確定。出局就是出局，不管止損止盈。
6.得散戶心者得天下。
人氣所向，牛股所在
交易的本質是群體博弈，追根溯源的話，就是隨時衡量，場外的潛在買入者的錢的數量和買入傾向，與場內籌碼的數量和賣出傾向，當前者大於後者就買入，當後者大於前者就賣出。買入傾向的推理，大多來自賺錢效應，賣出傾向的推理，大多來自虧錢效應。然後再結合大盤，主流熱點這些，進行瞬間的操作判斷，操作是瞬間的，判斷是動態的。
股票走勢本質是持幣者與持籌者的博弈產生，應該多揣摩兩者之心，讓自己站在主動的這一方即可。醞釀，開展，逐步蔓延，場內籌碼的情緒部分從下跌空間有限轉向失望離場。這個過程同時也是場外資金逐步累積的一個過程，當市場情緒逆轉那一刻來臨的時候，資金又會蜂擁而入，如此不斷往復。如果說股市有什麼規律的話，這種情緒轉變的過程就是規律，而且可以預期的一千年內，這種規律亦不會有大的改變。
對於入市不長的短線愛好者先潑些冷水，純k線技術的打板，統計勝率約在45%左右，簡單所謂的追龍頭模式，勝率也大抵如此，大致於澳門賭場，如此反覆只會吞噬你的本金。板上買票的操作基本佔了本人操作的一半，統計的勝率低只是針對純技術的行為，但是不能否定，這種方法仍然是短線切實有效的方法之一。
要有大局觀，特別重倉買入的一剎那要有後市還有3到5個漲停空間的判斷。技術圖形相對次要，對於市場情緒的把握才是重點，但是這個沒有圖表，很難量化，卻可以揣摩
。
短線炒股，要麼追求上億，要麼什麼都沒有。
短線操作需要較強的綜合素質，包括冷靜理智的心理，良好的大局觀，完善的交易系統，一些具體操作方法。
1.短線是一種綜合技能，很多人花了大量的時間研究技術或者政策面或者基本面等等，結果都不得其門而入，天道酬勤，但也應懂得如何綜合使用。
2.善於做短線的人，應該清楚自身的特點，尋找出適合自己的方法。
3.當時機不成熟或者市場對自己不利時，理性地面對風險，當機會來臨時，全力拼取。這句話理解不難，做到卻不易，很多人往往因為虧錢就想著急於扳回，一再對抗風險，機會來臨時卻又麻木於自己深套中的個股。
4.當市場的發展和自己的判斷不一致時，要重新審視，越是關鍵時刻，越要冷靜處理，平穩的心態是做短線的根本。
5.信念，曾經很長的時間迷茫過，所以懂得信念的重要，自強不息，百折不回。
短線好手倉位的高低通常會與市場整體交易量呈現一定的正相關性。
機會多時多操作，機會少時少操作。出擊倉位和贏面的關係大致如下
贏面60%以下觀望；贏面60%-70%小倉出擊；贏面70%-80%中倉出擊；贏面80%-90%大倉出擊；贏面90%以上滿倉。這個贏面包括勝率和漲跌空間比。譬如滿倉出擊時，對我來說必須滿足以下兩個條件才會做這樣的決策，一方面是勝率要求90%以上，另一方面是上漲的空間和下跌的空間比率，上漲的空間至少要看到30%-50%以上，而下跌的空間應該在3%-5%以內。
盡力把握好操作，勝負的事情交給概率，不管結果如何坦然面對，冷靜處理。買入機會，賣出風險，只做對的交易，勝負交給概率，多一份淡定，少一分勝負心。
市場很多人討論的是如何克服貪婪和恐慌，雖然不錯，但是著眼點在僅在自身，難免侷限。高手進出，買賣的一刻力求淡定，藉助市場的貪婪和恐慌反過來指導決策，著眼點在整個市場，境界自然高了一層。掌握市場之心，勝利接踵而至；心被市場掌握，失敗連綿不絕。
以史為鑑，可以知興替。
股市也一樣，掌握了以往熱點輪動規律後，自然預期的準確性會提高。絕不是引導市場，而是跟隨的更緊一點，也許有人可以引導市場，但是我的模式是堅決反對這麼做的。我不是一個人在戰鬥，因為我在市場之內，我做跟隨者，不做發動者。
價值投資者認為，短期的市場是不確定的。但作為短線選手，我認為短期的市場情緒是有規律可循的，長期是無法預料的，於是就演變出不同的操作。忘記你的成本很重要。忘記成本後，再考慮，假設你現在空倉，你會怎麼辦，如果你還會買持倉股，那就拿著，如果會買別的股，那就換股，如果選擇空倉觀望，那就賣出。
市場熱點明確，資金進入的上漲段，能夠把握熱點賺取盈利固然好，但是在熱點退散、資金退散的下跌段的交易才是短線好手與普通選手的區別。短線好手幾乎不會出現季度性虧損，盈利從杜絕虧損開始。
大盤下跌的不同階段，不同的資金級別，策略也完全不同。小資金階段，下跌初期仍可以積極進攻，隨著資金的增大，犯錯的成本也隨之加大，在確認下跌後，傾向於防守。市場弱勢時自然機會就少，市場強勢時，60%以上贏面的機會較多，接近每天交易。重倉出擊相對少些，平均一年10幾次左右，其中4-5次10%以上的獲利包括1-2次20%以上，虧損10%控制在1次或杜絕。沒有具體統計過，感覺大致如此，反應在收益率曲線上，就是平時穩攀升為主，偶爾跳躍式上揚，極少大幅回落。
控制回撤，最重要的就是迴避系統性崩潰風險。
事實上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應的演變過程可以進行推斷，不過為此可能也會放棄很多機會。看看天氣，如果覺得要下雨了，就早點回家，不要貪玩，天氣好了再出來，說簡單點就這樣。
1.關於超跌度的把握，大盤的角度，連續下跌一段後，再出現大陰線，指數遠離5日線；板塊的角度，超跌的板塊在連續下跌一段後，再次出現集體性的大幅殺跌，當兩者結合的時候，便是超跌的出擊時刻。
2.有賺錢效應的情況下，做熱點為主。有恐慌效應的情況下，做超跌為主。
3.根據市場的賺錢效應和恐慌效應來判斷大勢。
4.超跌的品種穩住了，強勢的個股機會就大些，超跌的品種繼續創新低，強勢的個股補跌在即。
我是做短線的，所指的賺錢效應，以短為主，大致展開如下：
1、這個市場上有大量的短線選手，很多人其實對市場理解的不夠，但是他們在階段也會賺錢，這種賺錢會階段增加自信，進而快速地投入到下一個品種上，當這種行為產生群體效應時，這種背景下熱點就容易有持續性。
2、相反的，如果短線追漲的那些，接二連三的失手，導致資金大幅回落，他們就會進入反思，從而減少操作，當這種行為產生群體效應時，一些強勢股沒有後繼者，就容易形成補跌。
3、這兩種心理變化過程，不斷循環往復，踏準了節奏，就能分辨出機會的大小，進而決定進出的倉位。
知易行難，我有個朋友也做短線，追龍頭為主，剛開始大家都是幾十萬，行情好的時候，他主動和我比收益率，經常超過我，行情不好的時候就聽不到他的聲音，現在他還是幾十萬。
所謂的龍頭理論實際並不科學，雖然很多做短線對此篤信不疑，這也是導致長期迷茫和不能穩定獲利的本源。在我看來沒有永遠的龍頭，雖然買龍頭是一種方法，但是想辦法賣出龍頭才是更高的境界。有時買龍頭不是因為膽子大，而是根據板塊整體動能，龍頭有相應溢價，而股價尚未反應溢價時介入；有時買跟風，不是因為膽子小，是因為龍頭賺錢效應十足，而部分跟風品種尚處低位，有隨時受龍頭激發而具備向上潛力。我有個關於主流，支流，次主流之類的劃分，這個應該歸於大局觀的範疇。
止損，不看好了就賣出，管它是不是止損。
因為簡單，所以果斷，最忌自己都不看好了，只是因為套了幾個點，還在猶豫。
心態問題，我只能說，情緒是情緒，操作是操作，獲利兌現和恐懼虧損是人的天性，但是作為職業投資應該克服，迫切也好恐懼也好，操作該怎麼還是怎麼，如果讓情緒影響了操作，便不該了。我覺得其中最大的忌諱就是虧錢了就急於翻本，亂操作一氣，容易錯上加錯，後果嚴重。
做短線，熱點的判斷是最重要的，關鍵的是有沒有賺錢效應。
往大了說是綜合素質，什麼都要知道點，但是實際上到後來，什麼技術啊，基本面的都不重要，到了那個階段，k線看一眼，就決定操作了。
最早我是做短線的，後來又搞價值投資，後來又搞回短線，不是反對其它方法，只是目前我們的市場比較適合短線。連續低迷的四五年階段，我基本以學習為主，早期有緣在營業部會面唐能通和童牧野，練習短線之後反覆不得其門而入，而後大量研習巴菲特 ，包括後來的彼得林奇，堅定價值投資路線，有緣路過閩發，知會了asking等人的神奇經歷。。。在指數高位迷戀價值投資，越跌越買，結果遭遇暴跌，最後損失慘重。
在短線初級階段迷戀技術，經常買突破新高的股，結果賺麼賺點小錢，碰到幾個假突破就虧大了。擺脫教條主義的束縛，實踐才是檢驗真理的唯一標準，多思考和總結自己成功例子的共性和失敗例子的共性，成功的例子裡面再思考能不能更早一點下手，未必要等突破以後。突破買入雖然也不失為一種不錯的方法，但是還處在見招拆招的階段，如果你能看到更大的局，應該追求未出招已應招的境界。
衡量一個職業選手最重要的指標就是盈利的穩定性、大局觀。
我的理解價值投資=短線投機區別只是在於操作的時間區間和對價值的認知。我從k線技術短線到巴菲特價值投資再到趨勢短線再到中國式價值投資再到融合價值與投機的綜合式短線。
大局觀，這是道的範疇，儘量培養自己站在更高的高度看整個市場。重要的不在於錯過了什麼，在於當下應該把握什麼。股票買賣，很多人的一個誤區，認為跟著大戶買有贏面，那麼大戶又是跟著誰買呢，asking這樣的，他的選股思路卻是大眾情人，這才是短線的交易之道。每個人的心中有各自不同的第一股，真正的第一股始終是市場決定的，而市場本身又也是不斷動態變化的。我們操作的本身就是追求在這個動態變化的過程中使自己的籌碼儘量在相對有利的方向上。
應該感謝，慶幸自己生在這個國家，這個時代。確實，在可以預見的10年內，短線仍然有此收益，未來隨著市場的成熟，機會肯定會逐漸降低。
現在股市的短線，好比80年代的下海，當時很多人對於下海也不置可否，結果很多人成為萬元戶，當然也可能被淹死，能不能成功，是很多因素共同構成的。
我覺得現在的職業炒股，同樣面臨這樣的問題，肯定會有很多人成就千萬、億萬身家，當然也可能失敗，能不能成功，也是諸多因素。就個人而言，當時決定辭職也是有較大風險的，因為以現在的角度看，好比跳下水的時候還沒有學好游泳，但是在嗆水的過程中，通過不斷的學習，也學會了一些適合自己的方法。
1.對於新手而言，沒有捷徑，只有經歷過才能理解，至少完整地經歷過一輪牛熊，最好兩輪或以上，然後自行歸納總結。
2.對於個股，不應拘泥於自己手中所持品種，而應最大限度的觀察各板塊走勢，要對各個週期的領漲和領跌品種進行重點關注。
3.對於操作，不要一味地追求個別技術指標，或者短期的所謂資金流進流出，主力莊家這些。
4.對於大盤，不要過多依賴於預測什麼點數頂底這些，而應多關注哪些在漲，哪些在跌，那些先前漲的或者跌的後來又怎麼走了。
5.大局觀是一種感覺，或許有時候不明白，但是儘量多嘗試讓自己站在更高的高度來看待整個市場，一旦明白了，將受益無窮。
這是一場賭博，沒有人能告訴你是不是一定會成功，就看你自己覺得是不是值得。很多事確實不是所有年輕人都承受得了的 。逼著你往前走的，不是前方夢想的微弱光芒，而是身後現實的深淵萬丈 。
閱讀更多 獨孤劍 的文章
