一.籌碼集中度高
超級牛股的背後一般都會有主力的影子,在進行實際操作時,主力控制籌碼的程度直接決定了其對股價的操控能力,新股民朋友如果能夠了解主力的資金運作規律以及其持倉的成本,那麼就能憑藉這點來揣摩主力的操作意圖,從而藉助主力之手,來為自己擴展獲利的空間。
由於中國的股市存在著一定程度的博弈色彩,因此股票的倉位被形象地叫作“籌碼”。籌碼的分佈反映了在不同價位上股民的持倉數量,而在實際股市投資操作中,則更多地被用來研究主力的行為。
籌碼的分佈分為密集型和發散型兩種。其中,密集型又可以細分為單峰密集型和多峰密集型,而單峰密集型又可分為低位單峰密集型和高位單峰密集型。通常情況下,相對於多峰密集型來說,單峰密集型代表著更高的籌碼集中度。主力在介入牛股後,主要通過低位吸籌的方式來完成建倉,因此,低位單峰密集型對於新股民來說更具有實戰指導意義。
低位單峰密集型,指的是個股的流通盤在某一個特定的價格區域進行了充分的換手後,籌碼由高位向低位運行,並且向相對低位的狹窄價格空間高度聚集,在籌碼分佈圖中表現為一個獨立的密集峰形（如圖1-1）。
一般情況下,出現低位單峰密集形態後,原本的高位套牢盤紛紛割肉出局。如果此時的主力擁有足夠的實力,必然不會就此認賠離場。因此,割肉出局只能被認為是眾多散戶的自發行為,而主力此時又照單全收。所以當低價位區域出現單峰密集形態時,往往是主力在充當買家的角色,而散戶在充當賣家的角色。如果此時新股民朋友介入這類個股中,那麼就能夠在主力籌碼集中度較高的時候殺入場中,這樣在主力拉昇股價的時候,新股民朋友就能坐享其成。
三川股份(股票代碼：300066)在2013年1月7日形成了低位單峰密集形態,之後該股上漲行情表明：主力在這一低位單峰密集區域積極建倉吸籌,並且鎖定了盤中大部分籌碼,具有高度控盤的能力。隨後,主力開始推動股價向上運行。從發現主力籌碼高度集中,一直到5月31日為止,在5個月左右的時間內,該股最高價達到了8.28元,漲幅達到56.52%（如圖1-2）。
在低位形成密集形態後,一般都會出現股價的上漲,籌碼開始不斷呈現分散狀態。新股民需要注意,某些個股可能會表現出股價在被主力拉昇過程中,絕大部分籌碼依舊被鎖定在低位不動,好像被鎖在低位一樣。這種現象提供了一個重要的信息——主力高度持倉。
2013年7月16日,智飛生物(股票代碼：300122)呈現低位密集形態,但這顯然不是籌碼的低位密集。雖然後市股價在不斷上漲,其籌碼卻仍然被鎖定在18元附近的位置不動,很顯然,這是主力在高度持倉。雖然籌碼被牢牢鎖定,但是絲毫影響不到該股的上漲勢頭,截至10月23日,該股最高價格已經達到32.35元,與上一低點15.27元相比,漲幅達到了111.85%（如圖1-3）。
一般情況下,股票的一輪行情是以籌碼轉移開始,最後又以籌碼轉移結束。從根本上說,這也反映了市場整體持倉成本的變化規律。在籌碼轉移的過程中,主力的操作控制著漲跌行情的發展。主力操盤能力的大小直接決定於吸收籌碼的多少,而低位充分換手是主力吸籌完畢的標誌。如果新股民朋友能夠熟練掌握這一規律,那麼就能在主力建倉的時候殺進這隻股票,享受未來主力所帶來的利潤。
二.走勢獨立,抗跌性強
股市行情無外乎上漲、盤整和下跌,而股市中的投資者都希望看到股票上漲,而不希望看到股票下跌。但是在中國的股市中,如果大盤下跌,那麼絕大部分股票都會跟著下跌,有時候某些股票的下跌幅度甚至會超過大盤,這是股民最不願意看到的行情。然而,換一個角度想,如果在這樣的行情下,仍然能夠發現具有較強抗跌性的股票,那麼就相當於發現了擒住牛股的機會。
真正的牛股,不僅在牛市時能夠一飛沖天,還需要在熊市中能夠屹立不倒,走出獨立的走勢,也就是所謂的抗跌性強。在大盤指數下跌的時候,擁有一隻下跌速度比較慢並且跌幅比較小,有時甚至還能逆勢而走的股票,無疑會讓熊市中的新股民朋友們安心許多。選對一隻抗跌股,無疑能有效地減少所要面臨的風險,提高行情轉勢後的獲利空間,這對於缺乏經驗的新股民來說非常重要。那麼,新股民朋友應該怎樣從眾多股票中發現這樣的“抗跌股”呢？
在中國的股票市場中,存在三類具有較強抗跌性的股票,這三類股票分別為：藍籌股、壟斷行業龍頭股、低市盈率股。
1.藍籌股
藍籌股一般指一些擁有良好經營業績,具有穩定的較高的現金股利支付水平的上市公司的股票。由於有著優秀的基本面支撐,不管是其業績、收益、股本規模還是紅利,都能成為支撐股價穩定發展的依據。
一般情況下,即使是行情處於熊市、大盤處於大幅下跌的時候,藍籌股也往往能表現出較強的抗跌性,有時甚至能夠以盤整來替代下跌,等到大盤轉勢或者進入牛市的時候,其股價開始一飛沖天。
在股市投資的過程中,如果想找到一隻具有抗跌性的藍籌股,比較簡單的方法是觀察K線走勢圖,找到以橫向整理替代下跌的股票,這類股票往往都會有實力超強的主力長期把守,並且市場投資者在行情消極的時候也更看好這類股票,所以這類股票的賣盤會比較輕,浮動的籌碼也會比較少。
2014年4月至5月,上證指數由4月10日的2146.67點下跌到5月21日的1991．06點,跌幅達到了7.25%（如圖1-4）。
中國聯通(股票代碼：600050)作為中國股市中不折不扣的藍籌股,在上證指數下跌的這段時間內,一直以橫盤整理的態勢持續運行,甚至到了2014年4月30日,還走出了一小波上漲行情,其抗跌性可見一斑（如圖1-5）。
2.壟斷行業龍頭股
從行業的角度來看,能源、交通、通信等行業,由於其行業資源的稀缺性,並且又受到國家政策性支持,其發展週期自然比較穩定,一般不會受到市場競爭或者整體經濟形勢的影響,通常股價也不會大幅下跌,而在經濟形勢好轉的時候,這類企業由於擁有良好的基本面支撐,其業績與其他行業相比也有更快的增速。所以,這類股票中的龍頭股就成了熊市行情中比較理想的避風港。
3.低市盈率股
一隻股票的市盈率是評估其股價水平是否合理的指標之一,通常一隻股票如果具有比較低的市盈率,那就代表這隻股票的投資價值相對較高,當股票的市盈率達到20倍以下時,新股民朋友就應該對這隻股票多加關注。與低市盈率的股票相比,高市盈率的股票由於受到市場消息以及股本小的影響,往往在牛市中在主力的推動下能夠走出一波上漲行情,但是如果大勢屬於熊市,那麼這類高市盈率的個股也是主力拋棄的首要目標。
具有抗跌性的股票雖然能在大盤處於下跌行情時,具有下跌速度比較慢,並且跌幅較小,甚至是能逆勢走高的特性。但是新股民朋友需要注意,具有抗跌性的強勢股更適合中長線投資。如果持有這類股票,那麼就應該避免過度關注短期收益的心態。
三.漲升持續時間長
股市中牛股種類眾多,不同的牛股所表現的“牛”的形式也不同,有些牛股在比較短的時間內就出現股價翻倍甚至是翻兩番的情況,而有些牛股則需要經過股市長時間的驗證後,方表現出“牛”的性質。前者往往是有熱點題材的支撐,一般都經受不了經濟變化等因素的考驗,後市的下跌幅度也會比較大,一般市場稱這樣的股票為“黑馬股”；而後者則具有非常穩定的發展,即使經濟形勢等因素出現了變化,其股價也不會一落千丈。實際上,在股市中真正意義上的牛股,一般都能經受得住時間的考驗,並且在較長一段時間的發展後,其帶來的回報也會非常巨大。
在中國的股市中,新股民朋友如果想要實現財富穩定的積累,最重要的是要選擇一個具有足夠價值的股票並且給予它足夠的發展時間,這樣才是真正意義上的股市投資,而不是博弈性較高的股市投機。
截至2013年12月末,吉林敖東藥業集團股份有限公司共控股9家從事現代中藥、生物化學藥和植物化學藥的專業製藥子公司、3家醫藥銷售子公司、3家醫藥配套子公司、2家高端保健品公司、1家公路建設收費公司,以及參股廣發證券股份有限公司、通鋼集團敦化塔東礦業有限責任公司,成為集醫藥業、證券業、採礦業、公路建設業為一體的控股型集團上市公司。2012年12月,吉林敖東(股票代碼：000623)相關股票最高價格僅為11.91元,但是經過多輪上漲後,至2015年4月17日時,其最高股價已經達到了45.01元,兩年左右的時間裡,漲幅達到了278.25%（如圖1-6）。
1.中長線主力偏愛十大股東持股比例比較高、籌碼鎖定性良好的股票
在進行股市投資時,要找到一個能夠保持長期上漲趨勢的大牛股,需要注意以下兩點：
(1)上市公司保持長期、穩定、持續的發展,有了不斷增長的業績作為基礎,大資金運作的時候才不容易受到基本面的影響；
(2)只有上市公司業績良好、發展穩定,大股東才願意長期大額持有；與此相應,擁有了實力強大的股東,上市公司的發展空間也就有了保障。
皖通高速(股票代碼：600012)是一家主營業務為持有、經營及開發安徽省境內收費高速公路及公路的上市公司,它目前已經擁有四條高速公路和一條一級公路。公司經營的路段多為國家東西向大通道,在安徽省以及全國的公路交通運輸中發揮著重要作用。自2012年起,該上市公司十大股東持股比例就一直維持在80%以上,如此高的持股集中度,也顯示出了大股東的強大實力。正是有了這樣的保障,其股價一度從2013年7月12日的3.12元上漲至2015年4月17日的9.97元,漲幅達到了219.55%（如圖1-7）。
2.藉助技術圖形也可以找到大牛股
例如K線組合中的圓弧底,就是預示中長線主力將要拉昇股價的圖形；除此之外,如果一隻股票的底部成交量放大,股價呈緩慢上漲的態勢,往往就意味著中長線主力進場,股價被主力操控一段時間後,會出現比較大的漲幅。
在選擇一隻將要長期持有的股票時,要注意其所屬的上市公司的淨利潤能否在3-5年內保持穩定上漲的趨勢以及是否具有較高的成長性。只有具備了上述條件的上市公司才具有較大的投資價值,一旦鎖定了這類股票,那麼只要選對一個買入的時機就可以了。
四.股價新高不斷
股價不斷地創造出新高點,便是主力機構做多的信號。通常出現這樣的現象說明主力擁有雄厚的實力,敢於把讓歷史套牢盤或者階段性套牢盤解放掉,充分體現了主力遠大的志向,後市股價往往都會有比較大的上漲空間。
橫店集團東磁股份有限公司(簡稱橫店東磁,股票代碼：002056)是一家集生產、經營、科研、技術開發及信息服務為一體的科技先導型大型國有企業、全國磁性行業的龍頭企業,該企業主要從事磁性電子元件的研發、生產和銷售,是全球最大的永磁鐵氧體生產企業,也是我國最大的軟磁鐵氧體生產企業之一。該企業相關股票股價分別在2014年3月3日、9月15日、12月10日和2015年3月5日強勢突破前高,並且不斷地創出歷史新高,充分擴大了該股的上漲空間,截至2015年4月8日股價最高已達到30.97元,與2013年4月8日的11.02元相比,漲幅達到了181.03%（如圖1-8）。
從上述案例可以看出,一隻股票的價格不斷創出新高,尤其是突破歷史前高後創出的新高,對於新股民朋友來說,這往往是跟進或者加倉的信號,因為在這種時候,股價雖然已經出現了一定的漲幅,但是創出新高後的股價上漲時,沒有解套盤壓力,只要股價沒有出現明顯的反轉下跌現象,就可以放心持有。
一隻股票不會無緣無故地就會創造出歷史新高點,而這種推動股價去創造歷史新高點的動力,其實就是企業本身具有的優良業績支撐、較好的行業景氣週期和大機構主力重倉持股等。
1.優良業績支撐
影響一隻股票後市走向的主要原因,就在於企業主營收入對企業淨利潤增長率和每股收益的貢獻大小。可以通過時刻觀察企業每期公佈的財務數據來研究其業績水平。
2.較好的行業景氣週期
在中國的股市中,每一個行業都有其特有的行業景氣週期,有些行業景氣週期可能會很長,而有些行業景氣週期則會很短。上市公司所處的行業處於一個較好的行業週期內,那麼不斷流入其中的資金也會不斷促使股價走高。
3.大機構主力重倉持股
當大機構主力重倉持有某一隻股票的時候,說明市場主流資金對該股的後市發展持積極的態度,其後市的發展空間也就更加廣闊。可以通過查看上市公司十大流通股東的持倉情況,分析重倉持有的股東的實力後,做出大致判斷。
在分析了上市公司股價不斷創出新高所具有的內在因素後,可以說基本上已經選出了一隻值得投資的股票。下一步所要做的,就是結合各項數據和分析技術來選擇一個好的買賣點,最終通過自己的努力,從中套取豐厚的利潤。
在股價不斷創出新高的時候,需要注重分析市場的趨勢,是處於上升的趨勢還是處於下滑的趨勢,同時還要關注成交量與股價的關係、籌碼分佈的情況等。
五.底部盤整時間長
實力不同的主力,其最終的目標也不同。有的主力屬於小打小鬧的類型,賺點小錢就匆匆派發離場,而有的主力志向遠大,不達到巨幅上漲誓不離場,而大牛股的產生,往往就與後者的操作有很大的關係。那麼,作為新股民,應該如何看出一個主力是小打小鬧還是胸懷大志呢？
想看出主力的目標是什麼樣的,只要通過判斷其構築底部的時間長短,就可以推斷出其志向是大還是小。一般情況下,大牛股的築底時機都會很長,這也是大牛股的一個主要特點,對於未來有10倍或者10倍以上漲幅的超級潛力股來說,最主要的就是價格要足夠低,盤子適合大機構主力介入。只有構築了一個完美的大底部,才能在後市衍生出大行情,也就是說一隻大機構介入的股票“橫著走多久,就能夠豎著漲多高”。
東華軟件(股票代碼：002065)是一家以應用軟件開發、計算機信息系統集成及信息技術服務為主營業務,具有信息產業部計算機信息系統集成一級資質的上市公司,並且它也是國家規劃佈局內的重點軟件企業,是國內最早通過軟件能力成熟度集成( CMMI)5級認證的軟件企業之一,其全資子公司具有國家保密局頒發的涉密計算機信息系統集成甲級資質、軟件單項資質和安防工程企業資質。其相關股票自2011年2月開始一直處於低位橫盤整理的態勢,為日後的股價飛昇夯實了基礎。截至2013年3月,股價開始持續走高,到了2015年3月27日,該股股價最高已經達到了34.66元,相比於前低點,漲幅達到了510.21%（如圖1-9）。
在底部區域整理時間比較長的個股,一旦向上突破,就一路直上,基本不會出現回落調整,也就是股民們經常提到的“蟄伏底”形態。雖然底部長時間整理的個股具有非常強的上漲潛能,但是能夠真正抓住這種“蟄伏底”的人少之又少,究其原因就是選取的入市時機不恰當。這種“蟄伏底”主要的特徵是成交量微乎其微,甚至有時會處於停滯不動的狀態,並且持續的時間會很長。
東南網架(股票代碼：002135)是“蟄伏底”個股的典型代表。該股在底部橫向整理了將近一年的時間,構築出了一個務實的盤整平臺,並藉此走出了一段爆發式的上漲行情。從2014年7月開始,僅用了不到一年的時間就實現了262.74%的漲幅（如圖1-10）。
很多股民在個股的“蟄伏底”構築的過程中,常常因為過早入市而受不了股價小幅漲跌和時間的折磨,或者因為盤整期間的獲利過小而在股價上漲之前就離去,因此錯過了整個上漲期,新股民朋友在發現這類“蟄伏底”個股時一定不要急躁,往往靜下心來等待,就能迎來一筆巨大的財富。
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