26億美元的新浪被曹國偉公司私有化,美股退市後或回港股?

9月28日消息,新浪同意以每股43.30美元被NewWave私有化,這一報價較9月25日收盤價溢價7.7%,這意味著公司對所有普通股的股本價值約為25.9億美元。據瞭解,New Wave是一家註冊於英屬維京群島、由新浪董事長兼CEO曹國偉控制的公司。

26億美元的新浪被曹國偉公司私有化,美股退市後或回港股?

新浪董事長兼CEO曹國偉

新浪表示,合併對價將通過New Wave從民生銀行獲得的承諾定期貸款以及曹國偉和New Wave的現金出資組合來提供資金。新浪董事會獨立董事組成的委員會已一致通過該私有化方案,並決議建議股東投票授權及批准該方案。

新浪預計,此交易將在2021年第一季度完成。交易完成後,新浪將成為一傢俬人控股公司,其普通股將在納斯達克退市。

2個月前新浪董事會曾宣佈收到由New Wave MMXV Limited(以下簡稱New Wave)發出的日期為2020年7月6日的非約束性私有化要約。該要約提議以每股41美元現金的價格收購New Wave尚不持有的公司全部發行在外的普通股(以下簡稱私有化要約)。

據新浪向美國SEC遞交文件顯示,截至2020年3月31日,新浪董事長、CEO曹國偉持股13.5%,有58.6%的投票權。其中,曹國偉通過New Wave持股12.2%,有58%投票權。此外,Schroder Investment Management North America Inc持股為5.4%,擁有2.6%的投票權;Black Rock持股為5.3%,擁有2.5%的投票權;Susquehanna Securities and its affiliates持股為5.3%,擁有2.6%的投票權。

同日公佈的還有新浪截至6月30日的2020年第二季度未經審計財務業績。財報顯示,今年二季度新浪淨營收為5.077億美元,同比下降5%。其中,廣告業務營收同比下降10%至3.922億美元,非廣告業務營收同比增長16%至1.155億美元。歸屬於股東的淨虧損為2540萬美元,攤薄後每股虧損0.42美元,去年同期錄得淨利潤5140萬美元。此外毛利率為74%,去年同期為77%;運營開支為2.961億美元,去年同期為2.827億美元。

2000年,新浪在納斯達克敲鐘上市,拉開了中國新經濟公司赴美上市潮,這股潮流奔湧了20年後,風向開始轉變,迴歸A股或赴港上市成為新潮流。

對於新浪私有化從美股退市的原因,著名財經金融評論家餘豐慧曾向南都記者表示,“新浪自身經營上應該是沒問題的,關鍵是作為社交媒體的身份,目前面臨的國內監管環境日趨嚴格,從活躍度和流量等方面來看,都會壓抑其成長性,這是經營的外部因素導致新浪在美股表現不佳;其次則是美國監管環境越來越嚴格,甚至是苛刻,所以說,今後不受資本青睞的中概股就沒有多少成長性,這是許多在美國上市的中國上市公司選擇私有化或者回歸原因之一。”

此外,餘豐慧還表示,從新浪的角度來看,上述兩個因素導致新浪管理層對華爾街逐漸失望。“新浪總認為自己的股價在華爾街被低估了,然而進一步往上走的空間又不大。加上每年年報出來都是不熱不冷的,所以再繼續下去感覺也沒什麼意思。”

對於退市後的走向,餘豐慧指出,一是私有化經營下去,第二是繼續在資本市場上市即A股和港股。

“我個人建議我還是傾向於港股,港股投資者相對理性,且基於香港目前的處境,從特區政府到港交所都在採取措施維護國際金融中心的地位”,餘豐慧稱,從港交所的態度來看,目前在採取寬鬆的態度來吸引中概股迴歸到港股市場,港股的金融市場依然很活躍。

普華永道最新發布的2019年IPO市場數據顯示,2019年香港以募集總額3155億港元(摺合2826億人民幣)在全球IPO中蟬聯第一,連續七年躋身全球三甲,融資額比2018年增加10%,全年共有184家企業首發上市。據其預測,2020年香港IPO市場將繼續活躍,將會有更多的新經濟企業受惠於上市條規的變更而選擇香港上市,預計全年集資總額可達2300億-2600億港元。

採寫:南都記者馬寧寧


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