2020-04
20
文 | 任世碧
隨著上市公司2020年一季報的密集披露，各類機構的持倉情況成為市場關注的焦點，作為市場重要參與者的險資持倉動向也頗受關注。對此，分析人士表示，險資向來以價值投資、長線佈局策略著稱並結出碩果，關注險資在市場中的動向，能更加準確把握未來市場熱點。
《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至4月20日，在已披露2020年一季報的上市公司中，有10家公司的前十大流通股股東中出現險資的身影，合計持股市值為25.52億元。
從一季度末持股市值來看，險資持股超1億元的個股有6只，金科股份持股市值最高，為9.02億元；其次是萬海格通信，持股市值為8.29億元；深南電路、克明面業、廈門空港、鋼研高納等4只個股險資持股市值也均逾1億元。
（表：今年一季度險資持倉股一覽）
進一步梳理發現，有5家公司股票成為險資2020年一季度新進增持品種，合計增持資金達4.02億元，投資風格仍是科技龍頭股。
新進增持方面，險資2020年一季度末新進持有鋼研高納、深南電路、上機數控、博瑞醫藥等4只個股，持股數量分別為：993.41萬股、99.14萬股、98.99萬股和30.00萬股；並對金科股份進行繼續加倉操作，增持數量為200.00萬股，最新持股數量為11332.63萬股。
除此之外，截至今年一季度末，廈門空港、瑞豐光電等2只個股本期險資持股數量均未變，持股數量分別為831.86萬股、1299.99萬股；利安隆、克明面業、海格通信等3只個股本期被險資減持，減持後最新持股數量仍達220.11萬股、880.40萬股和7350.78萬股。
從持股數量佔流通股的比例來看，上述10只險資持倉股中，險資持有海格通信、瑞豐光電、廈門空港、克明面業、鋼研高納、上機數控、金科股份等7只個股股份數量佔其流通股的比例均超過2%，分別為：3.46%、3.06%、2.79%、2.71%、2.36%、2.21%和2.16%。
整體來看，上述10只險資持倉股的業績表現良好，除廈門空港、瑞豐光電、鋼研高納外，其餘7家公司2020年一季度歸屬母公司股東的淨利潤實現同比上升，佔比七成。博瑞醫藥2020年一季度歸屬母公司股東的淨利潤實現同比翻番；克明面業、金科股份、上機數控、深南電路等4家公司2020年一季度歸屬母公司股東的淨利潤也均實現同比增長40%以上。
值得一提的是，4月份以來A股市場呈現震盪反彈的態勢，個股表現較為活躍，險資今年一季度所持個股股價月內實現不錯表現，10只險資重倉股中有8只個股獲得正收益。博瑞醫藥、深南電路等2只個股期間累計漲幅均超過10%，分別達到21.58%、19.77%；海格通信（9.40%）、上機數控（9.17%）、鋼研高納（8.11%）、瑞豐光電（6.41%）等個股期間累計漲幅也均超過6%。
對於後市投資邏輯，金百臨諮詢首席分析師秦洪接受《證券日報》記者採訪時表示：“首先得對險資的配置方向有一個清晰的認識。險資目前配置的主要品種仍然是以傳統藍籌股為主，包括白酒等食品飲料股，也包括機場、水電、核能電力為代表的中國硬資產股。只是險資的投資規模越來越大，因此，當傳統產業的硬資產股不能有效滿足險資配置需求時，險資會釋放部分資金比例去配置契合國家產業政策方向的新興產業領域。目前看，主要有兩類品種：一是新興產業領域的基礎性產業股，如數據中心的數據港等個股。這主要是因為數據中心是雲計算乃至未來5G產業的核心關鍵環節，業績的穩定性、持續性值得期待。二是契合了國家產業政策導向的品種，包括產業升級、經濟結構轉型的品種，如長電科技為代表的芯片封測產業股。所以，目前，最為關鍵就是契合產業趨勢，產業趨勢的選股思路，在中短線的時間尺度裡，往往比估值來得更重要。”
製作：張昕
審核：張穎
策劃：趙子強 張穎 吳珊
編輯：白寶玉
終審：彭春來
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