中宏網山東4月24日電 為暢通貨幣政策傳導渠道，統籌抓好疫情防控和經濟社會發展重點工作，提升金融支持復工復產和民營小微企業效能，近期，人民銀行濟南分行召開了“山東省暢通貨幣信貸政策傳導專家諮詢會”，聽取專家學者對落實國家貨幣信貸政策的意見建議。青島大學黨委書記胡金焱教授、山東大學經濟學院院長曹廷求教授、山東大學管理學院副院長王益民教授、山東財經大學金融學院院長彭紅楓教授、山東省宏觀經濟研究院戰略規劃所所長劉德軍研究員等專家學者出席會議。人民銀行濟南分行黨委書記、行長周逢民主持會議。
人民銀行濟南分行黨委委員、副行長劉健介紹了當前經濟金融形勢和貨幣信貸政策在山東的落實情況特別是民營小微金融政策落實情況。當前，新冠肺炎疫情對經濟衝擊十分明顯。在此背景下，金融數據從2019年以來“逆勢增長”，為經濟增長提供了有力支撐，體現了加大逆週期調節力度的政策信號。針對民營小微企業金融服務，人民銀行濟南分行主要採取了六項舉措：一是為“增量”，對金融機構提出貸款增速目標要求和提供資金支持；二是為“擴面”，開展“首貸培植行動”和“小微企業金融服務萬戶行”活動；三是為“降價”，積極落實LPR改革要求；四是為破解銀企信息不對稱性，建設山東融資服務網絡平臺；五是為解決抵押擔保難題方面，加強金融產品和模式創新；六是為增強激勵，加強政策間協調配合。3月末，全省普惠小微貸款餘額6458億元，同比增長29%，高於各項貸款增速17個百分點；3月份，全省金融機構新發放普惠小微貸款加權平均利率5.68%，同比下降0.9個百分點。
青島大學黨委書記胡金焱教授認為，無論是從信貸總量、結構、貸款利率下降水平，還是金融服務小微企業的系列舉措，山東金融部門都貫徹落實了中央精神，把支持實體經濟尤其是服務民營小微企業作為首要任務，支撐了山東經濟發展。
關於小微企業融資難融資貴，胡金焱教授認為主要原因是金融供給與需求的矛盾，因為金融供給的增速總是有限的，但小微企業的各種資金需求卻是相對無限的，這必然存在矛盾。從經濟來看，與當前經濟下行條件下企業龐大的需求相比，金融服務供給仍然不足。短期因素來看，主要是宏觀經濟面臨經濟增速下行、結構調整加上疫情導致的新的“三期疊加”，同時，金融風險防控壓力加大。長期因素方面，主要是信息不對稱、信用體系不完善、交易成本高、利潤低、經營風險大等因素，這是困擾小微企業融資的根本問題。銀行本身也是一個信用企業，也要對儲戶講信用，資金投放也必須考慮“安全性、流動性、收益性”。
針對當前經濟金融形勢，胡金焱教授認為必須打好財政政策和貨幣政策“組合拳”。穩健的貨幣政策要科學把握逆週期調節力度，準確拿捏好“度”。要在保證流動性充足條件下，促進貨幣信貸和社會融資規模的增長與經濟社會發展相匹配。要提高貨幣信貸的精準性，對批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅遊等行業以及有發展前景但暫遇困難的小微企業提供有針對性的支持。創新完善貨幣信貸政策工具，改進對商業銀行的激勵機制，通過市場化方式調動商業銀行積極性，引導資金流向民營小微企業、先進製造、科技創新、鄉村振興、基礎設施短板等重點領域和薄弱環節。積極的財政政策要提質增效，擴大財政支出規模，出臺針對性的減稅降費舉措，清理各類政府性的基金行政事業性收費，優化財政支出結構，壓縮一般性支出，防範地方財政運行的風險隱患。
針對民營和小微企業金融服務，胡金焱教授認為，要做好“兩個核心、三個體系、四個完善”。“兩個核心”是指以普惠金融和數字金融為核心，利用大數據、雲計算等信息技術，改進信貸流程和信用評價模型，解決金融市場中的信息不對稱問題。“三個體系”是指建設數字化社會信用體系、數字化金融服務體系和數字化風險防控體系。“四個完善”是指完善正規金融機構的金融產品和服務創新、擴大民間金融機構的發展渠道、發展多層次資本市場和創新投貸聯動模式。
關於當前比較熱點的“新基建”，胡金焱教授認為，政府在決策中應結合各地區實際，堅持實事求是、科學理性的態度。要區分“新基建”與“新一輪基建”，新的一輪基建投資，重點是傳統產業要提質增效、轉型升級、結構調整。針對當前逆全球化、部分國家鼓勵傳統制造業迴流的趨勢，要注重保護好山東傳統產業。
山東大學經濟學院院長曹廷求教授認為，現階段受疫情影響，一部分小微企業貸款難貸款貴問題更加突出。我們需要本著“多管齊下、各採所長、綜合施策”的原則有重點、分階段逐步緩解。一是重點企業。比如主要產業鏈條上的關鍵企業和薄弱企業、各種類型的科技型、創業型企業、業績（成長性、創新程度）等達標的企業、關係到國計民生的企業等。建議制定具體指標一層一層篩查，根據篩查結果分階段、分程度、分類別採取措施；二是重點銀行機構。要促使主要銀行機構進一步強化與企業共生共榮的理念，要激勵他們更多、更及時、更足額的解決中小微企業的實際困難。同時對於一些小微企業貸款不積極、不及時，或者大規模搞“極限利率”（監管允許的最高利率）、導致籌資成本不斷上升的銀行機構應制定臨時性約束措施；三是重點地區。比如個別小型銀行機構種類和數量都偏少，現有基層或者小型銀行機構成片經營狀況不佳的地區，在責成他們積極整改的同時，需要研究出臺一定的政策支持措施，幫助轄區內的困難優質小微企業渡過難關。
山東大學管理學院副院長王益民教授認為，在疫情下，中小企業面臨的生產經營壓力和困難突出，尤其是現金流趨緊的問題更為明顯。解決這個問題不能只依靠金融政策，中小企業自救加上財政、稅收等直接的繹困扶持措施效果更明顯。從中長期來看，貸款、再貼現等貨幣政策需要與產業政策相結合。從管理角度，暢通金融服務政策“最後一公里”，應當強調“三個思維”。一是“戰略思維”。要針對小微企業信息不透明、管理不規範、核心業務不突出、缺乏抵押擔保等先天融資缺陷和貸款需求“短、小、頻、急”的特點，培育戰略定位清晰、深耕小微的金融品牌、形成可持續商業模式、真正具有競爭優勢的特色型商業銀行。二是“精準服務思維”。商業銀行要積極與金融科技企業合作，充分利用其線上獲客、客戶大數據等金融科技優勢，實現信貸資金的精準投放。三是“平臺思維”。要學習浙江經驗，建立具有基於大數據驅動的精準服務與管理能力、商業模式（包括信貸業務）迭代創新能力、全流程模型管控與快速響應能力的支撐性“平臺”。在服務小微企業方面人民銀行連續出臺“貨真價實”的政策並全力推動落實，可以說做的工作已經很到位了。但長期看,要從根本上改善民營小微企業融資困境,最重要的還在於當地金融生態的培育,形成各部門各司其職、功能互補的社會化體系；在於實現民營小微企業的信用重塑,推動民營企業自身信用的資本化。
山東財經大學金融學院院長彭紅楓教授認為，當前疫情在全球擴散後，歐美等國家採取嚴格隔離措施，產品需求急速下滑，對山東機電、服務、家電等製造業和經濟造成較大沖擊。疫情對山東經濟的衝擊在供給端和需求端存在不對稱性，相對於供給端而言，居民消費需求結構性下降及企業訂單數銳減為代表的總需求不足是目前山東宏觀經濟的主要矛盾,矛盾點集中於需求端。目前貨幣政策能夠解決的幫助企業解決恢復生產的供給端問題，但是不能直接解決企業產品滯銷的問題,對於供給端和需求端問題程度不同的行業和企業，貨幣政策和財政政策的效果是不同的。建議加強財政政策、貨幣政策、產業政策等的協調。應明確哪些產業需要保持、哪些需要大力發展、哪些需要淘汰，這都需要產業專家介入，從而更好的向企業提供差異化精準幫扶。為精準施策，山東應建立和完善省內企業的大數據平臺，實時掌握企業動態信息。同時，建立監督檢查反饋機制，動態評估政策的執行效果並據此進一步優化各項政策。
山東省宏觀經濟研究院戰略規劃所所長劉德軍研究員認為，中小企業融資難融資貴的原因在於：銀行資金供給的有限性與企業需求的無限性，企業資金需求既有合理需求也有不合理訴求；銀行風控內在要求與政府基本導向存在偏差，銀行注重防控風險與追求利潤的結合，政府更多的是考慮就業和社會的穩定性，兩者之間存在市場化取向與非市場化運作的偏差；中小微企業存在規模小、抵押物少、運作不規範、競爭力弱等天然問題。解決小微企業融資問題是一個系統的問題，各個單位、各個環節一定要形成一個比較有效的、形成合力的系統，需要銀行、政府、企業、市場等各方面因素的協調配合，才能讓各項政策發揮效果。他建議，一是繼續做大信貸增量，發展各類擔保、保險、基金等新型金融業態，支持有條件的企業在國內外資本市場上市融資等。二是發揮政策合力，把國家的貨幣政策與財政政策、產業政策統籌考慮，找到最佳結合點，形成合力，助推潛力大的、科技型的、各類效益好的中小微企業發展，使得好鋼用在刀刃上。三是做好產品創新，針對中小微企業融資渠道狹窄、融資產品更為稀少、手續較為繁瑣的問題，鼓勵金融機構和資本市場創新更多的信貸產品。四是鼓勵銀行聚焦主業，規範經營範圍，合理確定投資比例，提高運營質量，增加對中小微企業的資金信貸供給。五是進一步完善由政府、銀行、企業、個人等參與的信用體系建設，建立和使用綜合信用考核標準，強化激勵約束機制，建設綜合信用評價起重要作用的新型信貸制度。要注重政府誠信建設，提升政策執行效率和落地效果。
周逢民同志在會議總結中指出，融資難融資貴問題不能從根本上解決，主要原因在供需兩端存在內在的矛盾，從現階段看反映的是企業無限資金需求與銀行有限供給的矛盾、有限供給和無限非理性需求的矛盾。小微企業融資難融資貴，很大程度上受一個地區產業環境、誠信環境、擔保體系、徵信體系的影響。做好小企業金融服務，要遵循市場化法治化原則，發揮市場在資源配置中的決定性作用，進一步優化金融生態環境。今後人民銀行濟南分行將不斷完善專家諮詢制度，不斷拓展與省內專家學者的合作，增加良性互動，讓理論研究與實踐創新更好融合。
