一場疫情，這個假期，有點長。
繼這兩年GDP增速下滑之後的雪上加霜，各國負利率或低利率已成常態。今年會觸底反彈嗎？也許不會。
玩股票的朋友都知道觸底的時候，反彈是需要能量的，最大的可能是“橫盤整理”，這一“橫”又不知會多久。
剛過去的2019年第四季度，保險公司預定利率4.025%的產品陸續停售。年金市場一片火熱，大額保單頻出，就是為了提前用年金鎖定長期利率，也一定程度上反映出人們對經濟前景的擔憂。
越是寒冬現金流越重要，現金流不僅指銀行存款、手裡現金，更多的是資產的分佈，不僅要安全性、收益性，還要有流動性，儘量減少風險類投資。
現在的年金產品還能買嗎？怎樣買？為了解除大家疑問，鑫哥把一部分熱銷產品整理出來分享給大家，希望能對年金有新的認識。
01、理念先行
為什麼先說理念？就是幫你搞清楚你是不是真的需要年金，需要什麼類型的年金。
1、你是擔心活得太老，儲蓄太少，人還在，錢沒了的問題嗎？
2、你是擔心社保養老退休以後的工資不夠花，想用年金作為養老補充，不影響退休以後的品質生活嗎？
3、你是擔心你的家庭會理財的人沒了，或者會理財的人老了的問題嗎？
4、你是擔心經濟形勢，利率下滑趨勢下，想提前鎖定利率嗎？
5、你是擔心自己的儲蓄習慣，想強制儲蓄嗎？
6、你是擔心自己的資產傳承，防止資產外流嗎？
7、你是想配置一個安全性最高，收益也不錯的投資賬戶嗎？
8、你是想為孩子的教育或婚嫁或創業提前規劃一筆穩定升值的錢的嗎？
好了，如果是其中之一，恭喜你，選擇年金沒有錯，但強調一點，家庭建議優先配置風險保障，再考慮年金，當然也得看你的個人喜好了。
02、年金之快返型
這種類型年金在保單的第五個週年日開始返錢，並且通常綁定一個叫萬能賬戶的東東，保費從第五年開始返還，並進入萬能賬戶實現二次增值。
不綁定行不行？也行啊，就是主險拿回來的錢可能比放銀行收益還低，合同期間退保還有非常大的損失。
萬能賬戶的收益看著挺高，也不錯啊。鑫哥告訴你，你天真了~~。萬能賬戶呢，包含保底利率一般是2.5%或3%；還有中檔利率是4.5%、高檔利率一般是6%，最關鍵的還有一個現行利率，就是現在實際的利率，一般都在5%以上。
看著頭疼吧？那簡單點吧，記住保底利率和現行利率就好了，保底利率好理解，就是最低也不會低於這個數，現行利率就是為了吸引你購買，讓你現在看到的近期利率。
你有興趣可以去保險公司官網上查一下前幾年的萬能賬戶，看看現在是什麼情況。
你可能有點明白了，等到第五年返錢進入萬能賬戶的時候，可能就不是現在看到的利率了。
那還能買這種嗎？其實也可以。鑫哥告訴你怎麼玩，分兩種情況：
1、第一種玩法：”用最低限制的保費要求購買這款年金產品，然後同時向萬能賬戶打款，不用考慮返的錢再增值，讓它現在就開始按現行利率增值，現行利率大概率會維持幾年，如果利率穩定就繼續，如果利率下滑嚴重，退保就好了。向萬能賬戶打款和前5年取款會收一定費用，但是明白人都能算過賬來。
為什麼沒人告訴你，因為向萬能賬戶打款是和銷售人員沒利益關係的，既不算業績也沒有提成(銷售人員不知道的，也大有人在)，估計鑫哥會招來一片罵聲，罵就罵吧，本來就是幹解決信息不對稱這個活的。
這種年金很靈活，必須搭配萬能賬戶，提高投資收益。可以作為教育金也可以作為養老金（長期投資的話做好接受保底利率的準備）
下面介紹兩款產品華夏人壽的華夏紅（鑽石版）和中英人壽的鑫喜年年。這兩款熱銷產品的萬能賬戶屬於不同形態，會比較有意思。
結論：
快返型的主險賬戶利益一般較低，需通過萬能賬戶浮動的結算利率增加收益。
中英這款產品因為公司經營策略問題，萬能賬戶相對穩定，可以考慮買個賬戶作為中短期投資，需考慮主險的保費限制和萬能賬戶的追加比例，保底為2.5%，相對較低。
華夏紅（鑽石版）對主險保費的要求較高，適合較大資金，激進型公司的萬能賬戶更換頻繁，要隨時準備接受現行利率下降，好在保底收益最低越不會低於3%。
市場上很多這種年金、例如中國人壽的鑫福臨門、平安的財富金瑞20，是不是讓你買年金的人不是這樣跟你說宣傳的？你信了嗎？鑫哥又得說你天真了~~。
2、第二種玩法：假如主險收益本身已經不低。返還生存金如果進入萬能賬戶進行二次增值（萬能賬戶按保底利率計算），那總利益就也是不錯的。例如長城人壽的盈相隨。因為偏重養老，把這款放在後面和延期年金一起講。
03、年金之延期型
延期型年金可不搭配萬能賬戶，本身確定收益高，適合做長期規劃、專款專用的客戶，總體沒有快返型靈活，年限較長。
一般預定利率是4.025%，最低不低於3.5%。預定利率是個什麼東東？下面鑫哥給普及一下。
預定利率是保險公司設定的給消費者的利率回報，預定利率越高，消費者獲得的收益越高。通過確定的現金價值和生存金/滿期金返還的形式確保投被保險人的利益。
為什麼最高預定利率是4.025%呢，因為銀保監會為了防範保險公司風險，所以才設定的限制，每款產品上市之前都得過過銀保監會的眼，高了批不了。
重要補充，預定利率是4.025%，你的收益就是這麼高嗎？也不是，還得看你的實際收益，產品的預定利率相同，但實際收益可能差距很大，這就需要用工具去比較一下，一般用IRR(內部收益率),，大家知道就行了，再講下去就懵了。
每款產品的設計特點有很大差別，也就決定了適合哪類人的需求，先選擇適合自己需求的產品，再做收益的比較，要綜合考慮。只看收益的話，不一定非得買保險。
言歸正傳，下面介紹四款產品，招商信諾自在人生（養老金）、長城盈相隨（養老金）、恆安標準築夢未來（教育金）、信泰錦繡傳承（終身壽）。
這四款熱銷產品屬於不同形態，特別是最後一款信泰錦繡傳承屬於終身壽險，是不是分類分錯了，也不是，鑫哥認為分類不重要，
沒必要把自己框起來，因為產品只是工具，需求才是關鍵，只有綜合考慮，適合你的才是最好的。先介紹一下基本形態，這四款產品的形態是完全不同的，側重功能也不就不同，作為同種功用的情況下，我們來做一下比較。
先說作為養老金的情況，自在人生、盈相隨、錦繡傳承的情況，如下圖這三款產品各有優勢，也各有不足，但總體來說表現都很優秀。
招商信諾自在人生
1、純養老型年金，60歲領取可以保證領取20年，並且是高領取（合同的基本保險金額），20年後，身故金為0，但可以一直領取 ，90歲時實際收益高。只要活著，就有有源源不斷的養老金，兒女也願意伺候，活的越久越佔便宜。
2、前期現金價值低，返本慢，沒有減保取現功能，不適合有資金流通需求的客戶。
3、沒有短期繳費，只有三個繳費期，10年交，20年交，30年交。
長城盈相隨
1、從保單年度第五年開始返還，適合前期有生存金需求的客戶；主險預定利率高，在不綁定萬能賬戶的情況下，整體收益高；滿期有滿期金（所交總保費）；繳費期靈活。
2、領取之前整體收益低。只有到合同滿期，收益最高。
3、萬能賬戶保底低，返還的錢實在沒地方放，綁上也可以，但長期投資做好接受保底的準備就好了。
信泰錦繡傳承
1、增額終身壽形態，預定利率3.6%，實際收益3.5%左右。值得說的就是這款產品非常靈活，可以追加保費，也可以減保取現，繳費期靈活，適合做各種變化。前期現價增速快，現價高，適合有保單貸款需求的客戶。本身屬於壽險屬性，有資產傳承的功能和身價保障。
2、跟招商信諾比，信泰只在合同開始到保證領取期間有優勢，領取20以後不如招商信諾。跟長城比，按長城規則信泰完敗，但是如果按長城一直不領取進入萬能賬戶（按保底2.5%），那長城就不如信泰了，只有當長城的萬能賬戶利率超過3%，才可以比信泰高。
恆安標準築夢未來
以0歲女寶寶，交5年，年交5萬為例。拿它和信泰比較一下，也許更好理解。
1、我也找了不少教育金和恆安標準的築夢未來進行比較，無出其右。
築夢未來前期現價高，可以保單貸款，可以減保取現，並綜合考慮了18歲起至22歲上大學所需資金的需求，是所有教育金裡確定收益最高的。
2、繳費期短，只有3年和5年；最低交費一次性繳5萬，其他年限2萬；合同期至22歲結束；固定返還開始之前收益不高。
大家會發現，每款產品都有它閃光的地方，也會有一些不足。還有些年金可以對接養老社區，滿足高端客戶的養老需求，暫不細講。所以重要的話再說一遍，根據需求定產品。
04、大師語錄
最後借我老師的一段話做結尾吧，希望老師看到，不會嫌棄鑫哥給她老人家丟臉~~
從財務的角度是家庭現金流管理，通過現金流管理、保障資產的保值增值，降低負債對家庭財務的損耗，避免極端情況下的人性衝突，構築幸福人生的防護網。
現金流相當於財富管理中空氣和血液的功能，它一方面是在相應的最重要時刻能夠獲取流動性，另一方面它其實也是一種強制儲蓄的功能。
從投資的角度是類“基金”定投的模式，每期定投、保本升息、跨週期、長期靈活的資金安排模式。見證時間價值和複利的奇蹟時刻。
從法律視角考慮，是財富規劃中類贈與工具的替代、類信託工具的替代。本身要通過婚前/婚內協議、贈與協議、遺囑等法律工具籌劃財富，抵抗婚變、防止財富揮霍、抵抗人性的弱點的方式變得可控。
這是年金險具備的其他金融工具不具有的獨特魅力。
