一场疫情，这个假期，有点长。
继这两年GDP增速下滑之后的雪上加霜，各国负利率或低利率已成常态。今年会触底反弹吗？也许不会。
玩股票的朋友都知道触底的时候，反弹是需要能量的，最大的可能是“横盘整理”，这一“横”又不知会多久。
刚过去的2019年第四季度，保险公司预定利率4.025%的产品陆续停售。年金市场一片火热，大额保单频出，就是为了提前用年金锁定长期利率，也一定程度上反映出人们对经济前景的担忧。
越是寒冬现金流越重要，现金流不仅指银行存款、手里现金，更多的是资产的分布，不仅要安全性、收益性，还要有流动性，尽量减少风险类投资。
现在的年金产品还能买吗？怎样买？为了解除大家疑问，鑫哥把一部分热销产品整理出来分享给大家，希望能对年金有新的认识。
01、理念先行
为什么先说理念？就是帮你搞清楚你是不是真的需要年金，需要什么类型的年金。
1、你是担心活得太老，储蓄太少，人还在，钱没了的问题吗？
2、你是担心社保养老退休以后的工资不够花，想用年金作为养老补充，不影响退休以后的品质生活吗？
3、你是担心你的家庭会理财的人没了，或者会理财的人老了的问题吗？
4、你是担心经济形势，利率下滑趋势下，想提前锁定利率吗？
5、你是担心自己的储蓄习惯，想强制储蓄吗？
6、你是担心自己的资产传承，防止资产外流吗？
7、你是想配置一个安全性最高，收益也不错的投资账户吗？
8、你是想为孩子的教育或婚嫁或创业提前规划一笔稳定升值的钱的吗？
好了，如果是其中之一，恭喜你，选择年金没有错，但强调一点，家庭建议优先配置风险保障，再考虑年金，当然也得看你的个人喜好了。
02、年金之快返型
这种类型年金在保单的第五个周年日开始返钱，并且通常绑定一个叫万能账户的东东，保费从第五年开始返还，并进入万能账户实现二次增值。
不绑定行不行？也行啊，就是主险拿回来的钱可能比放银行收益还低，合同期间退保还有非常大的损失。
万能账户的收益看着挺高，也不错啊。鑫哥告诉你，你天真了~~。万能账户呢，包含保底利率一般是2.5%或3%；还有中档利率是4.5%、高档利率一般是6%，最关键的还有一个现行利率，就是现在实际的利率，一般都在5%以上。
看着头疼吧？那简单点吧，记住保底利率和现行利率就好了，保底利率好理解，就是最低也不会低于这个数，现行利率就是为了吸引你购买，让你现在看到的近期利率。
你有兴趣可以去保险公司官网上查一下前几年的万能账户，看看现在是什么情况。
你可能有点明白了，等到第五年返钱进入万能账户的时候，可能就不是现在看到的利率了。
那还能买这种吗？其实也可以。鑫哥告诉你怎么玩，分两种情况：
1、第一种玩法：”用最低限制的保费要求购买这款年金产品，然后同时向万能账户打款，不用考虑返的钱再增值，让它现在就开始按现行利率增值，现行利率大概率会维持几年，如果利率稳定就继续，如果利率下滑严重，退保就好了。向万能账户打款和前5年取款会收一定费用，但是明白人都能算过账来。
为什么没人告诉你，因为向万能账户打款是和销售人员没利益关系的，既不算业绩也没有提成(销售人员不知道的，也大有人在)，估计鑫哥会招来一片骂声，骂就骂吧，本来就是干解决信息不对称这个活的。
这种年金很灵活，必须搭配万能账户，提高投资收益。可以作为教育金也可以作为养老金（长期投资的话做好接受保底利率的准备）
下面介绍两款产品华夏人寿的华夏红（钻石版）和中英人寿的鑫喜年年。这两款热销产品的万能账户属于不同形态，会比较有意思。
结论：
快返型的主险账户利益一般较低，需通过万能账户浮动的结算利率增加收益。
中英这款产品因为公司经营策略问题，万能账户相对稳定，可以考虑买个账户作为中短期投资，需考虑主险的保费限制和万能账户的追加比例，保底为2.5%，相对较低。
华夏红（钻石版）对主险保费的要求较高，适合较大资金，激进型公司的万能账户更换频繁，要随时准备接受现行利率下降，好在保底收益最低越不会低于3%。
市场上很多这种年金、例如中国人寿的鑫福临门、平安的财富金瑞20，是不是让你买年金的人不是这样跟你说宣传的？你信了吗？鑫哥又得说你天真了~~。
2、第二种玩法：假如主险收益本身已经不低。返还生存金如果进入万能账户进行二次增值（万能账户按保底利率计算），那总利益就也是不错的。例如长城人寿的盈相随。因为偏重养老，把这款放在后面和延期年金一起讲。
03、年金之延期型
延期型年金可不搭配万能账户，本身确定收益高，适合做长期规划、专款专用的客户，总体没有快返型灵活，年限较长。
一般预定利率是4.025%，最低不低于3.5%。预定利率是个什么东东？下面鑫哥给普及一下。
预定利率是保险公司设定的给消费者的利率回报，预定利率越高，消费者获得的收益越高。通过确定的现金价值和生存金/满期金返还的形式确保投被保险人的利益。
为什么最高预定利率是4.025%呢，因为银保监会为了防范保险公司风险，所以才设定的限制，每款产品上市之前都得过过银保监会的眼，高了批不了。
重要补充，预定利率是4.025%，你的收益就是这么高吗？也不是，还得看你的实际收益，产品的预定利率相同，但实际收益可能差距很大，这就需要用工具去比较一下，一般用IRR(内部收益率),，大家知道就行了，再讲下去就懵了。
每款产品的设计特点有很大差别，也就决定了适合哪类人的需求，先选择适合自己需求的产品，再做收益的比较，要综合考虑。只看收益的话，不一定非得买保险。
言归正传，下面介绍四款产品，招商信诺自在人生（养老金）、长城盈相随（养老金）、恒安标准筑梦未来（教育金）、信泰锦绣传承（终身寿）。
这四款热销产品属于不同形态，特别是最后一款信泰锦绣传承属于终身寿险，是不是分类分错了，也不是，鑫哥认为分类不重要，
没必要把自己框起来，因为产品只是工具，需求才是关键，只有综合考虑，适合你的才是最好的。先介绍一下基本形态，这四款产品的形态是完全不同的，侧重功能也不就不同，作为同种功用的情况下，我们来做一下比较。
先说作为养老金的情况，自在人生、盈相随、锦绣传承的情况，如下图这三款产品各有优势，也各有不足，但总体来说表现都很优秀。
招商信诺自在人生
1、纯养老型年金，60岁领取可以保证领取20年，并且是高领取（合同的基本保险金额），20年后，身故金为0，但可以一直领取 ，90岁时实际收益高。只要活着，就有有源源不断的养老金，儿女也愿意伺候，活的越久越占便宜。
2、前期现金价值低，返本慢，没有减保取现功能，不适合有资金流通需求的客户。
3、没有短期缴费，只有三个缴费期，10年交，20年交，30年交。
长城盈相随
1、从保单年度第五年开始返还，适合前期有生存金需求的客户；主险预定利率高，在不绑定万能账户的情况下，整体收益高；满期有满期金（所交总保费）；缴费期灵活。
2、领取之前整体收益低。只有到合同满期，收益最高。
3、万能账户保底低，返还的钱实在没地方放，绑上也可以，但长期投资做好接受保底的准备就好了。
信泰锦绣传承
1、增额终身寿形态，预定利率3.6%，实际收益3.5%左右。值得说的就是这款产品非常灵活，可以追加保费，也可以减保取现，缴费期灵活，适合做各种变化。前期现价增速快，现价高，适合有保单贷款需求的客户。本身属于寿险属性，有资产传承的功能和身价保障。
2、跟招商信诺比，信泰只在合同开始到保证领取期间有优势，领取20以后不如招商信诺。跟长城比，按长城规则信泰完败，但是如果按长城一直不领取进入万能账户（按保底2.5%），那长城就不如信泰了，只有当长城的万能账户利率超过3%，才可以比信泰高。
恒安标准筑梦未来
以0岁女宝宝，交5年，年交5万为例。拿它和信泰比较一下，也许更好理解。
1、我也找了不少教育金和恒安标准的筑梦未来进行比较，无出其右。
筑梦未来前期现价高，可以保单贷款，可以减保取现，并综合考虑了18岁起至22岁上大学所需资金的需求，是所有教育金里确定收益最高的。
2、缴费期短，只有3年和5年；最低交费一次性缴5万，其他年限2万；合同期至22岁结束；固定返还开始之前收益不高。
大家会发现，每款产品都有它闪光的地方，也会有一些不足。还有些年金可以对接养老社区，满足高端客户的养老需求，暂不细讲。所以重要的话再说一遍，根据需求定产品。
04、大师语录
最后借我老师的一段话做结尾吧，希望老师看到，不会嫌弃鑫哥给她老人家丢脸~~
从财务的角度是家庭现金流管理，通过现金流管理、保障资产的保值增值，降低负债对家庭财务的损耗，避免极端情况下的人性冲突，构筑幸福人生的防护网。
现金流相当于财富管理中空气和血液的功能，它一方面是在相应的最重要时刻能够获取流动性，另一方面它其实也是一种强制储蓄的功能。
从投资的角度是类“基金”定投的模式，每期定投、保本升息、跨周期、长期灵活的资金安排模式。见证时间价值和复利的奇迹时刻。
从法律视角考虑，是财富规划中类赠与工具的替代、类信托工具的替代。本身要通过婚前/婚内协议、赠与协议、遗嘱等法律工具筹划财富，抵抗婚变、防止财富挥霍、抵抗人性的弱点的方式变得可控。
这是年金险具备的其他金融工具不具有的独特魅力。
