一天，一個叫沈麟生的小販，趕著拉有貨物的馬車去外縣售賣。經過蒲松齡的茶攤時，沈麟生口渴難耐便停了下來，對蒲松齡說自己有好故事要說與他聽，蒲松齡將涼茶端給他解渴，沈麟生便將自己知道的一件事說與他聽。
沈麟生說自己有個朋友叫夏桑，年輕時跟著父親在河邊打漁為生。但夏桑的心思不在打漁上，所以對打漁的事並不上心。父親去世時夏桑還很年輕，找不到事做的他只好划著父親的船去打漁。可他沒有經驗，每次的收穫都很少，甚至連維持生計都很艱難。
有一天，夏桑撒網撒了半天也沒有撈到一條魚。夏桑心中苦悶，加上太陽又大，他便將般劃到河邊拴了起來。然後找到一處陰涼之起，睡起了大覺。
夏桑正睡著，一白衣婦人來到他身邊，說這裡是她的地方，要夏桑讓開。夏桑說我忙活了一天，一條魚也沒有打到，又累又餓，先讓我休息一會吧。婦人譏笑他，說河裡有的是魚，他一個打魚的竟然一條魚都沒有打上來，真是遭人笑話。
夏桑說，我志不在打漁，我最想做的就是當個商人。做一個有良田萬傾，商鋪千間的富人，打魚一天累死累活能賺幾個錢？
婦人說，我可以幫你實現自己的願望，只要你答應幫我一件事就可以。
夏桑並不相信婦人的話，她一個婦人能有什麼能耐，可以幫他實現這個願望？於是夏桑便漫不經心地問婦人，需要他做什麼事。
婦人對夏桑說道：
“你有錢後換一條最好的漁船，然後前往寒冰潭，到了寒水潭等日落後用長繩下網，真到撈出來東西為止。”
婦人還讓夏桑記住她的生辰和名字，待他富甲一方時去金山寺幫她做一場超度法事。夏桑想想，覺得這事簡單，便一口應了下來。
婦人說完後離開，夏桑也醒了過來，原來是做了一個夢。夏桑回憶剛才的事歷歷在目，婦人與他說的話他也記得清楚，一字不差。要自己幫她做一場超度法事，難道她已經死了？真是白日見鬼。
夏桑揉了揉自己的額頭，走下船去。他對婦人說的話一點也不相信，因為他知道那個寒水潭根本就沒有魚。寒水潭在下游數十里處的一個山窩裡，面積有一千多平方左右，有一條數百米長的水道與外面的河相連。
夏桑雖然沒進去過寒水潭，但打魚的都知道，寒水潭長年往外冒寒水。寒潭水道與河道交匯處都沒有魚，更別說寒水潭裡面了。婦人叫他去寒水潭打魚，一聽就知道是個外行，她說的話自然也就不可信。而且，他哪裡來錢換最好的漁船？有這個錢他還打什麼魚。
夏桑拿起網，往河中撒去，心中道，你要讓我撈上一網魚來，我就相信你說的不是夢話。
令夏桑吃驚的是，他一網下去，竟真的撈起了一大網魚。很快，夏桑就撈到了滿滿的一倉魚，就連他父親也從來沒有過一天時間就能撈到這麼多魚。夏桑不得不相信，婦人說的話，確實有可信度。
沒多久，夏桑就賺到了足夠的銀兩，狠了狠心換了一條最好的漁船，前往寒水潭。
到了地方，夏桑坐在船中等待日落，寒水潭裡的水寒冷如冰，大夏天的人在船上都要穿著棉襖。
眼看著太陽下山，夏桑才開始撒網，他用的是新網，而且還繫上了近兩百丈長的繩子，勉強能夠到潭底。因為每一次撒網、起網都要花上很長的時間，一直到晚上才撒了二十網左右，全部一無所獲。夏桑無奈，只好划著船離開寒水潭，在外面的河道邊上將船拴好，在倉中過夜。
第二天傍晚，他又划著船前往寒水潭，既然婦人讓他只管在寒水潭撒網，那自己照做就是。
第二天依然一無所獲，直到第三天，他撒了十幾網後才感覺到網裡有東西。夏桑越往上收網，下面的動靜越大，他的船被帶得左右搖晃，最後在潭中急速打轉起來。幸好他換上了最好的漁船，要是他以前那艘舊船的話，估計早散架了。
折騰了幾個時辰，夏桑感覺有人從水裡幫忙往上託，網裡的東西終於浮了上來。夏桑一看，原來是一隻大如鍋蓋的金龜，金龜的嘴巴一張一合，明顯累得不行。夏桑心中大喜，如此大的一隻金龜，只怕要賣到萬兩黃金。
夏桑正要將金龜往船上拉，金龜竟開口說起了人話，把夏桑嚇了一大跳。金龜說自己在寒水潭中居住了近千年，每日黃昏才出來溜達一會，沒想到被他給撈了上來。金龜表示，潭底裡有一顆夜明珠，如果夏桑放了它，它就下去把夜明珠拿出來相送。
此龜已經成精，能開口說認話，夏桑哪裡還敢將它撈上來，於是將漁網解開，把金龜給放回了水裡。不一會，金龜果然浮了上來，嘴裡叼著一個拳頭大小的夜明珠。夏桑拿了夜明珠，連夜趕了回去。
夏桑回去後，賣了夜明珠，得黃金數千兩。而他也憑著這千兩黃金的資本，做起了生意。二十年後，夏桑置得良田萬畝，商鋪千間，富可敵國。但是，他對白衣婦人的承諾卻拋到了九霄雲外，早就想不起來這件事。
一日，夏桑正躺在府中的涼蓆上午歇，一個白衣婦人從外面走了進來。夏桑並不在意，以為對方是來找自己的夫人，因為府外有人值守，如果是陌生人的話根本就進不來。
只見婦人神色疲憊，好像才趕了很遠的路，她臉上還有些浮腫，衣服也是溼的，看起來才淋過雨一樣。
婦人走向夏桑，俯首在他身上聞了起來。夏桑正要呵斥，卻發現自己怎麼也喊不出聲，而且身子好像被壓了千斤重擔一般，無法動彈。白衣人俯下身，臉不停地在身上嗅來嗅去。夏桑心中清醒，無奈不能出聲，也不能動彈，只能任由對方擺弄。
白衣人把夏桑的脖子、耳朵、鼻子、額頭、眉毛、眼睛都嗅了一遍，等她嗅到腮邊時，夏桑急中生智，張口咬在對方的顴骨上，牙齒都咬了進去。婦人受痛掙扎、哭喊，夏桑感覺血水直往自己的臉上和嘴裡灌，再流進枕頭裡，可夏桑就是不鬆口。
正當兩人僵持不下時，夏桑的婦人從外面走了進來。夏桑聽到動靜，身子突然輕鬆，於是張口大喊“有鬼”，白衣女人也在一瞬間消失不見。夏桑對夫人說起剛才的事，婦人笑話他做了惡夢。
夏桑撩起自己身上的衣服給夫人看，只見他身上的衣服都是水，顯然是沾了婦人身上的溼衣。夏桑拿起枕頭一看，溼了一大片，臉上也是，好像屋頂漏雨，滴到他臉上一樣。夏桑的嘴裡更是腥臭無比，不由大吐起來，只好急忙找水漱口。
夏桑夫人此時才相信，急忙派人請來道士在家中作法。
一連幾天，只要一到晚上，夏桑就聽到一個婦人在府外哭泣。婦人邊哭邊控訴，斷斷續續，好像在說什麼沒良心的，還說什麼寒水弄瞎了眼睛的，可夏桑始終沒聽明白是什麼意思。
道士問夏桑，可否答應過別人什麼又沒有兌現。經對方一提醒，夏桑恍然大悟，想起了二十年前在河邊答應婦人的事。他以為那只是夢，沒有必要當真，再說自己這些年順風順水，慢慢地把這事徹底給忘了。現在一想，他竟然清楚地記起了婦人的名字和生辰。
夏桑忙向道士打聽金山寺所在，得知金山寺在德州慶雲縣，於是命人準備車輛前往金山寺。
在金山寺，夏桑花重給婦人做了七七四十九天超度法事。此後，婦人便再沒有出現過，夏桑也無病無災地富貴終老。
