必須明確基本面只是選擇股票的基礎。基本面很重要，但只是選擇股票的基礎。根本原因是，機構在每個大盤週期選擇的股票是不同的，還有很多主力選擇股票也是按照自己的胃口做的。無論一隻股票基本面好壞，機構和主力說行，它就行；機構和主力說不行，它就不行。所以，企業和企業的股票永遠是兩回事，再好的基本面，沒有機構和主力資金運作，就文錢不值。基本面和技術面的關係，就是基本面決定選擇什麼股票，技術面決定買點和賣點。基本面分析關注要突出重點，核心是價值與成長性分析。短線重勢，中長重面。分析基本面，是中長線手法。一隻股票只持有幾天的，不需要關注基本面，而要重點關注技術面。但如持有時間長，就必須關注基本面，並認真分析確認，起碼要確保持股期間基本面不出現大問題。
分析基本面要抓住關鍵並突出重點。每股盈利、淨資產收益率、毛利率和股東回報四大指標是股民應該關注的重點。一般情況下，每股盈利越大越好，淨資產收益率、股東回報率越高越好，毛利率不要小於8%。每做一隻股票，對基本面進行分析，並與上個報表季度和去年同期進行對比特別重要，從中通過增減判斷出股票的價值和成長性。從企業的發展週期看，處於成長期的股票最具有操作價值。千萬不要把增發、注資、工程上馬、產能擴張這些等企業老總關心的事當成了重點，更不能作為選股和持股的最終依據，否則會徹底進入誤區。這是企業老總操心的事，不是股民操心的事情。即使這類基本面因素能起到一定作用，那也是因為吸引了大資金的進入使得股價上漲。記住：任何基本面、信息面等因素，最終都要通過量價關係和k線形態反應出來，所以基本面只是選股的基礎，量價關係才是股民關注和分析的核心。
流通盤大小決定機構和主力選擇股票時的操作取向。流通盤的大小，直接決定是否有主力資金進駐、主力資金操作的手法和拉昇的目標。要了解中國機構、主力的實力和特點。經驗和實踐表明，大資金在操作股票的時絕對不可能選擇流通盤子太大的股票。盤子太大主力根本拉不動，盤子太小實力強的主力資金又擺不開。歷輪牛市中，流通盤過大的股票，都不是機構和主力親睞的對象。象銀行、地產、鋼鐵等板塊中的超級大象，很多基本面都特別好，但都是幾十億的流通盤子，需要大買特買股價才能上漲，但又有哪個主力有這麼大的實力進駐拉昇？又有多少散戶能大買特買這樣的股票？這是這些大象本輪牛市股價最高就在10元附近徘徊的根本原因。一般情況下，流通盤子在3000萬到3個億的，很容易成為私募和遊資關注的對象；流通盤子在3個億到15個億的，會成為機構關注的對象。15個億以上的流通盤，除非業績異常好，否則原則上不要碰。
牛頭的時候選擇名牌是最簡單的大賺方式。企業的產品在市場上的品牌排位十分重要。名牌就是成長性，名牌就是價值，名牌就是人氣，人氣就是資金，有了資金就有量，大漲就有保障。本輪大牛市漲幅超過500%的股票，基本上都是名牌。翻看歷史走勢，每次大牛市，名牌股票都會吸引機構和主力資金的輪番炒作，如茅臺和中金黃金等。如果說一輪牛市象茅臺、中金黃金這樣的名牌都漲不起來，那還能叫牛市嗎？道理很簡單，買車、衣服、首飾、化妝品都喜歡名牌，那為什麼股票不去做名牌呢？對於實在不會炒股的散戶，那麼最簡單的方法就在這裡，牛頭的時候買進茅臺和中金黃金等名牌品種，耐心持有到牛尾出局就能大賺了。這就是最成功、也是最簡單的價值投資。
大牛市上升行情中請不要選擇廉價股票。大牛市中很多股票如果一直是廉價，本身就說明很多問題，不是基本面有大問題，就是沒有得到機構和大資金的關注。所以選股時股價很重要，根據各個行情的階段性特徵，儘量迴避廉價的股票。一般情況下，大部分黑馬誕生的股價區間可以按下面的標準判斷：牛頭的時黑馬誕生的股價區間大約是8-15元這個區間；牛腰時黑馬誕生的股價區間大約是25-40；牛尾時這個區間就是10-15了；而震盪市大約就在12-25元。在牛市上升行情中，價格低於25的股票最好看都別看。記住：千金才能買到千里馬，大腕的出場費就要高，別把自己的賬戶搞成垃圾箱。我們的賬戶買進的永遠要是股票中的精品。
