期貨市場相對股票市場來講，應該算一個小眾市場，無論是資金量還是知曉度都遠低於股票市場。本質上講，國內股票、期貨對於大多數參與者來說跟賭場沒兩樣，就是不斷博弈。就風險來講，一般股票只能做多賺錢，沒有槓桿，只能T加1交易，期貨能做多做空賺錢，T加0交易，有槓桿存在，倉位控制不好容易爆倉，總體來講，各有優劣，但是現實中期貨風險還是要比股票大的多！
期貨市場一般有兩類參與者，一個是投機，一個是實體企業套期保值。商品期貨標的物一般是大宗原材料，期貨合約存在到期交割的問題，所以會導致期貨同對應商品價格存在趨勢大體相同，價格在臨近交割時價格基本一樣（這裡有一定差別，不深究，後續會講到），趨勢趨同，價格趨合。企業套期保值就是將商品價格波動風險轉移到期貨市場的投機者，獲取經營穩定收益，投機者承擔風險獲取收益。
期貨市場可以買多之後平倉賺差價，也可以賣空平倉賺差價。同一品種期貨合約有1-12月份的12種合約，一般持倉量最大的是這一品種的主力合約，市場參與者都會選擇主力合約進行交易，因為其有充足的流動性。期貨市場存在套利交易的手法，同一期貨品種不同時間的合約存在價差，而且這種價差是波動的，分析這種價差的變動進行跨期套利，相對於單純的趨勢交易風險小很多！還有一種跨品種套利，比如大豆和豆油，豆油的主要原材料就是大豆，兩者具有高度相關性，通過分析兩者價差走勢，採取相應的跨品種套利手段。最後一種就是期貨合約同商品價格存在價差波動，俗稱基差，正常來講，現貨商品比相應期貨價格高，期貨交割存在一些費用，期貨比現貨價低叫期貨對現貨貼水，反之就是升水，一般企業套期保值就需要分析期現基差，以及其它一些方面做些套利交易。
今天就先寫到這裡，下次繼續！
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