（本文摘编自法律出版社微信公号）
写在前面
历经十余年发展，现如今我国金融资管行业已经形成百万亿元资金量级、数万家资管机构和数百万从业大军的巨大市场。关于资产管理，其实可以用一句话简单概括，那就是资管机构将募集的资金安全投放出去，再安全回收回来。为了安全地回收资金，就需要在投后阶段采取各种风险管理手段，持续监控风险、及时化解和处置风险。所以针对每一家资管机构，不论是银行、信托、基金、券商、保险，亦或是融资租赁公司、投资管理公司，全都离不开投后管理，投后管理的重要性本应等同于投前的各项工作。
01
为什么会存在“重投轻管”的行业顽疾？
资管业是在我国经济上行期间发展起来的，前些年经济形势好，很多业内人士并不担心赚不到钱，更多是考虑怎么赚取更高的利润回报，怎么快速扩充规模、提升地位，所以资管机构都把主要精力放在了投前的资金募集和产品发行端；反观投后端，在实体经济好的时候出险率就低，这样投后管理的作用和功能就不凸显。再加上管理制度不配套、投后专业人才培养难度大等问题，就造成资管业发展越快，“重投前、轻投后”的问题就越严重。
主观上，针对投后管理的重视度和投入不足；客观上，针对投后管理的理论研究和实操经验不足。这已经成为整个资管业的通病，也是制约资管业可持续发展的顽疾。
02
如何理解经济上行看投前，经济下行看投后？
经济走势有高潮就有低谷，这是客观规律。一场突如其来的新冠疫情，更是让全球经济雪上加霜，我国经济也很可能在未来一段时间里持续低谷徘徊。资管业“闭眼数钱”的好日子已经过去，这时，大大小小的资管机构就不是考虑如何扩张和赚快钱的问题了，“审慎经营、加强管理”，这句老话必将成为各资管机构在经济寒冬中的生存法则。
另一方面，《资管新规》、《九民纪要》等一系列文件陆续出台，监管部门的要求在提高，投资者自我维权意识在觉醒，司法审判对投资者的保护也明显呈倾斜化趋势。再加上“刚兑”、“资金池”这些“护身符”即将失效，资管机构的投后风险管控能力逐渐暴露在“聚光灯”下。
因此，“重投轻管”的意识形态必须尽快扭转，加强投后管理的研究和实操，这已经是迫在眉睫的事情，套用一句足球圈的经典名言：留给资管机构的时间不多了。
03
如何发挥投后管理的应有作用？
投后管理的根本目的是尽量缩小资管机构与目标企业之间的信息不对等性，实现风险早发现、早预警、早处置，只有做到这“三早”，才有可能化解风险或减少损失。
我本人是一名争议解决律师，也曾担任过法官和金融机构的法总，有机会接触大量的金融项目风险案例。我的感受是，法律在投后管理中的运用远远不够。大家可以认真思考一下：风险一般是会经历一段时间的演变过程的，直到项目逾期后再采取行动，其实已经错过了风险处置的黄金期。如何在未出险的状态下修补漏洞、杜绝隐患？如何在风险早期通过投后检查来察觉风险？如何利用风险预警信号准确识别风险并判断走势？如何正确运用谈判或诉讼手段来及时处置风险？这些都需要专业法律人士在诉讼前就提早介入，并通过多工种相互配合、多手段相互结合，来实现投后管理的最佳效果。
因此，每一名金融资管行业的从业者，不论是业内的法务人员、非法务人员，还是金融领域的律师，都应该积极参与到投后管理课题的研究中来，学习和掌握投后管理的相关法律知识和技能。
我们根据近十年来总结的实战经验，以真实案例结合一定理论研讨的写作风格，写作了《金融资管投后管理》这本书，一方面是为了填补图书市场上至今没有法律角度研究投后管理的一大缺憾，另一方面也是希望通过本书唤起更多人对投后管理的关注，一起投身这项课题的研究与具体工作中。因此，我们非常愿意同业界人士近距离交流和探讨，共同努力提升投后管理应有的地位，共同降低金融风险的发生几率。
以书为媒，真诚期待志同道合的你。
本书将为读者:
✔ 系统阐释投后管理体系的功能和作用
✔ 结合《资管新规》《九民纪要》等规定
✔ 对数十个“产品爆雷”事件复盘与解析
✔ 一站式解决金融资管行业“重投轻管”的痛点
✔ 重新定义金融资管市场法律服务方向
目录概览
上篇 投后管理篇
◆ 第一章 投后管理综述
第一节 资管业务投后管理的概念与释义
第二节 资管业务投后管理与其他金融业务投、贷后管理的比较
第三节 投后管理工作的作用
第四节 投后管理的原则
第五节 投后管理的工作内容
第六节 投后管理的部门设置
◆ 第二章 资管新政与投后管理
第一节 从投后视角解读资管行业政策性文件
第二节 资管新政对资管机构在投后管理方面的现实影响
◆ 第三章 投后检查
第一节 投后检查的功能和原则
第二节 投后检查的科目设置
第三节 不同业务类型的投后检查侧重点
◆ 第四章 风险成因与预警信号
第一节 既发风险成因归类
第二节 风险预警信号
◆ 第五章 风险等级分类制度
第一节 我国银行贷款风险分类制度概述
第二节 制定风险分类内部制度的具体建议
第三节 资管机构内部风险分类案例详解
下篇 风险处置篇
◆ 第六章 风险处置工作概述
第一节 风险处置的概念和原则
第二节 风险处置的方式、效果与手段
第三节 风险处置预案
第四节 风险处置环节的常见错误认识
◆ 第七章 风险处置手段之一——谈判
第一节 风险处置谈判二十四招
第二节 失败的谈判案例
第三节 成功的谈判案例
◆ 第八章 风险处置手段之二——诉讼
第一节 诉讼准备工作
第二节 诉讼程序与仲裁程序
第三节 执行程序中的常见问题
◆ 第九章 实践中常见的纠纷类型及案例评析
第一节 资产管理业务法律纠纷的现状
第二节 资产管理业务法律纠纷的主要类型
第三节 金融消费者与资管产品发行机构、销售机构之间关于“适当性义务”的纠纷
第四节 投资者知情权纠纷
第五节 有限合伙人派生诉讼纠纷
第六节 通道类业务纠纷
第七节 名股实债纠纷
第八节 差额补足义务纠纷
