上雲用數賦智
消息面：4月10日，發改委和網信辦聯合發佈《關於推進“上雲用數賦智”行動 培育新經濟發展實施方案》，從企業、產業鏈、生態三個層次對數字化轉型提出建設目標和建設框架。
✦突破瓶頸
1）技術突破上，“上雲用數賦智”重點關注雲服務、大數據、AI等在企業數字化轉型中的作用，並提出以“數字化轉型夥伴”、“區域型、行業型、企業型數字化轉型促進中心建設”為突破口，解決不會轉的問題。從垂直行業應用來看，重點扶持醫療、教育等行業的數字化業務探索。
2）資金配套上，提出按增值服務收費的商業模式，鼓勵平臺企業加大基礎業務投入，攫取增值服。轉型成本方面，以政府購買服務、專項補助、減免費服務等措施降低企業壓力；轉型資金方面 ，提出“雲量貸”，以“雲服務使用量、智能化設備和數字化改造的投入”作為可抵押資產和研發投入進行貸款，提供低息或貼息貸款，並鼓勵發展供應鏈金融。
3）轉型動力上，以數字供應鏈、數字生態的建設，倒逼各環節生產要素的數字化和網絡化，帶動數字化轉型。
新勢力崛起攪動IDC行業
✦“鋼廠IDC”的緣起
隨著信息化技術和智能化技術飛速發展，相關技術在鋼鐵工業也不斷得到應用與拓展，鋼企的信息化為我國鋼鐵工業進行技術升級和結構調整奠定了堅實的基礎。從2000年起，鋼鐵行業一批重點企業信息化建設項目上線，寶鋼、武鋼、天管、興澄特鋼、馬鋼、杭鋼、首鋼、濟鋼等24個鋼企先後實施信息化改造並取得階段性成果。
在鋼鐵工業信息化建設中，也培養出了一批專業技術人才和軟件公司，先後有16家鋼企擁有自己的信息產業隊伍，最早也最成功的如寶武集團旗下的寶信軟件。
寶信軟件的IDC業務是由旗下的“寶之雲”品牌運營，寶之雲IDC產業基地建設於寶鋼股份羅涇中厚板廠區原址上，目前已經成為國內領先的高端中立數據中心，現有產業規模近30000個機櫃。
寶之雲IDC分為一、二、三、四期項目，其中，寶之雲（一期）數據中心是由寶信軟件獨立設計、規劃並建設，於2014年4月成功交付合作夥伴上海電信，最終用戶為阿里巴巴。三期項目位於寶鋼羅涇廠區成品倉庫內，建設規模約4000個機櫃，在2018年底全部交付使用。四期9000個機櫃將於2019、2020年陸續建成。
武鋼（退市）大數據產業園有望複製成功模式。2019年2月，寶信軟件與寶地資產、武鋼集團、青山區國資集團共同出資成立武漢武鋼大數據產業園有限公司，項目總投資200億元，將打造華中區域單體規模最大的數據中心。
✦“鋼企轉型IDC的行業背景
自2016年供給側改革開始，通過三年時間，鋼鐵行業共化解1.5億噸過剩產能，徹底清除“地條鋼”，行業景氣度得到明顯修復。資產負債率降至63%，鋼企在手現金近1800億元，極為充沛，而2014年後明確要求不再新增任何產能。鋼企加快轉型，開拓新市場、新盈利增長點勢在必行。另一方面，因環保、空間負荷壓力加速城市鋼企搬遷、關停步伐，諸如杭鋼、首鋼等搬遷後留下大量核心城市閒置土地、廠房資源。而IDC重資產模式與鋼鐵行業相似，鋼企盤活現有資源，發展IDC成為不錯選擇。
✦鋼廠IDC有望成為攪動行業新勢力
1）土地優勢
北上廣深等一線城市位於國內寬帶網絡的骨幹網節點上，在網絡傳輸和帶寬方面優勢顯著，因此對帶寬和時延要求高的企業來說，一線城市的數據中心是優先選擇；
目前IDC發展從服務器機房向大型超大規模部署演進，以向越來越多的網絡設備及用戶交付IT服務並提供存儲、通信及網絡等相應服務，因此所需要的佔地規模會更大。一線城市土地資源是稀缺，而部分鋼企恰巧上述土地資源優勢，能為數據業務的IT設施提供足夠大的建設空間。
2）IDC能耗
隨著業務量、信息量及用戶數量的快速增長，企業數據中心內的服務器、存儲、通信、冷卻設備、負荷開關、UPS、配電櫃、機架及配電網絡等設備的數量也將同步快速增長，電力成本佔到經營成本絕對主導地位。而鋼廠能耗與數據中心能耗對比，鋼廠能耗指標足以滿足IDC需求，此外，鋼企在節能用電和發電方面已擁有較高技術基礎，現代鋼鐵冶金過程是鐵-煤化工過程，大量資源和能源使用同時，伴隨著能源的排放，即二次能源。在國家節能減排的總方針之下，目前全國鋼鐵行業自發電率已接近50%，
3）資金優勢
隨著2016年供給側改革的推進，行業盈利顯著回升。各大鋼企現金流大幅好轉，資產負債率大幅下降，在手現金充沛。以杭鋼為例，截至2019末，公司資產負債率27%，在手現金近65億元，未分配利潤50億元，資金實力雄厚。此外，集團公司前期成立的浙江杭鋼數字經濟產業基金總規模也已達到100億元。
✦關於杭鋼股份
杭鋼股份目前“鋼鐵+IDC”模式基本確立。公司2015年通過資產置換方式併入寧波鋼鐵及環保、貿易相關資產，目前環保及貿易資產規模體量較小，鋼鐵業務仍是主要利潤來源。而隨著2019年收購集團IDC資產，轉型數字經濟，公司未來發展基本可確定為“鋼鐵+IDC”雙主業模式。
IDC一期有望於下半年投運。根據公司《關於變更部分募集資金投資項目的公告》，通過變更2015年前次增發募投項目資金9.5億元收購雲計算數據中心100%股權並增資。合計9670個機櫃，預計一期4000個機櫃今年下半年前建成投運。
當前公司情況與寶信軟件剛涉足IDC行業時情況較為相似。從項目用地、能源供應、資金實力、政策和客戶優勢等，都有著強大的資源優勢，甚至一定程度上已經超過了大部分IDC運營商積累多年的資源，未來發展值得期待。
IDC業務盈利測算：根據公司公告的通信機房按單機架租金收入模擬測算，參考國內運營商IDC機房機架定價行情，平均功耗為5.0kW的單機架租金情況為6000-9000元/架/月左右，項目租金每個5Kw機架收入按7.4萬元/年。同時，參考IDC業務可比公司寶信軟件等，單機櫃年租金9萬左右。假設公司單機櫃年租金8-9萬左右，毛利率45-50%，單機櫃盈利2萬元，0.96萬機櫃，對應年利潤2億元左右。
