作者：倉都加滿
中年人全職炒股，九死一生！
今天的文章是高價值之作，希望有心人看懂。
這幾天，陸續看到一些網友發表主動或被動辭職，開始全職炒股的文章。
其實，在我的生活中，也接觸過很多中年在家炒股的職業股民，這裡面有很多共同點，大部分選擇我是不認可的。
也發生過個別悲劇性事件，比如我的一個故人，炒股失敗得了抑鬱症，最後跳樓自殺。
今天想統計一下市場較為普遍的投資選擇，並做出我的個人建議，你該如何投資、如何去決定你自己的人生。
在投資社交平臺雪球上，我做了個調研，假設你人到中年，上有老下有小，被迫或主動失業，做全職股民，會選哪一個公司做為投資對象？
該調研得到活躍回答，至今有400多個回答。
其實，你看下最近馬路上突然增加的專車司機就知道，無論是主動還是被動，
需要另找謀生途徑的中年人在大量增加。投資股票，是一條門檻很低的途徑，但正因為門檻低，難度是很大的。
我在這裡要做的，是把400多個回答統計下，然後打分，做出我的個人建議。
我的評分標準純主觀，只是個人判斷，從0-100分，100分滿分，0分不用說，OUT。
下面來具體分析：
0分答案：
0分是高投機，全倉加槓桿，追逐市場最熱門的公司，比如前段時間的口罩概念如道恩股份，5G短信概念如神州泰嶽。
這是散戶容易犯的錯誤，但對於全職股民來說，一方面要養家餬口，一方面還要靠股市賺錢，再去玩這種危險遊戲，是致命的。
30分答案：
30分是洋河股份這類過去的白馬股，但由於競爭力下降，業績增速下行。
這些公司的問題在於，市值依然高高在上，但是成長性不再了。
同類的公司，有東阿阿膠、華東醫藥，全職股民要是長期投資這種公司，前途堪憂。
50——55分答案
大部分人實際是得的55分，他們會選擇招行、萬科、格力，這都是經營管理優秀的公司，過去分紅好，既穩健又成長，看似完美，但問題在於，過去今幾年漲幅太大，透支了成長性。
以格力電器為例，2019年利潤是下滑的，但去年股價漲了95%，這是非理性的。
格力電器面對的問題，是空調行業遇上天花板，但是轉型困難，新能源、手機等都不成功。
而且董明珠最近說了，格力不會大規模轉型網上銷售，原因是不願讓幾十萬線下銷售人員失業。
這樣，在成本上，就很難和奧克斯等輕裝上陣的公司競爭。
如果無法有效擊倒對手，空調市場就陷入紅海。
銀行的問題，在於低利率環境對利潤的衝擊。
銀行核心的商業模式靠利差。
當利率下行時，利差空間減少，那麼這些金融機構的商業模式會根本顛覆的，日本當年80年代末，全球最大的公司都是日本的銀行和保險公司，現在都無影無蹤了，就是因為日本零利率這麼多年，這些機構都已經出局了。
歐洲的德意志銀行也快倒閉了，因為在零利率這樣一個環境下，這些金融機構賴以生存的空間都沒有了。
中國的銀行，同樣會面臨利差減少、資本充足率、疫情帶來的壞賬率這些問題。
如果選擇工行、建行、農行、中行，那比招行競爭力還差，基本靠牌照吃飯，活力不足，只能打50分。
60分答案
60分來自中國平安，保險的格局比銀行好，在中國，銀行太多了，保險相對少。
中國保險滲透率很低，如果按照歐美日發展，還有較大空間，從市場發展空間上來講，保險和銀行是完全兩個故事。
保險在資產端空間大，可以投股票、投另類資產，有明顯優勢的。
但是中國平安的問題在於太熱了，過去幾年的上漲，同樣透支了它的空間。
去年底，1302只中國的公募基金持有中國平安。
股東人數從2019年初的44萬，一下增加到2020年初的64萬，增長了近一半。
我認識很多全職股民，大多把中國平安作為主要持股，這也是一種洗腦。
但是歷史不代表未來，中國平安的主要利潤來源之一——平安銀行同樣受利率下行影響，平安證券發展平平，過去幾年中國平安漲幅較大，機構大舉持股，散戶大舉接盤，誰來給這一切買單呢？
70分答案
70分我會選擇給選擇貴州茅臺、五糧液、騰訊控股、長江電力、海螺水泥，這樣的投資者。
這幾個公司，在行業競爭力突出，而且行業也是持續性的。
較大的不足，是在過去20年，漲幅太大，行業的天花板，隱約可見。
以騰訊為例，面對頭條系的挑戰，有點應對乏力，給市場帶來懷疑，在微信和王者榮耀後，騰訊還能做出一款好的產品嗎？
80分答案
80分的答案，我給選擇消費ETF和醫藥ETF。
因為衣食住行是每個人的剛需、生老病死是大家不得不面對的命運，這兩個行業，可謂是最好的兩個行業。
過去10年的牛股，伊利股份、愛爾眼科、片仔黃、古井貢酒、涪陵榨菜以及雲南白藥、貴州茅臺、海天味業、雙匯火腿腸等等，絕大多數都是消費醫藥行業。
而ETF投資，使得投資分散，成分股推陳出新，當然是很好的選擇。
但是，中國的消費ETF和醫藥ETF有個明顯問題，指數設計的問題，不能立即納入行業更有競爭力的公司。
以某消費ETF為例，過度集中在幾大白酒公司和伊利，失去了分散度，無法跟蹤消費行業更有競爭力的公司。
這些的指數，過於平庸。
90分答案
90分，我會給那些選出增長行業明星股的答案。
這一次美國股災，大部分公司暴跌，但是亞馬遜、NETFILX等創下歷史新高，充分說明，唯有成長戰勝牛熊。
亞馬遜的本質，是通過互聯網銷售人們想要的一切。
NETFILX，是通過算法推薦消費者想看的節目，這和抖音是一個道理。
資本的市場的本質是資源優化配置，將社會資金交給最有運營效率的上市公司。
你要選擇最有成長性的行業，在裡面選擇最有競爭力的公司。
納斯達克10多年翻了近6倍，跑贏指數的只有10%，虧損的個股卻有60%。
能夠改變世界的、創造收益的，微軟、蘋果、特斯拉、亞馬遜、谷歌，只是極少數，它們都是增長性行業的明星公司。
當然，如何選出這種公司，你需要靈敏的感覺，和遠見卓識。
對於普通人來說，難度太大，在我感覺裡，抖音、B站都屬於這一類，當然很多60後、70後，我說的中年人，可能都沒用過這些產品。
100分答案
100分，目前還沒有人給出那樣的答案。
我理解的100分，是不需要全職炒股。
我從來就不建議全職炒股。
那不是錢的問題，是你和社會的割裂，你會封閉、會偏激、會缺乏成長。
投資不需要去遠方、不需要花很多時間，不需要盯盤，理解蘇軾的那句話：惟有王城最堪隱，萬人如海一身藏。
投資不需要太複雜，好公司一定在你身邊。
道理很簡單——光芒四射者，眾生皆可見。
好公司，註定是你可以看的見、摸得著，從美股經驗看，屢創新高的微軟、蘋果、NETFLIX、亞馬遜、谷歌，哪個不是美國人平時都在用的公司？
中國也一樣，歷史回報最高的，不是黑科技公司，而是騰訊、網易、茅臺，這些大家每天都在用它們產品的公司。
你不需要去研究稀奇古怪的技術、五花八門的英文名字，學會在生活裡發現，這不需要你全職去做。
如果你實在找不到工作，可以一邊開滴滴、或者送外賣，一邊研究股票，從生活中發現優秀公司。
這在我心中，也是100分。
總結：
投機象山嶽一樣古老，人性卻恆古不變。
這句話我是從《股票作手回憶錄》上看到的，我彷彿看到在投機中掙扎的人們，也包括利佛摩爾自己投機失敗後的飲彈自盡。
他在最後說：“我的人生是一場失敗。”
投機的本質不會變，人的本性也不會變，但投資的很多東西，需要逆人性，這就註定了，大部分人虧損的命運。
大部分人是平庸的，全職炒股，大部分人會買招行平安萬科。
所以，股市的7虧兩平一賺，也是種必然。
這就是為什麼，不建議全職炒股。
最重要的是提高認知，你的投資回報，最終和你的認知匹配。
這個世界最大的公平在於:當一個人的財富大於自己認知的時候，這個社會有100種方法收割你，直到你的認知和財富相匹配為止。
這就是所謂，你憑運氣賺的錢，早晚會憑本事虧回去。
