每日股市早知道 一
資訊導讀】
市場迎來整體反彈關注後續政策
雙11前快遞公司相繼漲價行業盈利有望向好
我國首家12英寸功率半導體項目10月投產合作公司望受益
迪森股份：與多家燃氣公司簽訂供貨協議
【主編視角】
市場迎來整體反彈關注後續政策
最近一週市場放量大漲，迎來整體性反彈，全週上證50上漲6.11%、滬指上漲4.32%、創業板指上漲3.26%。可以明顯看出，以金融地產為代表的大盤藍籌成為本輪反彈上漲主力。9月18日美國公佈加稅利空落地，短期利空出盡，是本輪上漲的起點。中美貿易影響遞減，目前更多注意力在於國內政策的變化。
近期出臺的政策偏暖，主要集中在減稅降費，促進消費。財政部和國稅總局明確從10月1日起提前釋放個稅減稅紅利，國常會表示要按“總體上不增加企業負擔”的原則確保社保費現有徵收政策穩定，三部門發文提高企業研發費用稅前加計扣除比例。這些政策的出臺，有利於扭轉市場悲觀預期。機構認為，未來國內可期改革是今年兩會政府工作報告上提到增值稅改革新方向，其中包括按照三檔並兩檔方向調整稅率水平。本輪反彈是政策偏暖帶動情緒修復，上升高度取決於後續改革政策強度和實際落地的情況。
【今日頭條】
雙11前快遞公司相繼漲價行業盈利有望向好
據媒體報道，雙11等物流旺季即將到來，中通發佈關於調整部分地區快遞費用的通知，從今年10月1日起啟動快遞費用調節機制，調整全國到上海地區的快遞費用。韻達向各網點發布“通知，將各網點到達上海地區的快件派費上調0.5元/票。9月初安能快運也發佈了“分階段上調全國派費”的計劃，9月25日前針對全網15個省區網點調整派費，到明年6月，平均單公斤派費將上調至0.2元。
當前市場集中度尚未達天花板上限，行業格局尚未完全確定。快遞的件量份額向網絡穩定、具備規模效應和良好服務水平的第一梯隊的龍頭企業集中的趨勢，有望在今年下半年繼續延續並強化，且龍頭之間的競爭仍舊激烈。增速與單價成為公司估值的主導因素。韻達股份（002120）快遞服務佔比已超13%，上半年業務量增速遠超行業平均。德邦股份（603056）定位高端零擔和大件快遞的綜合物流服務商，大件快遞業務量高增長。
【投資聚焦】
我國首家12英寸功率半導體項目10月投產合作公司望受益
據媒體報道，近日我國首家12英寸功率半導體芯片製造及封裝測試生產基地項目試生產階段取得實質性進展，該項目封裝測試廠試生產階段月產能40億顆，預計10月份正式投產，年底月產能將達到180億顆。
作為全球第一家集12英寸芯片及封裝測試為一體的功率半導體企業，重慶萬國擁有自主的功率半導體應用、設計與製造工藝技術，其產品主要應用於電源管理及功率器件領域，包含通訊、消費電子、電腦及工業自動化應用等，將有助於重慶打造國家重要集成電路產業基地，促進我國電子信息產業從筆電基地到“芯屏器核 ”智能終端的全產業生態鏈佈局。太極實業 （600667）子公司十一科技中標重慶萬國12英寸功率半導體芯片製造及封測基地項目工程總承包。萬業企業（600641）擬收購的上海凱世通半導體為重慶萬國半導體科技有限公司供貨薄片離子注入機。
【獨家參考】
迪森股份：與多家燃氣公司簽訂供貨協議
迪森股份（300335）積極參與北方煤改氣，目前已與多家燃氣公司簽訂供貨協議並陸續發貨，併為河北滄州、石家莊、張家口、保定等，山東萊陽、濟寧等，山西運城、長治，河南安陽、滎陽等地區的煤改氣改造提供壁掛爐產品。依據《北方地區冬季清潔取暖規劃（2017-2021）》，煤改氣政策規劃壁掛爐安裝的達到1200萬戶，到2019年北方清潔取暖面積佔總取暖面積提高到50%，“2+26”重點城市清潔取暖率達90%以上。煤改氣中長期穩步推進大方向不變，公司作為行業龍頭將持續受益。
【獨家參考】
力源信息：發佈全球最低功耗的NB-IoT模組
力源信息（300184）全資子公司南京飛騰電子近日宣佈，正式發佈全球最低功耗的安全NB-IoT模組FT780，該模組是由飛騰電子和中興微電子基於RoseFinch7100超低功耗NB-IoT 芯片上聯合開發，尺寸僅為18mmx16mmx2.3mm，是目前全球最小的模塊，適用於超低功耗和超小型化的應用場景。如水、氣、暖三表抄表、工業物聯網、智能停車等。目前已和多個行業客戶展開合作。FT780已通過入網認證，通過電信和移動的入庫認證。
【財經要聞】
發改委強調穩投資：將加快1.35萬億地方債發行和使用，適度超前投資交通基礎設施。
王岐山：在擴大開放中推動科技創新再上新臺階。
銀保監會肖遠企：整治表外業務並非強行回表，而是結構性優化。
科技部與廣東簽署新一輪會商合作議定書，打造粵港澳大灣區國際科技創新中心。
【公告淘金】
銀河電子（002519）擬斥資0.3億-3億元回購公司股份，回購價格不超過9.00元/股。目前股價為3.86元。
夢潔股份（002397）控股股東提議公司斥資0.5億-2億元回購股份，回購價格不超過8.00元/股。目前股價為4.70元。
中國長城（000066）擬9.5億元增資子公司中原電子，加碼軍工。
乾景園林（603778）聯合預中標4.5億元項目。公司2017年的營業收入為5.49億元。
恆潤股份（603985）擬1.8億元收購光科設備51%股權。
鴻特科技（300176）擬攜手小黃狗環保科技，建設智能環保設備製造基地。
【熱點數據】
上半年A股應收賬款增加近5000億佔淨利潤逾四成
據數據統計，上半年非金融企業的應收賬款共增加4682.45億元，在營業收入中佔比2.5%，在淨利潤中佔比43.2%。分行業來看，電子、醫藥生物、電氣設備、公用事業4個行業的應收賬款增加值佔到非金融上市公司總增加值的一半，其中，僅電子行業上半年應收賬款的增加值就高達1059.7億元。除了增加值的絕對金額位列第一，電子行業上半年應收賬款較去年年底增長了43.8%，增幅第一。商業貿易、農林牧漁、國防軍工、醫藥生物的漲幅也均高於25%，分列行業排名的第二至第五位。建築裝飾和採掘行業是僅有的兩個應收賬款下滑的行業。
【資金風向】市場大幅上漲 資金買入中國國航
週五，滬深兩市早盤衝高回落，隨後單邊大幅上漲。截至收盤，滬指漲2.50%報2797點，深成指漲2.13%報8409點，創業板指漲1.69%報1411點。兩市共計成交3214億元，較上個交易日增加711億元。盤面上，機場航運、銀行、汽車等板塊漲幅居前；西安自貿區、寧夏、採掘服務等板塊跌幅居前。
龍虎榜上，營業部資金淨買入前三的是中國國航、贛鋒鋰業、鄭州銀行，金額分別達1.87億元、0.67億元、0.37億元。中國國航主要從事提供國內、港澳臺地區及國際航空客運、貨運及郵運業務。
每日股市早知道 二
【今日導讀】
○美國白宮召開會議 討論如何推動量子信息科學發展
○阿里健康與阿里雲醫療AI整合 共建ET醫療大腦2.0
【資訊聚焦】
美國白宮召開會議 討論如何推動量子信息科學發展
據報道，美國白宮週一將召開會議，討論如何推動量子信息科學發展，國防部、國家安全局等多個政府部門官員，以及谷歌、IBM、英特爾等公司的代表將參加會議，以“真正制定一項計劃”，幫助量子計算成為現實。本月較早時美國眾議院批准了關於量子信息科學的立法，以“制定統一的國家量子戰略”，授權在2023年前提供13億美元的資金。
點評：量子計算可能就是終極計算。傳統計算機只能按照時間順序一個個地解決問題，而量子計算機卻可以同時解決多個問題。在經過幾十年發展後，傳統計算機性能提升的摩爾定律已漸漸失效。而量子計算機可在一些特定功能上取得上億倍性能提升。相關概念股主要有浙江東方（600120）、光迅科技（002281）等。
【要聞精選】
○發改委強調穩投資：將加快1.35萬億地方債發行和使用 適度超前投資交通基礎設施
○國產5G手機芯片廠商加快推進步伐，紫光展銳將在2019年推出5G芯片。
○根據資金流向監測機構EPFR最新提供的數據，截至19日的當周，離岸中國股票基金已經連續8周吸引到資金淨流入。
○國家發展改革委、人社部等多部委近期密集調研或召開座談會，研究擴大中等收入群體的舉措。
○發改委對《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》徵求修訂意見。
【產經透視】
阿里健康與阿里雲醫療AI整合 共建ET醫療大腦2.0
阿里健康董事會主席吳泳銘與阿里雲總裁胡曉明9月21日聯合宣佈共建阿里醫療人工智能系統------ET醫療大腦，並將其升級為2.0版本。這意味著，經過內部整合，阿里健康將與阿里雲全面協同，深耕醫療AI業務。相關概念股主要有迪安診斷（300244）、萬東醫療（600055）等。
【公司動向】
海立股份控股股東累計增持5%股份 股東富生控股擬轉讓11%股份
海立股份（600619）公告，控股股東電氣總公司及其一致行動人增持公司股份約5%，合計持股比例升至25.22%，以鞏固控制權，保障公司作為獨立空調壓縮機供應商地位。此外，股東富生控股及其一致行動人葛明，擬公開徵集受讓方，協議轉讓所持有公司11.14%股份。
○捷捷微電(300623)擬非公開發行不超3500萬股，募資不超9.11億元，用於電力電子器件生產線建設項目；捷捷半導體有限公司新型片式元器件、光電混合集成電路封測生產線建設項目；補充流動資金。
○廣匯汽車(600297)、廣匯物流(600603)、廣匯能源(600256)2公告稱，控股股東廣彙集團、實控人孫廣信與恆大集團簽署戰略合作協議和投資協議。
○向日葵（300111）公告稱，實際控制人吳建龍擬在股價不高於3元/股的情況下，累計增持1%-5%。公司股票9月25日開市起復牌。
○襄陽軸承（000678）控股股東混改方案獲准，實控人變更為武漢金凰。
○9月20日，千方科技（002373）與百度正式簽署戰略合作協議。雙方將就自動駕駛共同探討和實踐對應的合作模式。此次戰略合作協議的簽署，標誌著千方科技在智能網聯和自動駕駛合作領域取得了進一步的進展。。
○恆潤股份(603985) 擬1.8億元收購光科設備51%股權。
光庫科技(300620)擬1.45億元收購加華微捷進入數據中心和雲計算產業鏈。
○京藍科技(000711) 擬8.76億元收購中科鼎實56.72%股權。中科鼎實目前已經形成以汙染土壤修復為核心，以地下水修復、固體廢物環境汙染治理等新興領域並舉的業務格局。
○航天電子（600879）與順豐控股聯合研製的大商載遠程無人運輸機系統首飛成功。
○立昂技術（300603）跟商湯的合資公司已研發了幾個自主知識產權的產品。
○今世緣（603369）國緣系列酒全線提價。
○金卡智能(300349) 前三季淨利同比預增80%至100%。
【資金觀潮】
9月21日主力資金搶籌1股 淨買入金額近2億元
在21日登陸滬深兩市的龍虎榜個股中，1股前五席位淨買入近2億元，為中國國航（601111），淨買入額1.87億元。
◆中國國航21日前五大買入席位中第一、第二位均為機構席位，其中第一大買入席位買入額1.25億元。
每日股市早知道 三
【今日導讀】
>研發支出稅前扣除比例提高、增厚多個行業利潤
>國際油價升至近期新高、油氣裝備企業有望受益
>江蘇索普大股東籌劃資產注入、銀河電子擬回購
>廣彙集團擬引入恆大集團、金卡智能三季報預增
【資訊聚焦】
〇研發支出稅前扣除比例提高、增厚多個行業利潤
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財政部等三部委近日印發通知，為進一步激勵企業加大研發投入，支持科技創新，提高研究開發費用稅前加計扣除比例。企業開展研發活動中實際發生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規定據實扣除的基礎上，在2018年1月1日至2020年12月31日期間，再技照實際發生額的75%在稅前加計扣除；形成無形資產的，在上述期間按照無形資產成本的175%在稅前攤銷。
相比2015年11月出臺的研究開發費用稅前加計扣除政策，本次政策在抵扣比例方面有較大幅度提升，從50%提升至75%。對比2017年5月出臺的研究開發費用稅前加計扣除政策，本次政策適用企業範圍全面擴大，由科技中小企業擴大至所有企業，政策執行時間延長，從2018年1月1日至2020年12月31日。
據中信證券估算，研發支出佔比最高的國防軍工、通信、計算機、機械和建築這五個行業受益幅度最大，對應的盈利增厚比例分別為6.07%、5.26%、4.10%、3.89%、3.35%。從個股來看，預計業績增厚比例較大的公司包括海正藥業（600267） 、四川九洲（000801） 、華東科技（000727）等。
【資訊精選】
〇全球第二大指數公司富時羅素將在北京時間27日凌晨宣佈是否將中國A股納入其指數體系，若成功納入帶來的短期資金流或與MSCI相當。
〇銀保監會21日在新聞發佈會上表示將不斷出臺政策措施疏通貨幣信貨傳導機制，督促銀行保險機構加大支持實體經濟。
〇中秋假期第二天全國鐵路旅客發送量同比增長21.1%；旅遊部門數據顯示中秋假期北京市景區收入同比增加11.5%。
【產業情報】
〇國際油價升至近期新高、油氣裝備企業有望受益
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截至24日晚間發稿時，布倫特原油期貨主力合約上漲2%，盤中一度突破每桶80美元，接近2014年以來新高；紐約原油亦上漲1.9%，站上每桶72美元，達到兩個多月以來新高。市場認為伊朗局勢對原油供給造成的影響可能超出此前預期，而OPEC成員國在23日召開的會議上並未提出增加產量的明確計劃。需求方面，OPEC近日發佈報告認為，航空業需求的快速擴張，有望抵消電動車取代燃油車對原油帶來的負面影響。
近期國內三大油企紛紛召開會議，籌劃加大勘探開發力度，保障我國能源供應。研究機構看好從事油氣裝備、鑽井服務等行業的公司在此過程中受益。
從21日A股收盤到24日晚間發稿時，外盤有色金屬期貨也出現快速反彈，倫銅、倫鋅在這一時間區段內的累計漲幅分別為3.1%和2.9%。
海默科技（300084）是國際多相計置領域的技術領導者，於2016年獲得了沙特阿美的供應商資質認證；
惠博普（002554）近日中標了3.13億美元埃塞俄比亞天然氣集輸及處理項目大單；
山東墨龍（002490）前三季度淨利潤預增392%至638%,主要由於原油價格上漲使油井管需求提升。
〇中通韻達發佈調價公告、快遞公司備戰"雙十一"
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21日，中通、韻達紛紛發佈消息，稱將調整部分地區快遞費用。中通表示，從2018年10月1日起啟動快遞費用調節機制，調整全國到上海地區的快遞費用。韻達方面稱，為緩解派送壓力，將全國各網點到達上海地區的快件派費上調0.5元/票。其他地區的快遞費用調整時間另行告知。
天風證券認為，臨近"雙十一"到來，"通達系”公司後續很可能繼續跟進調價。此外，快遞企業相繼發佈8月運營數據，其中韻達股份（002120）、申通快遞（002468） 呈現高速增長。聯訊證券預計，全年行業業務量有望保持30%以上的增速，收入保持20%以上的增速。機構還看好順豐控股（002352） 的重資產佈局為公司發展奠定良好基礎。
【公告解讀】
〇江蘇索普大股東籌劃注入資產
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江蘇索普（600746）控股股東索普集團籌劃重組事項，可能涉及公司向索普集團發行股份及支付現金購買索普集團擁有的醋酸及衍生品業務相關經營性資產及負債、鎮江索普化工新發展有限公司100%股權，並募集配套資金。
〇銀河電子等擬回購股份
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銀河電子（002519） 擬回購股份3000萬元至3億元，回購價格不超過9元/股。
夢潔股份（002397）控股股東提議回購股份5000萬元至2億元，回購價格不超過8元/股。
火炬電子（603678） 計劃連續三年（2018至2020年）回購股份，每年回購總額為上一年淨利潤的10%且不超過3000萬元。其中，2018年的回購總額為2368萬元，回購價格不超過30元/股。
〇廣彙集團擬引入恆大集團作為二股東
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廣匯物流（600603） 、廣匯汽車（600297）及廣匯能源（600256） 的共同控股股東廣彙集團、實際控制人孫廣信21日與恆大集團簽署了《戰略合作協議》和《投資協議》，後者擬斥資66.8億元受讓廣彙集團23.87%股權，同時斥資78.1億元進行增資，獲得廣彙集團22.46%股權，交易完成後，恆大集團合計持有廣彙集團40.96%的股權，為第二大股東。
該消息披露後，廣彙集團在港上市公司廣匯寶信24日收漲16.32%。
〇航天電子遠程無人運輸機首飛成功
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航天電子（600879）與順豐控股共同投資、聯合研製的飛鴻98大商載遠程無人運輸機系統完成首飛試驗。該無人運輸機系統最大起飛重量5.25噸，最大商載重量1.5噸，能滿足順豐控股在邊遠城市、山區、海島的物流配送運輸需求。待取得適航證後，公司將與順豐控股共同推進產品的置產及規模化應用。
〇海立股份獲控股股東增持5%
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海立股份（600619）控股股東上海電氣總公司方面從今年7月至今已分別增持公司A股1591.05萬股、B股2740.72萬股，分別佔總股本的1.84%、3.16%。此次增持後，上海電氣總公司方面合計持股比例增至25.22%。電氣總公司表示，此次增持目的在於鞏固對上市公司的控制權。另外，海立股份二股東富生控股及其一致行動人葛明擬以公開徵集受讓方的方式協議轉讓公司11.14%股權。
〇向日葵擬購買貝得藥業100%股權
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向日葵（300111） 擬發行股份購買貝得藥業100%股權，標的作價7.5億元，發行價格2.65元/股，後者主營業務為抗感染、抗高血壓等藥物的研發、生產和銷售。同時，向日葵實控人吳建龍計劃在6個月內增持向日葵1%至5%股權，增持價格不超過3元/股。
【財報快遞】
〇金卡智能三季報預增
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金卡智能（300349）預增80%至100%,因物聯網智能終端及軟件系統服務繼續保持良好增長態勢。
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