週一成交9700億。
漲跌停比74/2，真實漲跌停比113/3。
北上流入135億，滬股通流入69.8億，深股通流入65.2億。
從節前的9.28日到今天的的5個交易日裡成交量、市場熱度和北上的情況:
我覺得從成交量和證券、白酒、消費、醫藥等眾多熱點看，這次可以比照7月份。但是如果節前沒有埋伏的朋友，現在就有點尷尬了。俗話說財不入急門，這時我是不會追個股的。證券ETF或某些寬基ETF或許還值得搏一搏，看個人風險偏好。
由於佈局港股，所以我整體的倉位並不高。有一個賬戶算是滿倉，節前用期權對沖了一小筆，週五開盤平掉算是小小的捱打了一下。當然週五當天就滿血復活了。
或許我是錯的吧：慣性思維使然，我並不強烈看好後面有系統性行情。我更傾向於認為這是又一次脈衝式炒作，然後繼續迴歸結構性行情。
行業輪動：
繼續跟蹤天風的行業輪動報告，和8月份沒有區別，經濟景氣數據繼續復甦，所以現金流繼續上行；國債價格走低，收益率上升，所以折現率也維持上行：
結論也沒太大變化，超配證券，醫藥。
今天看這個報告很是應景，但是賣方機構的報告，我們也得有理有節的吸收。比如8月、9月也建議超配證券，但是如果你照做得到的應該是虧損，只不過是比市場回撤的少。
由於賣方機構的報告是給買方機構比如公募基金看的。公募一直都在募資，要保持倉位，不太可能顯著的擇時，比如長時間空倉。而且年底算業績是相對業績，比如別人都虧損30%，我虧損10%，我就很牛了。絕對收益是否為正其實不太重要。
但是個人或私募顯然不能照搬這種邏輯。比如證券行業是不是值得長期超配？見仁見智。成交量活躍勢必利好券商，但是脈衝式的行情，持股體驗勢必很差。
宏觀數據：
rmb過節暴力拉昇1000多個bp：
而且10月10日，央行公告，自2020年10月12日起，將遠期售匯業務的外匯風險準備金率從20%下調為0。
總體上是為了抑制rmb近期過快升值，還要看後面會不會上逆週期因子。
最新一期，大家可以看到外儲是減少了120多億，是今年3月份以來的首次：
與此同時，易綱行長再次強調保持流動性合理充裕，堅決不搞“大水漫灌”。
把這幾點串起來，我們不搞大水漫漫灌，經濟繼續復甦會凸顯我們的優勢，rmb資產的優勢還在顯現。但是我們不想過快升值，因為不利出口和外儲，但是充裕還是要有的，所以資產價格很難低估。
但是從更長遠看，除非某些黑天鵝，全球未來更大可能是要在某時收緊。所以如果到時的經濟配不上現在的資產價格上漲，就是秋後算賬的時候。但現在舞曲未停，一切還得照舊。
1.後面每月初更新板塊輪動；
不熟悉的朋友可以回顧板塊輪動的歷史三篇：
《該買那些板塊的票》
《7連陽之下看板塊》
《拉斐爾凝望中的行業輪動》
2.每月10號左右更新私募倉位系列；
私募倉位的歷史8篇：
《私募倉位八——收益突破天際》
《私募倉位七——老鼠掉進米缸》
《私募倉位六——阿拉丁神燈撒錢》
《私募倉位五——財富密碼芝麻開門》
《私募倉位四，通往財富之路》
《私募倉位系列三，驚人發現》
《私募倉位系列二，滿漢全席》
《私募倉位系列之一,初探究竟》
3.不定期更新滬深港股通動向和公募基金倉位。
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