在今年史诗级的行情中，“量化基金之王”西蒙斯脱颖而出，截至今年4月14日，西蒙斯创办的文艺复兴科技公司旗下的大奖章(Medallion)量化对冲基金在今年以累计上涨了39%。扣除管理费之后，该基金依然赚了24%。而在市场不断被熔断的3月，大奖章基金更是获得了9.9%的回报。
华尔街日报预计今年大奖章基金或将创下收益记录。这支曾在2008年创下超80%收益的老牌对冲基金，或将再次封神。
而对于了解大奖章基金的人来说，这个回报率并不让人意外。
从1988年开始，西蒙斯所掌管的大奖章基金年均回报率高达39％，并且这些年来其资产从未减少过。
而且，市场越是不稳定，大奖章基金表现就越好，1994年美联储连续6次加息，促使美国债券市场年回报率为-6.7%之时，大奖章基金净赚了71%。
2000年科技股泡沫破灭，标准普尔指数下跌10.1%，在其他对冲基金同行哀嚎遍野之际，大奖章基金的净回报为98.5%，几乎翻倍。
2007、2008年全球金融危机，大部分对冲基金亏损，大奖章还是分别赚了73%和80%。而这些数据，还都是在扣除高达5%的管理费和20%~44%的绩效费之后，交给投资者的成绩单。
2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍。甚至在1988到1999年索罗斯最辉煌的11年中，其总收益率1701%也远远不及西蒙斯的2478%。股神巴菲特也是如此。
由优秀的业绩支撑，大奖章基金也对客户收取着高昂的费用。美国对冲基金行业普遍的管理费率是2%，外加20%的业绩分成。而大奖章基金则向投资者收取5%的管理费及至少36%的业绩分成。但即便如此市场依然趋之若鹜。
而大奖章基金之所以能获得如此优秀的表现，与其管理人——文艺复兴科技公司密切相关，该公司由“量化投资之王”西蒙斯于1982年创立。
出生于1938年的西蒙斯在23岁时便获得数学博士学位，26岁转战情报界成为一名破译密码特工。在而立之年，西蒙斯回归学术界并在七年后获得几何学最高奖项的数学系主任。在进入量化之前，西蒙斯一直在主观和量化中徘徊。
在量化中，西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师，而是组建了一支由弦理论物理学、天文学、量子力学、生物学、数学等各个领域的专家组成的数百人队伍。他们用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。
换句话来讲就是大奖章基金的全部交易都由1000多万行的计算机代码自动执行，极少有人为干涉。
但是任何事情的发展都要一个漫长而痛苦的过程。在大奖章基金刚一开始的第一年，根本比无法和现在的回报率相媲美，那一年大奖章仅赚了8.8%，而随后的第二年，更是大奖章基金的一个低谷期，在第二年的年初到4月大奖章基金大约赔了30%。
那是西蒙斯很痛苦，他果断的意识到这些亏损可能是自己的数学模型出了问题，于是他请来一位数学大师亨利劳佛，对模型进行诊断和手术。
劳佛和西蒙斯花了半年时间苦思冥想，做出一个影响大奖章“一生”的决定：将过去模型中有关宏观经济数据的部分完全剔除，只留下技术性数据，同时把注意力都集中在短线交易时间上。
西蒙斯和这些数学家、统计学家、密码破译员修正好模型和投资方案后，大奖章基金的奇迹才开始上演。
修改之后的大奖章基金的数学模型主要是通过对历史数据的统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。、
现在大奖章基金的投资组合包含了全球上千种股市以及其他市场的投资标的，模型对国债、期货、货币、股票等主要投资标的的价格进行不间断的监控，并作出买入或卖出的指令。
目前，大奖章基金会通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会，交易量之大甚至有时能占到整个纳斯达克市场交易量的10%。
今年回报已高达39%，西蒙斯大奖章基金再“封神”！华尔街见闻
大奖章基金
