中科星圖股份有限公司是國內較早從事數字地球產品研發與產業化的企業，依託於中國科學院電子學研究所背景，近年來業務得到快速發展。目前已經形成了具有自主知識產權的數字地球相關產品和核心技術，覆蓋空天大數據獲取、處理、承載、可視化和應用等產業鏈環節。
在業績快速發展的同時，關聯交易貢獻率居高不下。2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月，公司對關聯方銷售收入金額分別為 940.21 萬元、6,721.25 萬元、9,887.68 萬元及 3,326.32 萬元，佔當期公司營業收入比例分別為 14.00%、28.32%、27.13%及 25.37%。
關聯交易是財務造假的主要來源，也是企業造假較為常見手法之一，但核查起來難度較大。
中科星圖在營業收入及採購方面兩份招股書進行大幅調節，尤其是對關聯方的調節，不得不讓人質疑其交易的真實性。
財務數據大洗澡
公司申報稿披露2016年至2018年營業收入分別為8434.27萬元、22634.66萬元、35657.64萬元，而上會稿披露營業收入分別為6716.49萬元、23730.52萬元、36439.56萬元。上會稿披露營業收入分別下調1717.78萬元、-1095.86萬元、-781.92萬元。淨利潤申報稿披露金額分別為1487.03萬元、3904.29萬元、8696.23萬元，上會稿招股書披露金額分別為566.04萬元、4638.89萬元、8910.97萬元，上會稿招股書分析上調-920.99萬元、734.60萬元、214.74萬元。在此不得不讓人懷疑公司是否對來源於對關聯交易的調節及對關聯方收入確認金額修改財務數據。
在營業收入上，新招股書頻繁修改對大客戶銷售金額。2016年上會稿對關聯方中科九度與中科電子所銷售金額分別為671.14萬元、165.30萬元，分別較申報稿披露銷售金額下調3.2萬元與596.75萬元，對客戶航天恆星科技銷售金額上調154.98萬元。申報稿對客戶中國精密機械進出口有限公司銷售金額715.09萬元，直接調至前五大客戶之外，對其下調金額最低為149.05萬元。
2017年公司對客戶銷售金額進行較大調節，上會披露對關聯方中科院電子所與中科九度的銷售金額分別為6335.53萬元、357.72萬元，申報告披露銷售金額分別為5474.79萬元、372.26萬元，上會稿分別上調860.74萬元與-14.54萬元，對北京中交創新投資發展有限公司銷售金額上調71.60萬元。
2018年上會稿對中科院電子所與中科九度銷售金額分別下調186.93萬元、8.44萬元，對公告精密機械進出口有限公司銷售金額下調715.10萬元，對國交空間信息技術(北京)有限公司銷售金額下調46.71萬元。
能源消耗弄虛作假 真實經營狀況堪憂
能源消耗是公司生產經營活動的晴雨表，公司申報稿披露2016年至2018年用電數量分別為3760度、305618.55度、861574.69萬元，而上會稿披露公司用電消耗數量分別為59987.21度、280396.12度、871229.81度。上會稿披露用電數量分別較申報稿增長56227.21度、-25222.43度、9655.12度。
除用電消耗披露存在不一致之外，公司用電價格也進行了大幅調節。根據申報稿用電數量及用電金額計算出2016年至2018年公司用電單價分別為1.60元/度、1.26元/度、1.24元/度，而上會稿披露用電價格分別為1.24元/度、1.20元/度、1.20元/度。
數千萬採購金額去向不明
申報稿披露前五大供應商採購金額2016年至2018分別為2471.02萬元、7749.45萬元、7981.94萬元，佔當期採購比分別為60.83%、71.24%、40.68%，可以計算出2016年至2018年公司採購金額分別為4062.17萬元、10877.95萬元、19621.29萬元。
而上會稿披露前五大供應商採購金額2016年至2018分別為2509.58萬元、7716.24萬元、8321.44萬元，佔當期採購比分別為66.76%、72.73%、50.20%，可以計算採購金額分別為3759.11萬元、10609.43萬元、16576.57萬元。兩份招股書披露採購金額分別相差303.06萬元、268.43萬元、3044.72萬元，而兩份招股書披露購買商品、接受勞務支付的現金卻一致。
申報稿披露2018年應付賬款及應付票據分別為11211.91萬元，較上期增加6861.60萬元，招股書無背書票據金額，因此採購總額與購買商品、接受勞務支付的現金金額相差3188.07萬元。上會稿披露2018年應付賬款及應付票據分別為10852.77萬元，較申報稿減少359.14萬元，較上期增加6715.83萬元，採購總額與與購買商品、接受勞務支付的現金金額相差289.12萬元。
除採購金額不一致外，公司還存在與對股東控制公司採購，對客戶交叉採購銷售情況。上會稿招股書披露前五大供應商中對股東控制公司曙光北京、曙光騰龍、曙光節能等2016年至2018年採購金額分別為524.89萬元、2094.37萬元、2856.83萬元，對國交空間信息技術(北京)有限公司、航天恆星科技有限公司、北京中交創新投資發展有限公司客戶存在交叉採銷情況。
另外，公司還存在溢價725.04%受讓控股股東資產情況。
2018 年 12 月 13 日，中科九度與中科星圖簽署《資產轉讓協議》，約定雙方以《資產評估報告》所載評估值 5,599.00 萬元作為轉讓價格轉讓氣海事業部資產組相關資產，其中無形資產部分的轉讓價格為 1,164.91 萬元。公司受讓資產為公司股東賬面資金溢價725.04%。
來源：壹創財經網
