隨著去年年報陸續披露,2019年大爆發的券商業績備受市場津津樂道,各家券商分紅情況也受到投資者的矚目。
Wind數據統計,截至4月17日,已有22家上市券商披露了2019年年度利潤分配方案,擬派現合計258.51億元,規模已經超過2018年累計分紅的255.43億。
從分紅情況來看,第一創業與國海證券擬分紅的總額相比前一年增長了100%以上;國元證券、中信證券、紅塔證券、東方證券分紅率超40%以上。經測算以後,有9家券商的股息率比一年期存款基準利率(1.5%)高。
最高每10股派現5元
券商2019年業績全面向好,相應地,分紅比去年更多了。
根據2019年度利潤分配方案,中信證券、國泰君安、廣發證券、華泰證券的每股派息數額最多,這4家在2019淨利潤榜單中排名前5。
中信證券每股現金分紅最高,計劃每10股派5元(含稅)。國泰君安擬每10股派3.90元(含稅);廣發證券擬每10股派3.50元(含稅);華泰證券每10股派3元(含稅)。
現金分紅規模上,同樣是上述4家計劃的分紅總額最高。中信證券分紅規模保持“一哥”位置,擬派發現金紅利合計64.63億元。國泰君安、華泰證券和廣發證券分別計劃分紅34.74億、27.23億和26.67億。申萬宏源表現也不輸,擬分紅20.03億。
兩家大型券商暫不進行利潤分配,主要因為在推進再融資項目。
海通證券相關負責人向記者表示,公司2019年暫不進行利潤分配的原因在於公司目前非公開發行A股股票正在推進過程中,公司將維持穩定的派息政策。
早在3月28日,海通證券就曾表示,如果實施2019年度利潤分配,則在完成利潤分配前,其將不能進行非公開發行。“鑑於目前公司非公開發行A股股票正在推進過程之中,從股東利益和公司發展等綜合因素考慮,公司2019年度暫不進行利潤分配,也不進行資本公積轉增股本。”
事實上,從歷年的現金分紅情況來看,海通證券出手“不小氣”。2017年度,海通證券現金分紅26.45億元,佔當年歸母淨利潤的30.69%。在全行業業績下滑的2018年,海通證券更是拿出17.25億元進行現金分紅,佔比33.11%。
招商證券同樣不分紅,主要因為推進配股事宜。招商證券3月31日表示,“將於配股完成後,儘快按照相關監管機構的要求和公司章程的規定進行利潤分配。”
中小券商分紅“大方”
儘管分紅規模比不上大型券商,但中小券商出手頗為慷慨。
從分紅率(計劃的分紅總額/歸屬上市公司股東淨利潤)指標來看,截至4月17日,共有16家券商願意拿出超過三成的淨利潤進行現金分紅。其中,排在前五名的有3席為中小券商。
國元證券最大方,擬派發現金紅利5.05億元。依據計算,國元證券2019年度分紅率達到55.21%,超過中信證券(52.85%)。
新上市券商紅塔證券計劃分紅3.63億,分紅率為43.38%,截至4月17日排在第三。紅塔證券2019年淨利潤大幅增長,同比上升116.72%。
截至4月17日,東方證券的分紅規模在中小型券商中排名第一,達到10.49億,總額在上市券商中排名第8。據瞭解,東方證券2019年淨利潤同比上升了97.81%。
整體來看,中小型券商分紅規模普遍低於5億。其中第一創業計劃分紅總額低於億元,僅8756萬元,但較2018年度增長高達150%。從業績來看,第一創業2019年淨利潤增長逾3倍。
相似的情況還有國海證券。國海證券2019年淨利潤比同比增長566.8%,計劃分配利潤1.91億元,分配利潤規模同比增長126.02%。
也有券商業績大增長,但分紅規模大幅減小。
根據光大證券2019年度利潤分配方案,公司計劃每10股派0.37元(含稅),預計合計分紅1.71億元。相比2018年的4.61億減少63%。值得注意的是,公司2019年淨利潤同比增長逾4倍。
有市場人士分析表示,上市公司一般通過減少分紅來留存利潤,以加強資本金。
而近兩年光大證券因為MPS事件以及股票質押風險計提減值準備。根據今年1月公告,對於MPS事件,光大證券2018年度計提預計負債14億元;2019年下半年計提預計負債共計人民幣13億元。
另外,公司收購新鴻基形成商譽,2019年下半年計提商譽減值摺合人民幣2.64億元。公司還要面臨股票質押和債券投資等減值情況。
除了光大證券以外,南京證券2019年度計劃分紅總額(2.31億)也相比2018年減少,同比下降16%。而公司2019年淨利潤同比增長206.24%。
9家股息率高於一年期定存利率
股息率是另一衡量上市公司現金分紅收益的重要指標。
若以4月17日收盤價測算,廣發證券以2.52%的股息率排在第一。股息率在2%以上的還有國泰君安(2.33%)、中信證券(2.14%)。
股息率高於一年期存款基準利率(1.5%)的上市券商另有國信證券、國元證券、申萬宏源、華泰證券、銀河證券、東方證券。但截至目前沒有券商股息率高於三年期存款利率(2.75%)。
低於1%的則有中信建投、浙商證券、國海證券、西部證券、華西證券、國金證券、紅塔證券、南京證券、第一創業、光大證券、中銀證券。
本文源自券商中國