這些大企業之間的競爭與博弈，比起民國，是不是更像是三國？
文|曹宇
Solarbe索比光伏網總編 智新諮詢首席分析師
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取長補短：一系列動作的背後
多方猜測2個月後，大幕終於被揭起。
9月10日，2020第三屆中國國際光伏產業高峰論壇上，通威集團董事局主席劉漢元、天合光能董事長高紀凡都帶著高管團隊出席，雙方簽訂了戰略合作協議。其中，劉漢元主席在臺上講話和臺下接受媒體採訪時多次強調，行業應該有所分工，各有所長。但雙方都對具體內容諱莫如深。
9月
25
僅僅15天后，通威股份與隆基股份宣佈戰略合作，互相持股高純晶硅工廠。由於天合代表的210與隆基的182陣營競爭日趨激烈，相繼兩份公告讓業內很多人士如墜雲霧。雙方於雲南保山合作的高純晶硅工廠（通威51%，隆基49%）於近日動工。
11月
17
天合光能和通威股份分別發佈公告，稱雙方將投資共建包括4萬噸高純多晶硅（40億元）、年產15GW拉棒（50億元）、年產15GW切片（15億元）、年產15GW高效電池（45億元），通威股份在這些項目中均佔比65%，天合光能佔比35%。
而天合光能的公告則更明確的說明了這些投資的方向和目的：協議簽訂有助於雙方強化深度戰略合作，發揮各自在光伏產業鏈的領先優勢。天合光能在2021年底光伏組件產能規劃不低於50GW，未來將繼續夯實基於大尺寸電池的先進組件產能規模優勢。本次雙方合資項目將主要生產210系列相關光伏產品，協議有助於降低公司採購成本，為公司供應鏈的長期穩定提供有力保障，同時，有利於公司分享產業鏈上游利潤，提升公司的盈利能力。
這也是高紀凡迴歸A股後的又一大手筆，在此之前，天合光能剛剛與同在常州的亞瑪頓簽訂了21億元的光伏玻璃銷售合同。
11月
02
天合光能又與上機數控全資子公司弘元新材料簽訂了4年20GW的210單晶硅片。
11月
19
天合光能發佈公告稱擬於2021年1月至2021年12月期間向天津中環半導體股份有限公司下屬公司天津環歐國際硅材料有限公司(賣方)採購210尺寸單晶硅片，合計數量不少於12億片（約合12GW），預估合同總金額約65.52億元(含稅，根據當前市場價格測算，實際合同交易總額以最終成交金額為準)。
與此同時，隆基在和老對手晶科、晶澳攜手推進182mm硅片以及組件。
所以，這些大企業之間的動作，你看花眼了嗎？真的誠如業內所言：在黑暗森林裡，人人都帶著獵槍嗎？
以半導體視角來理解光伏
如果只從光伏歷史的角度，是沒辦法理解這些企業間的合縱連橫的。但好在我們的“大哥”半導體產業，早已經歷了這些。我們今天的光伏巨頭，已有一隻腳跨在未來。
近期國家在呼籲中國在各個領域拉長長板，補齊短板，筆者深以為然。近半年來光伏供應鏈條出現多次震盪，多家企業經此事後痛下決心，補齊短板，拾起在當年行業整體利潤低迷時被拋棄的垂直整合模式。
補短板的最佳方式，並不是把短板補齊找平，而是找長板補位後用原來補短板的資源進一步拉長板。
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10月上旬，受邀在日本的光伏技術研討會上就210mm超大硅片及產業鏈條發展情況做了報告之後，一位對中國頗為精通的日本專家找到筆者，他讀過之前筆者寫的《門閥的競爭：如果光伏企業在民國》，聽了報告以後他拋出一個問題：“這些大企業之間的競爭與博弈，比起民國，是不是更像是三國？”
或許是的。光伏產業進一步集中已經是業內共識，從多路諸侯到陣營間三極鼎立之勢已經初成。之所以將其視作“三極”而非“三足”，至少在目前看，三者鼎立之勢並非由其對抗或者合作形成，而是由於通威股份、中環股份和隆基股份三者代表了光伏產業目前的極致能力：精益製造、技術創新、產業整合與資本。
預計未來會有更多的企業圍繞著這三家有長板優勢的企業開展更深入的合作。
“富士康化”的通威股份
筆者一直喜歡從“企業基因”的角度看待各家企業，從這點看通威股份是個能夠幾乎無視產業週期的企業。
精益製造與精細化管理，就是通威的基因。這是一家漁光互補、硅料電池、農副產品甚至辦公室租賃都能做到極致的企業。用一位通威高管的話說：“通威的總部大樓比周邊同時期建設的新得多。”
也正是這種企業基因，讓通威在光伏步入精細化時代後如魚得水，但在行業混亂的野蠻生長時期，並不能更多發揮精益優勢。
11月11日，通威旗下永祥股份首屆客戶大會舉行，通威特別以“共創·共享·共贏”作為大會主題，並表示，當今社會分工高度精細化，在最專業的領域做最優秀的企業，是產業發展的大勢所趨。劉漢元再次強調了光伏產業未來的發展一定應該是你中有我、我中有你，我為你好、你為我好的良性健康生態。企業只有做專做精做強，最後才能做大。在這個過程中，相互尊重，相互成全，相互認同，優勢互補，才能構建更好的行業生態，才能獲取更大的行業利益和價值，才能真正促進行業的健康發展。
通威表示，通威將當好晶硅生產的“車間主任”，生產優質優產的電池片，成本更優，質量更好，服務更到家，讓行業更有效地參與國際競爭，這是通威的定位也是永恆的定位。以“合作、共贏、互惠、協作”的原則，與行業同仁戰略攜手，是通威的首選和始終堅持的理念。所以，將“共創 共享 共贏”真正落實在行動上，將成為通威未來很長時間的真實寫照。未來，通威將繼續全面參與產業鏈協同發展的良性生態打造，為全行業提供優質低成本的競爭產品，與全行業攜手共進，差異化參與，錯位競爭，實現行業持續健康穩定協同和高效發展，共同推動全球能源革命。
這說明，通威上下，是對自身有清醒認識的，並不想或者說至少短期並不想做蘋果那樣的閉環，而是想依託精益製造的優勢，做光伏行業的富士康，或者代工業正在崛起的比亞迪。
富士康代工蘋果，也代工華為和小米，只不過因為組件同質化嚴重，不像手機有較大差異，為了供應安全，互相參股而已。
反觀天合光能，也很早在佈局天合優配，說明除以210為核心的製造業務之上，還要花更大力氣去打造相關的場景化和生態化解決方案，這塊的業務與華為和小米的模式很像。
“AMSL”中環股份：技術破局者
作為210mm超大光伏硅片技術的創始者，中環股份在G12的技術和產能上處於絕對領先地位。
如同願意吃螃蟹的AMSL一樣，中環股份的成功也是經年累月投入和對於重大技術方向敢於“All in”，拼出來的。
如果說與富士康合作是為了極致的品控與成本，那麼半導體巨頭們入股AMSL則是為了極致的技術。協鑫已經與中環股份在內蒙合作了單晶硅工廠，預計未來也可能有企業會尋求與其在210拉棒切片上的合作。
技術做到極致後，會在一定時期內擁有壟斷地位。目前還有多家企業正在或計劃上210的產能，但中環幾百項專利建立起來的技術壁壘，可能成為其鞏固自身優勢的最大護城河。
光伏技術下一步半導體化的趨勢已非常明顯，那麼在這個階段，在當前業內的這些大佬中間，只有中環董事長沈浩平一個人是從半導體產業“穿越”回來看歷史週期重演的。這種信息的不對稱優勢並不只體現在技術實力上，也體現在技術眼光上。
但這樣的中環股份也會很辛苦。作為“破壁者”，往往需要厚積而薄發，如同去年8月16日中環股份發佈210硅片時的“十年面壁圖破壁”一樣，長時間的積累才能夠打破藩籬，開天闢地，爾後行業跟進之後，又要週而復始，披荊斬棘。
隆基：蘋果&騰訊/2
其實上述這些企業的操作對隆基而言，都已駕輕就熟。
就筆者自身角度來看，隆基最強的地方有兩點：極強的產業鏈能力與資本能力，以及最大化發揮這兩項長板優勢的“操作水準”。
隆基的廠房利用率是業內最高的，體現了企業家對製造業的專注，同時無論是面向研發側還是終端市場，隆基都沒有什麼短板，這就使其長板更具價值。
早在數年前，隆基就通過一系列的投資形成了非常完善的幾乎閉環的生態系統。設備、輔材等企業，隆基和對方都有相互參股。所以就產業鏈安全而言，隆基在業內是最為紮實的。
產業佈局蘋果化，背後有騰訊一樣的強大資本推動，在中國的光伏產業中，至少在近期，隆基的這種優勢幾乎是無解的。
資本的力量不言而喻，但資本到底有多麼強大，許多光伏這個剛剛以正常的方式擁抱資本的新生行業的人士並不清楚。震撼全球的陶氏和杜邦的合併與拆分，背後就是華爾街的力量。
而在資本的推動下，未來變得一切皆有可能。
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