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坐上中國船舶的老太太
2006年那一輪牛市中，據說有一位老太太曾經在鄰居的慫恿下入了市，她不懂得什麼股市趨勢，也不曉得什麼PE(註釋1)的，當時就買了一隻叫滬東重機的股票(曾經因虧損而被冠ST滬機)，後來這隻股票重組後更名為中國船舶。老人覺得中國股市裡面造船的股票就那麼幾家，物以稀為貴是老道理了，這隻股票光聽名字就很正宗，於是就決定把手頭的錢都買造船的股票。
老太太於是以10元每股的價格買了20手滬東重機的股票，一共2萬元，之後繼續過自己平靜的日子，過了一陣子，聽鄰居說她的股票漲了不少，都翻倍了，讓老人把股票趕快賣了，她開戶是託人的，買賣是兒子操辦的，這會兒要賣股票又找來兒子，但自個兒卻把密碼給忘記了。要賣股票得帶上證件到證券公司去辦理密碼修改或密碼重置，老人嫌麻煩沒去辦理，這事兒一忙就給耽擱掉了。沒想到一年之後，兒子購房需要用錢希望老人給支持一下，這才想起原來買過股票，結果到證券公司一問，股價漲到了280元每股，她的資產漲到了56萬。老人這次找回了密碼，賣出了手中的股票，笑容滿面：“一年時間掙了我一輩子都掙不到的錢!”
這只是一個故事，真假無從考證。但從這個故事裡我們能得到一點啟示，老人很聰明嗎?她並不聰明，她的成功在於能夠認準了自己的目標，同時對手中的資產有信心，又放低了自己預期，再加上能夠以平常心對待投資這樁事，不過分過分的擔心資產價格的波動。換了是其他人，天天盯著盤面，10元的股票漲到11準拋了，再買一隻股票可能下跌，最後2萬有可能變成56萬嗎?我看很難。
事實證明：沒有正確的方向，再大的本領也是沒用的;沒有正確的方向，再多的努力也是沒有效果的。在股市經歷了一段時間的大跌，所有散戶都在想著抄底，抄在最低點，但是底下還有底。要知道，底部是一個點，但趨勢卻是一條長長的線，不抄底你最多失去一個點的利潤，抄錯底你將承擔一條線的損失，何必用一個點和一條線比長短呢?但是底還是要抄的，不過說的不是絕對底，而是相對底。
股市投資不能是“碰運氣”，更加不能當做是“賭場”。投資者往往抱著這樣的心理去看待股市，個人認為這並不對，為什麼?既然想投資股市，就需要在股市中“靜下心來”尋找一些具有價值的上市公司進行投資。那麼，這些有價值的上市公司，什麼時間最具有價值呢?
上漲，是漲不出價值的，下跌，反而越跌越能看到價值性。有這樣一句話是“當海水退潮的時候，才知道誰在裸泳”，就是這一個道理。
關於上市公司財報，這三個指標很關鍵
第一，看營收和淨利潤，淨利潤就是我們常常說的業績，有淨利潤才能給投資者帶來回報，利潤是支撐上市公司價格的核心，看財報重點看淨利潤的變化，是增長了還是下降了，增長或下降的幅度是多少。買股票其實是買預期，用市值以淨利潤的比值可以得到市盈率估值，然後再根據估值和行業估值均值進行比較，得出高估還是低估的判斷，再結合淨利潤的增長率去判斷未來的估值預期。除了淨利潤，營收也很重要，因為只有營收繼續增長，淨利潤才能繼續增長，如果營收持續增長，淨利潤不佳，可能只是短期業績波動，但如果營收大幅下降，則要非常小心。
第二，看現金流，一家公司經營就會產生現金流入，如果公司營收持續增長，但銷售商品或提供勞務收入現金遠遠低於營收，則說明現金流不健康，很可能有財務造假的嫌疑。除了看銷售商品與提供勞務現金流入外，還需要看金流淨額，是否與淨利潤相匹配。如果淨利潤很高，但現金流淨額跟不上，說明公司賺的利潤都只是賬面利潤，沒有真實的資金流入公司賬戶，可能存在財務造假，也可能有大量的應收賬款，這些都是財務安全的隱患，一家優秀的公司需要充裕的現金流支持。
第三，看資產負債率，公司要發展壯大，必然是需要負債的，這是公司上市並藉助資本市場不斷做大的重要因素，但資產負債率如果太高了要小心，公司有很大的償債壓力，一旦經營碰上問題，無法償債會發生違約，甚至可能會因此被髮起清算，直接把公司壓垮。不同的公司，資產負債率是不一樣的，一般重資產類公司資產負債率要較高，而高週轉率的公司及輕資產技術公司資產負債率則相對較低，在負債組成中，重點需要關注短期負債，這是最大的償債壓力。
這三個指標，就是最重要的指標，對於很多對賬務知識並不是很瞭解的股民來說，可以較為直觀的瞭解一家公司基本面的情況。
量化選股器：精準把握買賣點
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大盤資金進場:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;
賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;
見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線
中線:=EMA(X,13);
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KAAA3 AND KBBB3 AND KCCC3 AND TJ5;
STICKLINE(低位金叉,0,0.08,6,0),COLORFF00FF;
DRAWTEXT(低位金叉,0.16,' 低位金叉'),COLORWHITE;
JCCOUNT:=COUNT(CROSS(DIF,DEA),BARSLAST(DEA>=0));
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DRAWTEXT( 見頂清倉,90,'逃頂'),COLORYELLOW; CC:=(趨勢線>=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);
STICKLINE(大盤資金進場 AND 趨勢線<13,0,30,10,0),COLORRED; STICKLINE(大盤資金撤走 AND 趨勢線>90,0,30,10,0),COLORGREEN;
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抄底形態，把握底部
1、“單針探底”。此K線圖較為常見底部反轉形態圖表之一。這種形態由單根帶長下影線的K線(陽線或陰線)組成，此形態出現在下降趨勢中，是下降趨勢可能即將結束的信號，它經常發生在一段下跌行情的底部。這時候通常表明空方力量衰竭，很多賣家已不認可價格會繼續下跌而惜售，新買家也認為市場可能超跌，脫離了價值估值，終於下定決心準備入市，市場逐漸向多方傾斜。
2、“看漲吞沒形態”。此種K線圖形出現在一輪明顯的下跌趨勢中，如果吞沒形態具有下面3種參考性要素和特徵，那麼它們構成重要反轉信號的可能性將大大地增強。1、在看漲吞沒形態中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。這種情況可能說明原有趨勢的驅動力正在消退,而新趨勢的潛在力量正在壯大;2、第二天的實體向前吞沒的實體不止一個;3、看漲吞沒形態出現在超長期的或非常急劇的市場運動之後。
3、“早晨之星”。此種K線圖形由三根K線構成。第一日股價承接原有跌勢繼續下行，並出現一根實體較長的陰線;第二日股價波幅縮小，收出實體較短帶上下影線的陰線或陽線，稱之為“星”，這是K線組合中的主體部分;第三日收出陽線，而且上漲至第一根K線實體之內，這是轉市可靠性最高，力度最強的一種K線組合。
4、“顧影處憐”。 股價加速下行，在低檔位拉中長陰線，恐慌盤的湧出導致最後竟跳空拉出中大陰線，但第二天大勢卻急轉直上，直接跳高至前一日大陰的開盤價之上開盤，盤中雖有可能再探低位，但收盤價仍在前一日的開盤價之上，留下一條前後皆無K線的大陰線，在收盤之前若確定，則是較佳的低吸點，後市將快速上揚。
5、“豬籠入水”。豬籠入水是指個股經過低位收集後開始的猛烈拉昇，在高位形成尖頂後，單邊下行不做頭部的確認動作，在接近60日或150日均線時，以一根中陰線向下突破，走勢嚇人，但5曰乖離率出現明顯背離，這是縮量洗盤結束的最佳買點。隨之而來的將是一波向上攻擊前期高點的行情。
6、“雙針探底”。股價在前期放量上漲後，縮量回調，在大均線附近出現兩次下影K線組合，謂之雙針探底，一旦股價重返短期均線上方，往往將轉入急攻行情，所以在第二次出現下影十字星線的大均線附近是較佳低吸點。
7、“池底巨龍”。前期放量上漲之後出現破壞均線的震倉動作，成交量連續萎縮，與前期量比呈芝麻點，後溫和放量發力穿越5、10、20曰均線擺脫池底，隨後回落20曰均線，此時為最佳的低吸點，後市有望發動中級反彈行情。
8、“金雞報曉”。在連續下挫行情中，股價在低位收出大陰，空方大獲全勝。次日卻被多頭打個措手不及，以高價開盤並最終紅盤報收。此K線組由陰孕陽構成，猶如雨後雖然烏雲滿天，卻已遮不住太陽的光芒，正所謂“曉色雲開，春隨人意，驟雨才過還晴”，故稱“曉色雲開”。
價值投資選股要點：
第一，行業前景夠不夠大公司行業前景夠大，公司才能不斷做大市場份額。如果行業非常小眾，就算是市場份額達到了90%以上，也很難再做大，那麼這些上市公司業績無法繼續增長。
第二，公司有沒有競爭力任何行業都會遵循叢林法則，優秀劣汰是常態，我們投資上市公司，實際上就是去尋求擇優的結果。如果一家上市公司經營情況越來越差，市場份額不斷下降，業績不斷虧損，價值就會不斷下降，就很難有投資回報。
只有那些具有核心競爭力的公司，才能在行業中將其他公司甩開，也就是價值投資經常說到的“護城河”，比如說有技術專利、獨家配方，或者有先進的組織架構和創新機制等等，能夠為公司在行業中競爭形成壁壘，鞏固龍頭地位，提升市場佔有率，形成贏家通吃的局面，持續創造新增價值，帶給投資者回報。
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