當前，國內券商FICC業務面臨較好的發展機遇，利率、匯率、信用的市場化改革將增加業務需求。隨著證券公司國際化進程的推進，企業直接融資比例的提升將強化FICC產品的剛性需求。
本刊記者 吳加倫／文
金融機構FICC業務的加速發展，使得金融科技領域的市場需求進一步激增。一方面，FICC業務的開展對於金融科技服務的要求較高，需要極強的技術層面支持。FICC領域更加強調大類資產配置、強調固定收益的精細化管理，這也是各家金融機構紛紛提出數字化轉型的系統建設方向，數字化轉型帶來的將是對系統建設的底層技術架構提出更高的要求。
就FICC業務而言，加強大類資產配置能力把握資產輪動週期，加強風險管理是當前金融機構的共識。特別是在衍生品領域，機構對於衍生品投資非常重視，充分發揮衍生品的風險對沖功能是FICC領域重要的投資策略。金融科技層面的系統服務需要通過量化策略交易和解析計算團隊的協作來為機構在FICC領域的複雜策略提供底層的深度解析，來輔助策略試算，幫助整個策略實現形成更好的效果。
以申萬宏源與海益科技的業務合作為例。海益科技為申萬宏源資管提供了固收信評投研一體化建設，在功能上覆蓋了信用風險管理、投研分析、績效管理等功能，有效地將固收產品負債端數據與投資交易端數據進行了統一登記、管理與分析，從系統層面為資管產品數據提供了全面的處理方案，為資管事業部的分類分級決策以及精細化管理提供了有力的系統支持。與此同時，通過信評系統、投資管理系統、投研系統的整合，為風險控制、投後管理、績效分析提供了更好的解決方案，也為投資決策提供了更加有效的數據支持。
其中，海益信評系統基本囊括了日常信評工作的全部內容，幫助申萬宏源實現了從基礎數據到債券庫的全面管理，減少了信評人員事務性工作，為信評團隊的工作效率提升提供了有效的支持。得益於系統的幫助，信評人員可以把更多的時間投入到研究工作中去，從而提高信評結果分級分類的準確性。在此基礎上，通過利差分析、性價比分析等研究模塊對債券定價提出建議，進而提高資本固收的投研能力和水平。
海益科技成立於2012年3月，在固定收益證券、貨幣及商品期貨（FICC）領域積累了豐富的系統服務經驗，是中國外匯交易中心認定的系統接入開發機構、中債信息產品授權服務商。近期，京東數科宣佈收購海益科技，以充實旗下平臺JT2智管有方在銀行間交易和衍生品交易的能力。
近年來，金融機構對於FICC業務愈發重視，在該領域紛紛加碼。FICC業務廣闊的發展前景也給金融科技產品市場增長留出了空間。FICC業務即固定收益、外匯和大宗商品業務，是一種在傳統固定收益業務的基礎上，將債券、利率、信貸、外匯以及商品等業務線及其產品線有機整合，為機構客戶提供跨風險類別、跨宏觀週期的綜合性金融解決方案及業務模式。
當前，國內券商FICC業務面臨較好的發展機遇，利率、匯率、信用的市場化改革將增加業務需求。隨著證券公司國際化進程的推進，企業直接融資比例的提升將強化FICC產品的剛性需求。投資策略多元化有效對接FICC產品供給與需求，為國內證券公司FICC業務提供難得的歷史發展機遇。
國內券商正瞄準這一趨勢，大力開展FICC業務。多家券商發佈定增計劃，募集大量資金以發展FICC業務。以海通證券為例，在海通證券最新修訂的200億元定增方案中，FICC業務為募集資金第一大投向，投入金額高達100億元。
此外，申萬宏源證券對FICC業務也十分重視。申萬宏源資管業務負責人李雪峰表示，申萬宏源在FICC業務的發展規劃和佈局上，將以傳統的固收投資交易為依託形成固收、大宗和外匯三大類資產的三足鼎立，自營、做市交易與產品創設四大業務板塊協同發展，實現為客戶提供綜合金融服務的新局面。
固定收益自營投資方面主要是通過豐富交易策略、穩健資產配置。一是堅定配置，保持合理槓桿、保持穩健的收入。二是把握交易性的投資機會，增厚資本利得。三是充分利用利率衍生品把握波段性交易，管理利率風險。四是進一步完善信用衍生品管理，探索CDS管理信用風險。
