我个人认为，毫无疑问是5G基础设施建设行业和5G手机行业。
2019年是5G基站建设的试运营期，2020年正式发力。今年预计全国至少新建60万座5G基站，这个数字是2019年的4-5倍。目前估算单个基站的成本，大约在24万元上下，基本总产值达到1500亿元，而整个产业链和后期带动的产值数，肯定是1500亿元的几倍，也就是5G基站带来的总需求至少是万亿级别。
我们国家近几年，严格要求房地产行业有序发展，强调房住不炒，从根本上改变了经济发展路径。失去了房地产这个巨无霸的发展市场，国家经济增速还要保障，必须寻求高质量而且体量大的新经济形态。5G的大规模建设，刚好符合这个时代的需求，也符合老百姓需求升级的要求。近期，全国各省政府都积极明确今年5G建设硬性指标。国家中央政府、发改委、工信部等多个重要部门也都一再强调5G发展在今年是国家发展规划设计的重中之重。
当前疫情下，很多行业的发展实际影响明显，例如消费行业，而且即使疫情完全胜利，大家防范意识也不能放松，有些行业需要慢慢复苏，这个时间周期可能要比我们想象的更久。而高端制造业则不会面临那么大的再次感染风险，从现在各个高端制造企业的复工率来看还是比较理想的，这也是5G新基建行业的一个独特优势。
5G手机今年下半年势在必行。随着5G网络建设加快进度，变现也是运营商的迫切需要。没有5G手机，如何大规模变现，那么多5G网络不是白白修好，浪费价值了吗。
5G手机也是目前苹果华为小米等一众手机厂商发力的重点。本来大家都是一年双系列的布局，上半年出小部分5G系列，下半年主打5G系列的策略。受到疫情的严重影响，大家只能调整策略，下半年集中发力5G手机系列，刻不容缓。
5G手机时代，带来的换机需求，不同于前几年，规模一定是非常庞大的。很有可能出现2020年下半年到2021年全年，5G手机换机高峰。这个投资方向几乎是百分百可以肯定的。
