從去年8月份開始，大大小小的網貸平臺取消風險備付金的消息就不停地給人添堵。
合規備案之路還長，早早地就被57號文件“去了剛兌”，這“真空期”怎麼才能安全渡過?
所謂【去剛兌】簡單來說，就是監管認為網貸平臺作為“信息中介”沒有資質和能力為投資人“兜底”，因此風險備付金具有暗示保本保息，涉嫌虛假宣傳的問題。不過，網貸平臺可以引入第三方擔保機構或保險等，保障出借人的利益，政策上是允許的。
目前，風險備付金陸續退出，取而代之的最主要是“第三方擔保”和“履約保證險”，大家跟財姐一起弄明白這兩個政策，就能看出平臺對投資者的保障到底是“真心”還是“假意”了。
六個關鍵詞看懂第三方擔保
一、【融資性擔保機構】是指取得了《融資性擔保機構經營許可證》牌照，經營融資性擔保業務的有限責任公司和股份有限公司。簡單來講就是一有牌照、二有錢!根據2017年10月的新規，融資性擔保機構註冊資本不得低於2000萬元實繳(一說5000萬)，一般來說，稍有實力的融資性擔保機構註冊資本都在億元以上。
根據網貸之家17年12月評級數據，綜合評級TOP100中有46家上線了第三方擔保，其中只有10家是與融資性擔保機構合作的，名單為：
二、【非融資性擔保機構】與融資性擔保機構對比就很好理解了，一是沒有獲得上述牌照，二是註冊門檻低，資本實力通常較融資性擔保機構要弱。但由於融資性擔保機構合作門檻高、流程嚴格，目前大多數平臺選擇非融資性擔保機構合作。行業老大哥宜人貸近日部分項目就與天達信安(北京)非融資性擔保有限公司達成了擔保合作。
確定了第三方擔保機構的資質，還要從“責任形式：一般責任or連帶責任”和“責任範圍：有限or無限”兩個方面去看。
三、【一般責任】指債務人不能履行債務時，由擔保人承擔保證責任。這個定義本身就容易造成誤導。因為在實際情況下，債務人是否屬於“不能履行債務”很難界定。也就是說假如債務人跑路、失聯，或遇到了老賴，不能確定他有沒有還款能力，那麼擔保公司是不會替他賠償的，投資人也不能因此起訴擔保公司。一句話，一般責任為投資人擔保風險的誠意極低，基本就是擺設。
四、【連帶責任】債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證範圍內承擔保證責任。也就是說，如果借款人沒有還款，擔保公司要先為其還款，再由擔保公司向借款人催收。同時，如未履行，投資者還具有對擔保公司的起訴權。
說實話，擔保公司承擔連帶責任的擔保費用不菲，甚至在10%以上，這部分成本不能完全轉嫁給投資者，平臺自身利潤也會受到壓縮。所以說，願意啟用正規擔保公司連帶責任的平臺在現在的環境下可以算是“很有誠意”了。
五、【有限責任】若擔保公司的責任類型是有限責任，在進行賠付時，僅僅是以自己的註冊資本金來承擔擔保責任;這種情況下，要考察擔保公司的代償能力，避免出現小擔保公司擔保大平臺的情況。
六、【無限責任】表示如果借款人不還錢，擔保公司自己會砸鍋賣鐵，把自家家底也兜上先給您還錢。這裡要注意的是，過分強調無限責任的平臺，反而要對其擔保公司的代償能力和能否履行打一個問號。
搞懂了以上六個關鍵詞，基本可以把第三方擔保看個大致明白。財姐還要提醒一點，有些平臺合作的擔保公司不下十幾個，不同項目的擔保情況不同，有的有擔保，有的沒擔保，有的A公司擔保，有的B公司擔保，所以不僅要考察平臺，還要考察項目，以及項目相關的擔保公司。
鳳毛麟角的履約保證險
【履約保證險】是指如果借款人不按照合同約定或法律的規定履行義務，則由該保險公司承擔賠償責任的一種保險形式。
部分名單：
近日，宜人貸的部分項目也逐漸引進了與人保財險中國人民財產保險股份有限公司合作的履約保證險;
玖富也在近期宣佈，中國人保財險也加入玖富平臺的履約保證保險保障計劃。投資期限1年以內(含一年)的借款人可獲得由人保財險或太平財險提供履約保證險;
想必大家也看出來了，上線了履約保證險的平臺，大多是部分項目適用，並非全部項目，投資具體項目的時候要注意分辨。
還有一些平臺宣傳與“XX保險達成合作”，但並未在項目中涉及履約險，或所合作保險實際是“賬戶安全險”等，這些都不能作為履約保證險達到本息保障。
沒了風險備付金，大家理財的時候不僅要看懂第三方擔保和履約責任險，還要對平臺綜合指標進行全面評估，再根據自己的風險偏好謹慎地做出決定。這也是監管“去剛兌”想到達到的效果，即投資人更應該認真判斷自己的風險偏好和風險承受能力，“讓適合的投資者購買恰當的產品”，一個詞概括就是“理性投資”。
希望隨著合規的推進，第三方擔保和履約保證險能夠在加以管控的前提下，能得到正確的廣泛的應用，也希望有新的更合理的保障方式出現。
扒了這麼多網貸的雷，其實財姐想說，網貸“利國利民”，騙子“千刀萬剮”，只有揪出網貸中的豺狼虎豹，才能讓真正的良心平臺走得長遠，最終還投資人一個純淨的投資環境!
