青春火焰
新基建都包含哪些行業？
新型基礎設施主要包括三方面內容：
一是信息基礎設施，主要指基於新一代信息技術演化生成的基礎設施，比如，以5G、物聯網、工業互聯網、衛星互聯網為代表的通信網絡基礎設施，以人工智能、雲計算、區塊鏈等為代表的新技術基礎設施，以數據中心、智能計算中心為代表的算力基礎設施等。
二是融合基礎設施，主要指深度應用互聯網、大數據、人工智能等技術，支撐傳統基礎設施轉型升級，進而形成的融合基礎設施，比如，智能交通基礎設施、智慧能源基礎設施等。
三是創新基礎設施，主要指支撐科學研究、技術開發、產品研製的具有公益屬性的基礎設施，比如，重大科技基礎設施、科教基礎設施、產業技術創新基礎設施等。伴隨技術革命和產業變革，新型基礎設施的內涵、外延也不是一成不變的，將持續跟蹤研究。
價值投資為王
股市中新基建包括：狹義新基建(“重創新”)和廣義新基建(“補短板”)。“新基建”主要包括九大領域：5G基建、特高壓/電力物聯網、雲計算/數據中心、高鐵/軌道交通、新能源汽車/充電樁、工業互聯網、超高清、車聯網、物聯網等。
森哥財經視角
中共中央政治局常務委員會3月4日召開會議，會議指出，要加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。而此前，2018年12月，中央經濟工作會議把5G、人工智能、工業互聯網、物聯網等新型基礎設施建設列為2019年經濟建設的重點任務之一。據央視新聞2019年3月2日的報道，“新基建”指發力於科技端的基礎設施建設，主要包括七大領域：5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能和工業互聯網。
2020年開年的首場國常會，“新基建”再次被提及，會議提出，大力發展先進製造業，出臺信息網絡等新型基礎設施投資支持政策，推進智能、綠色製造。
一時間，“新基建”成為經濟大熱詞！實際上，新型基礎設施建設並不是一個新概念。
中國將邁入後工業化時代，工業結構不斷優化，高端製造產業投資佔比將不斷提 升。目前中國已進入到工業化後期向後工業化時代過渡的階段，全社會固定資產 投資增速放緩，中國經濟發展已經由要素驅動、投資驅動向創新驅動轉變，帶來 中國工業結構不斷優化。實際上，我國重點發展的各大新興產業，如工業互聯網、車聯網、企業上雲、人工智能、遠程醫療等，均需要以5G作為產業支撐；而5G本身的上下游產業鏈也非常廣泛，甚至直接延伸到了消費領域。
新基建涉及到的領域:
“新基建”七大領域中，又有哪些投資機會？
5G基建
近期，針對5G建設政策層面的鼓勵接連不斷。2月22日，工信部召開“加快推進5G發展、做好信息通信業復工復產工作電視電話會議”，相關會議與文件，對5G發展提出明確要求。此外，國家廣播電視總局3月2日在京召開電視電話會議，啟動全國有線電視網絡整合和廣電5G建設一體化發展工作。隨著5G標準的完善和SA獨立組網技術的成熟，5G建設將逐步提速，2020年全年建設基站數量或突破70萬，並且在2021年和2022年繼續明顯增長；同時，政府層面有望繼續出臺一系列支持5G建設的優惠政策，包括資金支持、建設支持和用電支持。5G網絡的快速擴張將會推動5G業務和應用的快速普及，從而帶動數據流量高速增長，配套網絡平臺服務需求也會隨之提升，數據中心、雲計算有望從中獲益。
大數據中心
大數據中心也是政策大力推動的新基建方向。相關數據顯示，2019年我國IDC市場規模達到1560.8億元，同比增長27.1%，遠高於世界平均水平（約11%）。國內數據中心項目會出現快速增加，尤其是一些綠色、大型或者超大型的數據中心會增多。地域結構上看，北上廣深地區由於政策限制增長空間有限，但周邊省市數據中心新建、擴建的投資需求將會顯著增多，另外一些環境適宜、電價優惠、土地資源相對充裕的地區，西北、西南等，數據中心數量也會有較大的增長潛力。
隨著新基建的推進，無論是公有云還是私有云建設都會提速，數據中心新建和擴容步伐會加快，相關設備及服務的需求也會快速增加。
特高壓
近期，國網發佈《2020年重點工作任務》，強調年內核準南陽-荊門-長沙、南昌-長沙、荊門-武漢、駐馬店-武漢、武漢-南昌特高壓交流，以及白鶴灘-江蘇、白鶴灘-浙江特高壓直流等工程。國網發佈《2020年重點工作任務》後，預測特高壓仍有約1000億元的投資體量與約300億元核心設備訂單等待釋放。特高壓作為新基建重點板塊，全年成長空間與趨勢確定。
未來電網投資以效益為先，電力物聯網、電力芯片、特高壓、配網建設等有利於電網降本增效、長線發展的領域仍有結構性增長。推薦國電南瑞，建議關注：長高集團、平高電氣、許繼電氣、炬華科技、國網信通、長纜科技、中國西電、遠光軟件、林洋能源、海興電力等。
充電樁
中國充電樁目前共保有121.9萬根，其中公共樁51.6萬根，私人樁70.3萬根。認為“新基建”對充電樁的建設驅動主要在以下幾方面：
1）驅動公共樁建設提質且區域均衡發展，直流樁佔比將持續提升，省份間差異有望縮小。
2）推動優質場站建設，完善配套設施申報流程辦理。
3）推動小區、商場等停車位充電樁建設。
4）促進對運營商的建設與充電運營流程支持。
根據《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿）規劃，到2025年新能源汽車銷量佔汽車銷量的25%左右，保守預計新能源汽車銷量700萬輛左右。以新能源汽車保有量 2000萬輛、車樁比1:1估算，需要的充電樁數量約1880萬臺，充電設備市場空間約2800億元，充電和服務市場將約400億元。充電樁的加速投資將拉動充電設備需求顯著增加，帶動相關產業鏈公司收入和利潤增長。
新能源汽車充電樁受益於本輪新基建的啟動，看好技術優、市場應用積累深的充電樁設備生產企業，長期看好充電樁運營企業，推薦特銳德、科士達。
工業互聯網
按照工信部的規劃，我國工業互聯網發展將按照“三步走”的戰略推進，2025年屬於第一個規劃期，重點是進行工業互聯網基礎設施和平臺建設。工業互聯網作為國內“新基建”的代表，也是近年來國家政策引導和發展的重點，在疫情期間中央政治局常務會議上也在要求加大對該領域的投入力度，行業將進入發展的快車道。
城際高速鐵路和城際軌道交通
財政較好的省份2020年交通基建投資有望持續增長。據各省交通運輸工作會議，2020年交通基建投資規劃區域分化仍十分明顯，認為2020年財政實力較強省份交通投資較高的增長目標有望帶動全國的交通投資繼續實現穩健增長，十三五目前高速公路建設進度相對滯後，各省市2020年公路投資有望加速，華東等地的交通投資高增速目標有望助區域內基建設計、工程龍頭基本面持續超預期。
人工智能
近期，政策也在不斷加碼人工智能領域發展。教育部、國家發展改革委、財政部近日發文，指出要依託“雙一流”建設，深化人工智能內涵，構建基礎理論人才與“人工智能+X”複合型人才並重的培養體系，探索深度融合的學科建設和人才培養新模式，著力提升人工智能領域研究生培養水平，為我國搶佔世界科技前沿，實現引領性原創成果的重大突破，提供更加充分的人才支撐。3月3日，科技部等5部委印發《加強“從0到1”基礎研究工作方案》，重點支持人工智能等重大領域，推動關鍵核心技術突破。
新時代證券指出，2019年9月，《國家新一代人工智能創新發展試驗區建設工作指引》提出推進人工智能基礎設施建設，到2023年建設20個左右試驗區。如今，我國人工智能技術已運用於智能安防、醫療、金融和教育等領域。根據前瞻產業研究院預測，2020年我國人工智能市場規模增速45%，遠超全球市場規模增速水平。
