刺蝟Lucky
按照中國銀行在國際市場7萬多手的原油多頭頭寸的說話，中國銀行應是承擔類似做市商的角色，主要賺的是手續費與點差，不存在對賭。
原油寶掛鉤國際原油價格，比如客戶買入一手原油，銀行則賣出一手原油，如果有客戶買入100手原油，有個客戶賣出90手原油，那麼在銀行內部多出了10手的空單缺口，此時，銀行會面臨10手的空單“風險敞口”，簡單就是客戶空單賺錢了，那麼銀行就會虧錢，為了防範風險，銀行會進行“套期保值”，在國際原油市場買入10手多單，使得多空持倉數量相同，那麼不過行情漲跌銀行不會有任何虧損，可以穩賺手續費。
這一次油價負值出現的穿倉主要是中國銀行內部風控不利，明知交割風險沒有及時進行移倉換月，客戶對於原油寶規則缺乏瞭解，導致此次多頭的完敗，而空方則是賺的盆滿缽滿。
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