小明(問)：前兩天原油期貨的價格跌到了-37美金，原學老師怎麼看待這一次原油期貨的暴跌呢？
原學老師（答）：我對這個原油期貨暴跌感觸頗深呀，現在來和大家細細的剖析一下這個暴跌期間的人們的抄底摸頂行為。
先來和大家分享一些小故事，比如說有人要和你下注，晚上十點鐘天要黑。當大家遇到開這種盤口的莊家，是不是都很開心。為什麼呢？因為大家會覺得這是包賺不賠的事情呀，晚上十點天肯定已經黑了，這是常識。所以大家一定會下重注，甚至有人會把房子抵押後來下注。
又比如，如果江老師開了個盤口，說的是大家去吃飯，吃完後老闆不但不收錢，反而倒貼大家30多頓的飯錢。大家覺得這個可能嗎？如果江老師我開了這樣的盤口，大家一定會說，江老師腦袋可能短路了，沒想清楚。在這樣的情況下，很多人會傾家蕩產的下注，他們相信天底下不會有這種和常識相悖的事情。
常識在這個時候引發了什麼？引發了預測，這個預測告訴你，晚上十點鐘天一定會黑，去吃飯老闆一定要收你錢。但現實世界給了依據常識預測事情走向的人一記響亮的耳光，原油期貨暴跌到-37美元，你去買原油，不但不要錢，賣家還要給你倒貼大量的錢。
這次原油期貨的下跌引發了很多中國人民去抄底，中行的原油寶爆倉了就是因為這些人的抄底行為。在原油期貨下跌的前期，這些人按照他們的常識，對這一下跌的曲線進行了預測，認為不可能跌破0，不可能買一件商品，賣家反而會倒貼錢給買家。所以他們算了原油的生產成本，認為至少得有5美元，因此在原油期貨跌到4美元的時候就已經開始抄底了，低於成本價的銷售肯定不會有賣家這樣做，後期一定會漲回去的。在原油期貨跌到2美元，1美元，甚至到了1分錢的時候，大家內心的想法都是，這個價格是不會跌破0的，大量的人在1分錢時抄底了。
現實打臉來的就是那麼快，那麼突然，原油期貨的價格一路暴跌，不僅跌破0，一度達到了前幾天所報道的-37美元，一時間大量的人爆倉了。這些爆倉的人，如果按照中國原油的價格來平均計算的話，每個人都要虧好幾十萬甚至上百萬。
事實上，很多人連期貨是什麼都沒有搞清楚。期貨在虧損的時候是需要追加保證金的，銀行是可以採取法律行動來強制收取追加的保證金的。如果你在一分錢的時候買了一萬塊的原油期貨，那你現在可能會欠中國銀行好幾百萬，傾家蕩產都無法償還。期貨和股票有著本質的區別，股票虧光了也就虧光了，而期貨並沒有一個虧光的下限。
這次的事件應該給了很多人一個極大的教訓，是什麼教訓呢？就是不要完全依賴建立在常識基礎上的預測。對於投資期貨而言，最簡單的方式就是按照交易系統做，例如我們的天字一號期貨系統發出的信號，我們這個短線系統，在4月15號原油期貨價格還在22美元時，就已經發出了做空信號，最後一次做空逃命的機會是4月17號的晚上19點。如果大家不做預測，而是嚴格按照交易系統來進行操作，那結局就是，錢不但沒有虧損，反而一手有可能賺上百萬。
但大部分人偏偏就是壓抑不住自己那顆想要預測的心，要去摸底。自以為聰明絕頂，實際愚蠢至極。不過人性就是如此，人在遇到所有的問題時，都會產生一個預測，而這個預測恰恰是基於常識而來的，是生活中最靠譜的來源。比如太陽從東邊升起，比如黑雲聚集就會下雨，再比如買東西要給錢。但這個基於常識的預測是不是百分百準確呢，其實不是的，每個預測的正確與否都是有概率的，我們不能把所有資本都壓在這一個預測上。
比如這個原油期貨，可能有人做了七八十年的原油，從來沒有遇到這種情況，所以你的預測是不會想到有這一可能性的，如果每次投資都投入了全部資本，那你八十年在原油交易上積累的利潤和資本就會在這一次全部被清空。
每次大家預測出錯受到教訓後，都會怨天尤人，認為自己是運氣不好，碰到了黑天鵝事件。實際上，真的是運氣不好嗎?並不是，而是沒有清楚認識到只要是預測，就會出錯這一事實。所以我一直在和大家強調，做任何東西，不要基於自己的常識去進行預測，很多人在投資時就是死在了自己的預測上。帶著預測的性質去做交易，是交易裡面的大忌，是一個壞習慣，甚至是臭習慣。
小明（問）：大部分人都會因為預測而吃虧，那為什麼大家都那麼喜歡預測的？跟著交易系統一步一個腳印賺錢不好嗎？
原學老師（答）：問的非常好，我覺得這其中有兩個原因。
第一個是，預測成功會帶來成就感。按照交易系統做，好是好，也賺錢，但是沒有成就感。人天然就渴望獲得成就感，事實上也是為了自己的面子。成功預測就可以向他人吹噓自己的聰明才智。你看這原油期貨價格都已經跌到一分錢了，難道還能歸0嗎？不可能的，這個時候投資一萬，如果到時候價格漲到10塊，那我馬上就能賺好幾十萬，你看盈虧比多高。自身也成就感爆棚。
但為了成就感在交易中進行預測，沒有任何意義，市場會告訴你什麼才是現實。原油期貨可以跌破零點，經濟危機時，牛奶也會被倒入下水道。很著名的一個例子是美國有一個叫做“美國長期資本管理公司”的公司，他們根據自身的常識做出了預測，認為國債不可能違約。但俄羅斯的國債就違約了，甚至連貨幣盧布都違約了，隨後所有的盧布作廢，所有人財富清零，重新按人頭數發放新版盧布，這個公司損失慘重。
第二個原因是喜歡貪小便宜。貪慾佔據了人心，去耍小聰明賺便宜。一分錢那麼便宜的原油期貨，再怎麼虧還能虧到哪裡？肯定不會大虧。而按照交易系統進行操作的話，就沒有便宜可佔，是慢慢逐步增長的，不會短期暴富。所以江老師常和大家說投資不要重倉操作，要分散組合進行投資，雖然慢，但是穩健。
人喜歡預測還有其他原因，但最主要的原因還是上面說的兩個，一是好面子，想要成就感；二是貪小便宜，貪慾作祟。這些預測的推論都是經不起推敲的，沒有直接的因果關係。例如某樣商品的庫存減少了，價格應該上漲，某樣商品的產量增加了，價格就應該下跌。但價格的漲跌是由很多因素共同影響的，和存量並不是呈線性相關的。當我們在沒有做好止損的準備前提下，根據這樣的預測進行投資，一定不會落得一個好下場。投資最好的辦法就是建立自己的交易系統，然後不進行任何預測，完全根據交易系統來進行投資。比方說，如果有人問你，疫情過後中國的經濟會如何？或者大灣區未來發展怎樣？我們的回答是什麼？應該是，疫情對中國可能有影響吧，可能會下跌，但如果大家齊心協力，疫情的困難也有可能會被克服。大灣區的發展呢？在國家的領導下，蓬勃發展應該沒問題，但不確保會不會發生意外情況，導致無法成功發展。這是既有成功的可能性，也有失敗的可能性。
面對任何事情，都要做好兩手準備。如果孤注一擲，去預測，去拼一個可能性，是不會有好下場的！今天就和大家分享這些，謝謝大家！
