“中國的金融機構對可持續發展的需求激增刺激了ESG數據的發展。但目前，ESG數據源相當缺乏，需要在人工智能等其他技術的幫助下，進行數據源的擴展。ESG數據可以幫助金融機構進行風險的自動化評估，提升風險監控能力。
什麼是ESG？簡單來說，ESG（Environmental，Social and Governance）通常代表環境、社會和公司治理三大因素。這一概念主要應用於社會責任投資領域，它是與企業可持續發展相關的三個主要方面，是投資者在進行投資分析和決策時主要考慮的非財務因素。
隨著“新城控股董事長被捕”、“長生生物疫苗”、“康美藥業財務造假”事件的持續發酵，公司的ESG表現愈發受到公眾的關注。ESG發生風險，輕則導致公司形象受損，重則可以引發公司的生存危機，績優股變成退市股就是典型的反面案例。
根據《中國綠色債券市場2018》報告顯示，目前中國已成為第二大綠色債券發行國，也是全球綠色債券發行的主要增長動力。隨著國際投資者對中國資本市場的參與度越來越高，以及中國經濟向資源密集型產業轉移，綠色金融、可持續金融等在中國將越來越受到投資人的關注。
為什麼ESG成為市場熱點，受到多方關注？
從國家層面來說，政策和法規正在不斷加速綠色金融的發展。近年來，中國發布了一系列指導方針，旨在推動可持續經濟增長，促進解決汙染的項目的發展和相關技術融資，推出了包括利率補貼和稅收減免等激勵措施。2016年，中國發布了旨在建立“綠色金融生態系統”的指令，鼓勵在信用評級、ESG數據收集和數據分析、ESG報告和管理、項目評估和監測等領域發展第三方服務，鼓勵並調動金融資源以及財政資源。
自2014年首次發行人民幣主導的綠色債券和“低碳”債券以來，中國的綠色金融市場蓬勃發展。根據《中國綠色債券市場2018》報告指出，2018年中國在國際綠色債券發行中排名第二，佔全球發行量的18％。2017年，約有五個省啟動了綠色金融試驗區。許多地方政府已經建立了綠色發展基金，目前已經有數百個綠色基金有了一定的發展。同時，ESG指數正在越來越多地登陸中國大陸和香港的證券交易所進行交易。
數據來源：《中國綠色債券市場2018》
ESG數據匱乏、認知程度低，但是即將成為硬性要求
但在目前，ESG數據與相關評估遠落後於中國可持續金融市場的蓬勃發展。大多數中國企業對ESG的認知程度仍舊較低，ESG數據的披露仍缺乏一定的標準。
目前，A股市場上只有重汙染公司才被要求強制披露環境信息，披露的相關ESG信息非常有限。2017年，在A股上市的公司中，只有不到25％的公司發佈了社會責任、環境信息或公司治理的報告。而且，大多數ESG數據服務提供商只能提供過去幾年的歷史數據。可以說ESG的歷史數字資源相當匱乏。
同時，由於缺乏標準化和透明度，公司自我披露報告數據的質量相對較差。目前還沒有關於ESG披露的國家標準或法規。滬、深股票市場僅在2018年編制了自願ESG披露指南。
但據報道，中國金融監管機構正在制定強制性ESG披露框架，發佈ESG報告將從2020年起變成所有國內上市公司的硬性要求。隨著我國A股納入MSCI，促進ESG投資，也是A股吸引國際投資、融入國際市場的客觀需要
。剛剛成立的科創板，更是對ESG相關信息做出強制披露要求，監管部門明確要求科創板上市公司積極承擔社會責任，維護社會公共利益。
市場需求激發，大批玩家進入，ESG數據市場成下一藍海
隨著對ESG評估和管理服務的需求激增，許多初創公司已開始進入ESG數據和分析領域，特別是使用人工智能或其他顛覆性技術，通過一些另類數據解決數據短缺問題，從而改進數據分析能力。現有的綠色債券評級或ESG分析商也開始採用人工智能和相關技術來擴展數據源，並開發更智能的服務。
自然語言處理技術應用於從公司公開報告、新聞媒體、監管機構發佈信息中提取ESG相關信息。自動化系統能夠顯著加快ESG數據收集和分析的擴展速度。新興的數據提供商已迅速建立了一個ESG數據庫，涵蓋幾乎所有在中國大陸上市的公司，並且正在逐步擴大到涵蓋在香港或美國上市的中國公司。還有一些供應商很能將數據庫擴展至中國大陸所有的上市及非上市公司。
除了提供ESG相關數據外，一些技術提供商還建立了ESG相關模型，能夠自動生成ESG評級或相關報告，或對ESG風險進行實時監控。
目前，ESG數據和分析市場的確尚處於早期階段。我們相信，在國家披露ESG相關標準，並強制公開規則發佈後，ESG數據的質量將得到顯著提升。隨著國際投資者對ESG相關領域越來越多的關注，中國不斷地向可持續發展道路的轉變，中國企業對ESG的認知度和意識將會不斷增強。伴隨著AI等新技術的不斷創新，這場資本市場的綠色風暴——ESG趨勢將蓬勃發展。
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