在恐怖的GDP﹣6.8%之後，銀行業開始交Q1成績單了，平安銀行打了頭陣（還記得光大是不行的只想和你深發展嗎？）。在新冠惡魔的衝擊下，現在大家普遍認為實體經濟尤其是外貿和個人消費衝擊巨大，昨天媒體的報道中引述一個銀行員工的大實話就是"要是經營貸去炒房，風險還可控，就怕真去做生意....."
平安銀行透露不平安
不過，看了平安銀行的Q1數據，表面似乎還是挺好的，除了個人金融貸款不良率有一些上升，但還是在增長的，而且增長的還不慢，但仔細一看，原來Q1的數據是建立在延期這個關鍵詞之上的。
說白了，就是你先不還，這樣我的報表上還是優秀的數據。凌通社估計其他銀行的數據也差不多，希望通過時間換空間的辦法起碼從報表上粉飾太平一下。事實上，尤其的中信銀行，其主要的增長在於房子、車子、旅遊等消費貸款之上，而現在大家確實感覺到了消費的壓力，因為大家不知道新冠是持續多少時間，會不會形成美國一樣的失業浪潮，所以沒幾個人敢出來消費。
新冠最後的衝擊除了實體經濟和代價們買單，另外一個冤大頭一定是銀行。華爾街日報認為最後銀行要買單1萬億，標準普爾的數據是2240億美元也就是差不多1.58萬億人民幣，這個數據差不多就是正常預測銀行利潤的一半以上，換一句話說，銀行的利潤要跌掉一半。
一、平安銀行透露出的不平安
01.冰山之上：桃花盛開
說實話，在除了抗疫之外幾乎所有行業都在水深火熱的時候，看到平安銀行Q1的數據還是有一些驚訝的，本來覺得銀行可能也沒增長，這裡卻有點桃花盛開的味道。營業收入增長了16.8%、淨利潤增長了14.8%。
而大家知道的，Q1中國雞的屁是負增長6.8%遲有記錄以來的新低。國資委的數據顯示，，中央企業一季度實現營業收入6萬億元，同比下降11.8%，超過8成企業營業收入下滑。淨利潤方面出現了罕見的下降58.8%的“深蹲”，57家企業淨利潤同比下滑，26家企業經營淨虧損。
繼續看平安銀行的數據，無論是企業貸款還是個人貸款都是增長的，凌通社所接觸到的大部分企業這階段都在休克之中，平安銀行能做到貸款增加，真是銀行中之極品。
02.冰山之下：暗流湧動
冰山之下，平安銀行的數據透露出銀行業的不平安，或者說是暗流湧動。凌通社看了一下，這裡面也有二個數據訣竅，隱瞞了平安的長期難言之隱。
01.第一是個人金融不良率上升
平安銀行公開的Q1質量情況中，企業貸款的不良率不僅僅沒有上升而且還降低了。想一下中國的企業真是中國最好的公民啊，雖然你幾個月停工了，你欠銀行的貸款一分錢都沒不還。
而個人金融方面，雖然有顯著的上升，但起碼從絕對數據來看還是很小的。所以可以說這是低不良率。
對此平安銀行在投資者關係記錄上是這樣說的。
（1）信貸衝擊。衝擊一定是有的，根據2003年非典的經驗，預計2020年新冠肺炎疫情在短期內將對中國銀行業信貸需求產生暫時性衝擊，對疫情相對較為嚴重的地區影響偏大。
（2）資產質量壓力。疫情將加不同程度的對各家銀行造成潛在的資產質量壓力，從客戶角度看，主要是集中在零售經營性貸款的小企業主、和對公的中小微企業貸款，而大中型企業受影響程度相對較小；從行業角度看，直接影響零售消費信貸、零售業、住宿餐飲業、客運服務業以及影視娛樂旅遊業等，間接影響房地產業等；從區域影響看，主要影響武漢、溫州等地區，其他地方也有不同程度的影響。
（3）息差承壓。預計負債成本率下行速度將緩於資產收益率下行，預計2020年整個銀行業淨息差都將保持下行趨勢。
02最厲害的關鍵詞"延期"
其實，隱藏在平安銀行Q1數據中最厲害的關鍵詞是 "延期"。Q1中國好數據是建立在各種“不算”的基礎之上的。
如果算真的，這個冰山下的來客可能就不一樣了。通過"延期"，平安把不良率等數據推遲到了下一個，甚至下下一個報告週期。當然，這一切取決於經濟復工複數的時間和質量。尤其是消費貸款、汽車貸款等取決於消費者是否在真的會有錢。
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關鍵詞："延期"
本行迅速制定了“新一貸”延期還款方案，對受疫情影響暫時失去收入來源的人群，在信貸政策上予以適當傾斜，靈活調整此類客戶的還款安排。隨著催收部門復工率持續提升，“新一貸”3月新增逾期已經呈現下降趨勢，預計未來不良率將保持可控水平。
本行汽車金融貸款受疫情影響，部分客戶還款能力出現下降情況，不良率有所上升，但仍處於同業較低水平。本行通過採取貸款延期、利息減免等多元化紓困方案
另一方面，在疫情期間本行部署差異化催清收策略，響應國家號召為受疫情影響客戶開通延期還款政策，積極應用零售催收平臺進行線上化運營，引進優質外包資源，通過加大資源投入和豐富催收手段控制不良資產生成。
03平安銀行可見中國銀行業一斑
中金公司今年3月份發過一份吹文，非常奇怪為什麼3月疫情這麼大了，這個吹文沒一個關於疫情影響的字母。
而從這一報告中，我們可以從平安銀行看見中國銀行業一斑。
平安銀行無論是壞賬處理還是不良率一直是最好的。那麼，平安銀行通過處理數據讓不良數據"延期"，相信此後大家都會這樣做。
外媒稱中國企業因疫情而延期償債規模已超7,000億
延期償債令許多公司得以保持了償付能力，並在一定程度上減輕了中國經濟放緩帶來的損害。
然而，拖欠的貸款在銀行和其他放貸機構中堆積如山，如果借款人無法支付他們已延期償付的利息和本金，這些放貸機構最終將會虧損。
通過國內監管機構與銀行的大規模協調行動、允許企業和個人延期償還貸款，中國得以避免一波與新冠疫情相關的違約潮。
中國還推遲了國內放貸機構對不良貸款的確認，可能會推遲數年。
在美國金融體系因個人和企業拖欠數十億計美元貸款而陷入困境之際，中國允許大規模貸款延期償付已有兩個多月時間。自1月末以來，在金融監管機構和政府有關部門的鼓勵下，中國國內銀行允許許多借款人在收入大幅下降的情況下可以延長貸款期限。
中國銀行保險監督管理委員會（簡稱：中國銀保監會）副主席周亮4月初估計，自監管機構要求銀行允許中小企業在1月25日至6月30日期間可以延期償還債務以來，申請延期還本付息的總額已經達到人民幣7,000多億元（約合989.7億美元）。一些經濟學家預測，這個總數不包括銀行允許延期償還的住房貸款和其他個人債務，在新冠危機結束之前，這個數字可能會超過人民幣1萬億元。
延期償債令許多公司得以保持了償付能力，並在一定程度上減輕了中國經濟放緩帶來的損害。然而，拖欠的貸款在銀行和其他放貸機構中堆積如山，如果借款人無法支付他們已延期償付的利息和本金，這些放貸機構最終將會虧損。一些放貸機構已經對不斷加劇的個人貸款拖欠現象發出警告。
中國實際上已經呼籲銀行分擔企業正遭受的一大部分財務痛苦。對於那些在等待商業活動回暖的同時難以支付工資並繼續運營的公司，一些銀行還提供了額外貸款。許多中資銀行受益於中央或地方政府某種形式的支持，如果這些銀行損失加大，預計政府有關部門將提供幫助，或者像過去一年多次發生過的那樣，救助陷入困境的民營銀行。
在美國，監管機構避免施壓銀行給予貸款延期寬限或採取可能帶來重大損失的行動。美國政府已推出了一項小企業貸款計劃，並提供金融擔保，幫助銀行在放貸的同時免受損失。花旗集團(Citigroup Inc., C)等一些美國銀行最近表示，他們還向美國和亞洲的部分客戶提供了暫緩償債的安排。一些銀行免除了信用卡滯納金，並給借款人更多時間償還款項。
分析師們正開始量化中國金融業所受打擊。標普全球(S&P Global)最近估計，新冠疫情期間，中國銀行業今年可能因貸款寬限舉措而產生2,240億美元額外信貸成本，這些舉措包括還款假期、利息費用降低和到期日延長等。
這一成本規模將相當於標普全球在疫情暴發前對中國銀行業2020年利潤預估值的一半以上。該機構預計，對於較大型銀行和國有銀行來說，財務打擊將是可控的，但一些中小銀行可能面臨壓力。
大部分未償貸款可能在一段時間內不會反映在銀行的不良貸款率中，因為允許借款人延遲還貸的銀行相應地推遲把未償貸款確認為違約。
總部位於新疆的畜牧、乳品和林果公司南達新農業股份有限公司(Nanda New Agriculture Co.)表示，該公司借自中國進出口銀行(Export-Import Bank of China)一家分行的人民幣700萬元貸款獲得11個月的展期。
該公司稱，這筆貸款能獲得展期得益於旨在保證疫情期間食品供應穩定的政府政策。該公司還得以從中國農業發展銀行(Agricultural Development Bank of China)的一家分行再獲得人民幣2,500萬元貸款，以應對新冠疫情影響。
劉利剛表示，中國大多數銀行均為國有性質，因此可以不用多問就統一給予貸款展期。劉利剛補充稱，放貸機構還可以在不造成重大幹擾的情況下在更長時間內允許貸款展期。
渣打銀行(Standard Chartered)駐香港經濟學家丁爽表示，中國對中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息的計劃可能會延長到年底，因為目前的寬限期對於許多企業來說還不夠，低迷的全球經濟將持續影響他們的業績。丁爽表示，許多中資銀行多年盈利，有能力承擔這一重任。
星展集團研究部(DBS Group Research)分析師Cindy Wang表示，由於商業活動暫停，中國的中小企業面臨了巨大的營運資金壓力。這些民營企業通常有可維持運營一到兩月左右的運營資金，疫情的長期影響可能使這些企業陷入困境。
延期償還貸款對銀行貸款賬簿的影響將滯後顯現。Wang表示，今年下半年和2021年將開始出現更多不良貸款。中資銀行可以將問題債務長期歸類為關注類貸款，而不會影響不良貸款率。
標普研究中資銀行的信貸分析師Harry Hu表示，新冠疫情給整個中國經濟按下了一個巨大的暫停鍵。他說，中國的銀行體系可能需要長達四年時間才能完全反映出當前危機導致的問題貸款總量。
