回顧期權市場的變化

由於在11月7號國務院發佈關於進一步做好利用外資工作的意見,意見提出全面取消在華外資銀行,證券公司,基金管理公司等金融機構業務範圍限制等方面。中美同意隨協議進展分階段取消加徵關稅,高峰說:如果(中美)雙方達成第一階段協議,應當根據協議內容,同步等比率取消已加徵關稅,這是達成協議的重要條件。

回顧期權市場的變化

就在11月八號昨日上證50ETF期權因為受到了中美協議等多方面消息的,導致上證50ETF期權開盤持在高位。上證50ETF期權高開低走,收跌0.62%。今日50ETF在昨收盤後貿易協議進展的消息影響下高開0.64%開於3.099,不過全日震盪下行,最終收於3.060,全日下跌0.62%。

隱含波動率小幅回升。50ETF20日曆史波動率由11.1%下降至10.0%。隱含波動率有小幅回升,平值期權合約加權隱含波動率由13.4%上升至13.6%,全體合約加權隱含波動率由13.7%上升至13.8%,不過仍處於2018年以來的歷史地位。從隱含波動率錐來看,11月合約隱含波動率在各合約中較低,買入性價比較高。

認購普跌,認沽普漲:昨日下午在上證50ETF期權下跌、隱含波動率微漲行情的影響下,認購期權普遍下跌,認沽期權普遍上漲,熊市價差組合收益同樣可觀。

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