臨港新基建規劃出爐 國際通信領域迎顛覆性變革
《中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區通信基礎設施專項規劃（2020-2025）》正式發佈。《專項規劃》提出，要在臨港新片區研究探索國際互聯網訪問監管模式，構建跨境數據流通安全評估體系，逐步建立對企業的數據備案和白名單管理機制，以企業為單位開展白名單認證直接接入國際互聯網，對不同類別的企業和互聯網應用數據採用不同等級的管理措施，並加強事中事後監管，在安全的前提下促進數據跨境流動。
全球VPN服務市場增長迅猛，企業需求旺盛。在各大跨國企業全球辦公的大背景下，VPN作為大型公司全球各部門交流的重要工具，存在旺盛的市場需求。數據顯示，全球VPN服務市場在2016年就達到了156.4億美元，在2022年有望達到357.3億美元，年複合增長率將達到14.76%。從地域上看，VPN市場的分佈及增長速度存在地域差異。根據數據，北美地區的VPN市場達35%，超過全球市場的1/3。從VPN市場增長速度上看，亞太地區表現得較為強勁，2018年複合增速超過20%，遠高於歐洲地區的13%，同時也高於全球平均的約15%。
A股上市公司中，二六三在國際通信業務領域通過與NTT的戰略合作，完成了IDC+VPN組網的產品及解決方案能力構建。南興股份陸續獲得工信部頒發的IDC、ISP、CDN、VPN、固定網傳輸、雲服務等牌照，業務節點已覆蓋20餘省共計70多個數據中心。任子行應用交付系統能同時提供服務器負載均衡、VPN負載均衡、防火牆負載均衡等功能。
精密件巨頭愛普生宣佈 日本境內所有據點將停工
據NHK報道，因應日本政府將“緊急狀態宣言”對象擴大至日本全境，繼東芝上週三宣佈將日本國內的所有部門和設施全部停工後，全球石英元件龍頭廠精工愛普生(SeikoEpson)宣佈，旗下位於日本的所有據點將在4月25日~5月6日期間歇業停工。愛普生位於日本的所有工廠和辦事處將在4月25日-5月6日期間停工，休假人數大約20000人。石英晶振供給端日本公司（愛普生、日本電波、京瓷等）行業份額50-60%。
根據CS&A數據，全球石英元件（諧振器、振盪器等）市場規模約30億美元左右，整體市場規模保持相對穩定。天風證券分析指出，石英晶振下游應用領域中5G基站、5G終端、TWS耳機、IoT、車載等新興應用高景氣度，出貨量同比增速較高。新興需求驅動產品升級，高頻類、小型化、溫度補償類等高端晶振產品需求旺盛。大陸供應鏈上下游將一體化推動高端產品進口替代。
A股上市公司中，泰晶科技是國內晶振行業領先企業，產品已通過高通、海思、聯發科、恆炫、晶晨半導體等國內外大客戶認證或出貨，公司在產能規模、技術工藝、客戶資源、自產能力、產能擴張潛力方面優勢突出，有望受益顯著。惠倫晶體主要產品為壓電石英晶體諧振器，已成功開發SMD2520、SMD2016和SMD1612等超小型、超薄型表面貼裝石英晶體諧振器等產品。
歷史罕見負油價 國內加快進口及儲備
當地時間4月20日，WTI 5月原油期貨收跌306%，史上首次降為負值，這意味著石油貿易史上第一次出現賣方必須向買方支付購買原油期貨費用的情況。
在當前油價大幅下跌之際，國內加快了原油進口及儲備。海關總署數據顯示，今年前2個月，我國原油進口額同比大增16.7%。部分擁有大量原油庫存能力的企業和地區也已出現庫存猛增跡象。隨著國際油價走低，包括BP、道達爾等國際能源巨頭在內，幾乎所有油氣企業都加大了原油儲備力度。據悉，因提前鎖定低油價貨源，國內部分地煉的原油進口配額消耗速度加快，首批配額已出現用完或即將用完的情況，地方政府也積極支持地煉提前申請第二批原油非國營貿易進口允許量。在此背景下，業內人士認為，今年商務部提前下發給部分緊缺煉廠首批追加配額的可能性很大，年度第二批原油非國營貿易進口允許量下發時間也可能提前。
A股上市公司中，中遠海能與沿海沿江的主要煉化企業建立了長期運輸合作關係，是國內沿海、沿江主要煉化企業的最大沿海原油運輸供應商。 廣州發展2019年實現油罐租賃量618萬立方米，成品油批發業務進入中石化（廣東）外採體系。招商南油共擁有各類船舶58艘，共計224萬載重噸，公司主要經營海上原油、成品油、化工品和乙烯等運輸。
筆電用PCB廠出現數十年來首度訂單排隊潮
據行業媒體報道，新冠肺炎疫情掀起遠距教學與在家工作熱潮，聯想、惠普、戴爾、宏碁、蘋果等五大筆電品牌出貨大增，近期對筆電用PCB廠瘋狂追單。全球前三大筆電PCB廠瀚宇博、志超、金像電訂單塞爆，不僅提前迎接旺季，更出現數十年來首度訂單排隊潮。
據知名市場研究公司NPD消息，由於新冠疫情迫使人們在家工作，從而促使電腦的需求量越來越大。 三月上旬全球消費級筆記本、鍵鼠和銷量也增加了10%左右。此外，B2B筆記本銷量也有所增長，二月最後一週面向企業市場的筆記本銷量量同比增長了30%，3月上旬更是增長了50%，NPD表示這個趨勢仍在不斷攀升，預計4月會有更明顯的增長。上市公司中，生益科技主營覆銅板（PCB上游），產品廣泛應用於手機、汽車、計算機等產品中，公司系華為高端PCB主力供應商；傳藝科技PCB產品主要運用於筆記本電腦鍵盤、智能手機等消費電子產品的聚酰亞胺（PI）基材的單雙層和三層柔性線路板（FPC）產品，筆記本PCB產品佔公司營收超80%，客戶包括包括華為、三星、聯想等國際知名電子產品品牌廠商，還擁有眾多 PCB 產品細分市場直接的下游客戶渠道。
三星開發160層以上閃存，存儲器需求或將繼續維持增長態勢
據集微網，繼去年推出136層第六代V-NAND閃存後，三星目前正在研發160層及以上的3D閃存，將成為第七代V-NAND閃存的基礎。根據中國閃存市場的數據，2019年全球NAND Flash市場中，三星以33.7%的市佔率排名第一，不出意外將繼續保持閃存技術上的優勢。此外，SK海力士在去年也已宣佈正在研發176層堆棧的4D閃存。
在眾多半導體存儲器中，主流的通用型存儲器是NAND Flash和DRAM，據中信證券分析師徐濤，存儲芯片市場全球約1200億美元，佔半導體總市場約30%，地位顯著，考慮單機存儲芯片容量增長，預計DRAM和NAND Flash的整體需求仍將維持增長態勢。上市公司中，中微公司的電感式（ICP）刻蝕設備正在加速技術提升，已經在多個邏輯芯片、存儲芯片廠商的生產線上量產，同時正在進行下一代產品的技術研發，以滿足7納米以下邏輯芯片、1X納米DRAM芯片和128層以上的3D NAND芯片等產品的ICP刻蝕需求；太極實業旗下太極半導體(太極實業持有其79.33%股份)為西部數據、ISSI、松下等NAND和DRAM存儲芯片及模組大廠提供後工序封測服務。
