我們2018年講過豬週期的機會，從18年8月最低20.4元股價，到現在132元，牧原股份藉著養豬業的東風，實現了大跨越。而在18年8月的豬肉景象，其實也很恐怖，2018年牧原股份半年報虧7866萬，這之後，牧原股份隨著豬肉價格，股價從緩步上臺，到加速上升。如今6倍有餘，時間也是2年不到而已。所以，大多數時候，在行業低谷介入的行為是沒有問題的。越是恐慌，越是機遇。特別是非理性的時候，往往能為未來數倍收益奠定基礎。從目前豬肉的價格來看，有見頂的可能了。換句話說，豬週期，今年拐點出現。
還有豬週期這樣的機會嗎？
國際油價短期“春寒”，長期“草長鶯飛”
原油最近六月期貨還有可能來一次大幅度的下挫，甚至再次出現負值，期貨市場是博弈市場，所謂你賺的，是別人虧的。所以期貨市場我們稱之為“下注”，跟賭差不多。而負值，則是期貨空頭碾壓多頭所致。在趨勢的世界，牢記索羅斯那句話：“世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇。要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然後在假象被公眾認識之前退出遊戲。”石油負值也是一個謊言，但是在這個謊言戳穿之前，這個遊戲還會繼續。預計5月初油價會發生轉折。因為歐美經濟重開，因為石油減產。但是在這之前，恐慌還會繼續，空頭不會放棄千載難逢的機會。既然負值石油能夠讓空頭掠奪的空間加大，他們就會讓原油過剩的恐慌更加劇烈一點。
國際金融市場，有太多的鱷魚。我國出口醫療物資合同14億美元，然而一戰期貨，一大筆美元係數流入華爾街腰包。金融玩家就是如此，主要是，我們金融系統中缺少多年征戰國際金融市場實踐經驗的領軍人才，中行竟然到最後一天的交割日，最後一小時去換下個月的合約，發現平倉時出現負值去諮詢紐約交易所才知道交易規則修改了，充分說明我們金融系統在國際化進程中，要交的學費還會很多，這一定不會是最後一次，也不會是最貴的，雖然300億有點貴，但我想，缺乏國際化人才掌舵，我想下一次學費會超過300億美金。未來中國金融市場真的完全開放了，沒有國際化實戰的金融人才，A股市場全部開放了還不變成外資的韭菜地？中國的金融管理層現在需要出去培養人才，至少要熟悉這些國際金融炒家的玩法，所有人都知道，在國際期貨市場中，交易對手的持倉都是明牌，顯然交易所修改價格為負值，就是衝著中行這頭肥羊去的，金融大鱷早已經用數學模型，計算出如何會把中行多倉打爆！
投資人要記住一點，無論多麼暴利的機會，不懂得行業不做！
從今天銀行異動來看，銀行業已經有所復甦。由於利率調低，房地產的需求有一定的抬頭。我們要把握這個度，房地產的抬頭相對於過往寬鬆期間，幅度很小，漲價不多。我們一般認為，房地產行業現在大城市需求是穩定的，但是不存在爆發式需求，和2014年比，如今的需求已經小了很多。所以暴漲不可能。但銀行信貸業務在增加。所以銀行業會有一定的起色。
從國際上看，日本央行行長黑田東彥認為全球金融市場已經大體上穩定。央行行長一般不會在方向性問題上看走眼。所以，投資人不用過度擔心未來金融市場的表現，如今依然是持倉為主，估計疫情之後，新基建會越來越火。
對於新基建，主要關注點還是放在5G建設。去年三大運營商完成了13萬個基站，而今年可能要完成55萬個基站。去年之所以慢，是因為基站進小區在一些地區出現了阻礙。
另外中興通訊1季度的業績少了9.58%，雖然扣非淨利潤增長了20%，但看上去依然不好看。不過1季度的情況大家其實也看到了，居家隔離的確對5G建設有所影響。
如今寒冬已過，正是草長鶯飛之時，投資人要將投資偏好及時轉向危機後經濟復甦，2008年金融危機，貴州茅臺從最低的5元（復權）到2020年1276元，漲了255倍，騰訊從1.6漲到413元，漲了256倍，我想遇到今年的危機，或許百倍的機會已經開始了，只是，你需要有賺錢的信心和發現偉大企業的眼光！
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人投資建議，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】
