博敏电子股份有限公司
公司代码：603936 公司简称：博敏电子
博敏电子股份有限公司
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2019年度利润分配预案为：拟以截止2019年度分红派息股权登记日总股本为基数，每10股派现金0.7元（含税），共计派发现金股利22,052,680元，剩余未分配利润结转至下一年度。同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共转增126,015,313股，本次转增后总股本为441,053,596股。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
（一）主要业务
公司自设立以来，秉承“创新连接、沟通世界”的使命，坚持“诚信、责任、创新、进取、优质、人本、共享”的价值观，专业从事高精密印制电路板（PCB）的研发、生产和销售。主要产品为多层板（含HDI）、双面印制电路板、挠性电路板、刚挠结合电路板和其他特种材质板（主要包括：金属基板、高频板和厚铜板等）。上述产品被广泛应用于通讯设备、医疗器械、汽车电子、检测系统、航空航天、家用电子产品等高科技领域。
君天恒讯是一家PCBA核心电子元器件综合化定制方案解决商，主要从事PCBA相关核心电子元器件的失效性分析、定制开发和销售。
公司并购君天恒讯后主营业务范围延伸至PCBA领域，致力于成为“最值得信赖的电子电路供应商及电子电路客制化解决方案提供商”。
（二）经营模式
1、生产模式
公司通过ERP系统来监控生产过程。公司ERP中包含了生产计划、品质管理、库存管理、销售管理、工程管理、成本管理、设备管理、商业智能、物流管理和采购管理等模块，确保公司生产经营活动能够保质保量交付。另外，根据订单需求量的大小，计划部可以根据ERP的排产信息及各工序结存及时监控并识别瓶颈工序。在公司产能无法满足客户需求时，将部分订单的部分生产环节（如钻孔、压合等）外包给其他有资质的企业完成，公司有建立专业的团队对外协商进行管理，确保外协品质和交期满足客户需求。
2、采购模式
（1）集团设有PCB采购管理中心，负责对公司及下属子公司的采购活动和供应商管理，主要职能包括：搜集行业资讯，审核供应商的相关资质及报价合理性，协助各子公司对部分材料及设备进行议价，制定并梳理各子公司采购程序文件，监督各子公司采购工作的执行及日常行为。
（2）各子公司均设有独立的采购部，采购部负责本子公司的原材料、设备、仪器等相关采购工作，公司通过ERP、OA等系统建立公司采购平台，达到供应商管理及采购流程管理的目的。
对于覆铜板、半固化片、油墨等依据市场人员提供的需求信息提前备料，各通用材料、常规材料需依据公司前三个月历史安全库存进行备料，对于非常用规格或型号的原材料则根据客户订单确定耗用情况进行采购。
（3）公司制定了《采购控制程序》、《供应商管理程序》、《供应商评估认证作业指导》、《合同管理作业规范》等文件以严格控制公司对供应商的管理及对采购作业规范化。针对不同特性的原材料，公司采取不同的方式进行采购：针对大宗材料、占额较高材料的采购，与供应商的合作方式均为寄售，以达到不占用公司库存及流动资金的目的；针对难以管控耗用量材料的采购，与供应商合作方式为包线、包尺，以达到降低采购成本的目的。
3、销售模式
公司始终秉持“为客户创造价值”的观念，积极开拓国内外目标行业的优质客户群，与客户构建共赢、共发展的良好合作关系。
根据产业客户需求和公司产品特色，建立以区域营销和产品线销售相结合的销售模式。公司PCB事业群设立营销中心，作为公司对接客户的统一窗口，并按照供-产-销的高效对接机制来安排客户订单生产需求。
公司不断开拓国内外优质客户，不仅在国内华南、华东市场建立销售团队来满足客户需求，并且设立分支机构拓展海外市场。
（1）直销模式：公司与终端品牌客户或OEM、ODM客户签订“产品框架协议”或“质量保证协议”等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等。具体销售业务由客户按需向公司发出采购订单，并约定产品规格、销售价格、数量和交期等。
（2）经销模式：经销商在获取终端客户订单后，向公司下达相应订单，公司在接到订单并完成生产后，将产品销售给经销商，再由经销商将产品销售给终端客户。
（三）主要的业绩驱动因素
报告期内，公司业绩主要来源于印制电路板业务及PCBA相关核心电子元器件定制开发业务，报告期内公司主营业务持续、稳定、健康发展，实现主营业务收入266,928.81万元，同比增长36.95%，实现净利润20,155.71万元，同比增长61.58%，影响公司增长业绩的主要因素包括主营业务、非经常性损益等。
1、主营业务：公司积极把握行业发展机遇，业务拓展良好，PCB和模组产品结构进一步优化，收入规模及盈利能力均有所提升。其中，江苏博敏产能进一步得到释放，经营稳步向好，同比成功扭亏，实现盈利3,144.83万元；非同一控制下合并取得的君天恒讯于2018年8月起纳入合并报表范围，净利润同比增长138.77%。
2、非经常性损益：公司2019年度非经常性损益为2,063万元，主要系计入当期损益的政府补助金额2,213万元。
（四）行业情况
PCB作为电子终端设备不可或缺的组件，其主要功能是使各种电子元器组件通过电路进行连接，起到导通和传输的作用，几乎每种电子设备都离不开印制电路板。因此，印制电路板有“电子产品之母”之称，产品广泛应用于通讯电子、消费电子、计算机、汽车电子、工业控制、医疗器械、航空航天等高科技领域。印制电路板产业的发展水平在一定程度体现了国家或地区电子信息产业发展的速度与技术水准。
在国际电子电路（上海）展览会(CPCA SHOW 2019)上，CPCA理事长对PCB产业2008-2018年10年间产业发展道路进行了回顾，认为行业虽然整体增速不高但中间具有较大结构调整，行业迈向成熟且更集中，产业链渐趋完善，未来10年能够脱颖而出的企业将具备个性化、生产智能化、重视研发及知识产权三个特点。2019年PCB市场无可避免地受到经济下行的影响，Prismark预计，2019全球PCB产值约为613.11亿美元，同比下滑约1.7%；2019年中国PCB产值约为329.42亿美元，同比上涨约0.7%。但由于原有带动力失效，新带动力的出现，PCB市场终将会出现转机。
与此同时，伴随着通信技术的创新和迭代，5G作为支撑经济社会数字化、网络化、智能化转型的关键新型基础设施，不仅在助力疫情防控、复工复产等方面作用突出，同时，在稳投资、促消费、助升级、培植经济发展新动能等方面潜力巨大，5G成为了“新基建”的“拳头兵”。PCB在5G通讯领域的基础，随着5G“新基建”的发力，PCB行业或将迎来快速增长。
1、行业特征
PCB行业具有周期性、季节性和区域性特征。
（1）周期性特征： PCB行业的下游应用领域较为广泛，尤其随着近年来下游行业更趋多元化，已从主要依赖传统电子产品发展到覆盖消费电子、通讯设备、汽车电子、医疗电子、工控设备、智能安防、清洁能源、航空航天等社会经济各个领域，受单一行业影响较小，因此PCB行业的周期性主要体现为随着宏观经济的波动而波动。
（2）季节性特征：PCB行业的季节性特征总体不明显，但由于受到节假日消费及下游客户为应对消费旺季而提前备货等因素的综合影响，行业内企业下半年的生产和销售规模普遍高于上半年。
（3）区域性： 由于华东和华南沿海地区经济发展水平较高，且电子信息产业一直比较发达，人才、经济、产业链优势较为突出，因此上述两个区域内的行业公司不断向高端产品和高附加值产品方向发展。
此外，Prismark认为，PCB行业在2019年整体进入调整期，面临诸多不确定性，其中相对具有确定性的成长领域为5G、数据中心与高端载板。5G通信、数据中心等下游仍是相对亮点，尤其是高频高速基材的趋势明确。华为等通信厂商对国产供应链态度更为积极，带来PCB国产化的认证机会，同时给整个PCB产业链带来历史性战略机遇，整个行业有望迎来发展的新篇章。
2、公司的行业地位
公司凭借多年技术积累形成的产品结构优势，始终坚持实施差异化产品竞争战略，形成以HDI产品为核心的产品体系占公司PCB销售额的50%以上，且已掌握任意阶HDI产品的生产工艺技术并实现量产。公司是中国电子电路行业协会（CPCA）百强企业、第四届“优秀民族品牌企业”、 “国家知识产权示范企业”，CPCA副理事长单位、深圳市电路板行业协会（SPCA）副会长单位和梅州市印制电路行业协会（MPCA）名誉会长单位。公司在第十八届(2018)中国电子电路行业内资PCB企业排名14位；综合PCB企业排名31位。根据N.T.Information（2018）发布的全球百强PCB制造商排名，公司排名位列第59名。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
□适用 √不适用
三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入266,928.81万元，比上年同期增长36.95%；利润总额23,102.34万元，比上年同期增长72.33%；归属于上市公司股东的净利润20,155.71万元，比上年同期增长61.58%，其中扣除非经常性损益的净利润为18,092.26万元，比上年同期增长63.54%。
2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见“第十一节财务报告五、41重要会计政策和会计估计的变更”。
5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司将深圳市博敏电子有限公司（以下简称深圳博敏）及其子公司深圳市博创智联科技有限公司（以下简称博创智联）、江苏博敏电子有限公司（以下简称江苏博敏）、博敏投资有限公司（以下简称博敏投资）、博敏科技（香港）有限公司（以下简称香港博敏）、深圳市鼎泰浩华科技有限公司（以下简称鼎泰浩华）、深圳市君天恒讯科技有限公司（以下简称君天恒讯）及其子公司WANTAI INTERNATIONAL TRADING LIMITED（以下简称WANTAI）、深圳市博思敏科技有限公司（以下简称博思敏）9家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见第十一节财务报告八和九之说明。
