博敏電子股份有限公司
公司代碼：603936 公司簡稱：博敏電子
博敏電子股份有限公司
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4天健會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
公司2019年度利潤分配預案為：擬以截止2019年度分紅派息股權登記日總股本為基數，每10股派現金0.7元（含稅），共計派發現金股利22,052,680元，剩餘未分配利潤結轉至下一年度。同時擬以資本公積金向全體股東每10股轉增4股，共轉增126,015,313股，本次轉增後總股本為441,053,596股。
二公司基本情況
1公司簡介
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2報告期公司主要業務簡介
（一）主要業務
公司自設立以來，秉承“創新連接、溝通世界”的使命，堅持“誠信、責任、創新、進取、優質、人本、共享”的價值觀，專業從事高精密印製電路板（PCB）的研發、生產和銷售。主要產品為多層板（含HDI）、雙面印製電路板、撓性電路板、剛撓結合電路板和其他特種材質板（主要包括：金屬基板、高頻板和厚銅板等）。上述產品被廣泛應用於通訊設備、醫療器械、汽車電子、檢測系統、航空航天、家用電子產品等高科技領域。
君天恆訊是一家PCBA核心電子元器件綜合化定製方案解決商，主要從事PCBA相關核心電子元器件的失效性分析、定製開發和銷售。
公司併購君天恆訊後主營業務範圍延伸至PCBA領域，致力於成為“最值得信賴的電子電路供應商及電子電路客製化解決方案提供商”。
（二）經營模式
1、生產模式
公司通過ERP系統來監控生產過程。公司ERP中包含了生產計劃、品質管理、庫存管理、銷售管理、工程管理、成本管理、設備管理、商業智能、物流管理和採購管理等模塊，確保公司生產經營活動能夠保質保量交付。另外，根據訂單需求量的大小，計劃部可以根據ERP的排產信息及各工序結存及時監控並識別瓶頸工序。在公司產能無法滿足客戶需求時，將部分訂單的部分生產環節（如鑽孔、壓合等）外包給其他有資質的企業完成，公司有建立專業的團隊對外協商進行管理，確保外協品質和交期滿足客戶需求。
2、採購模式
（1）集團設有PCB採購管理中心，負責對公司及下屬子公司的採購活動和供應商管理，主要職能包括：蒐集行業資訊，審核供應商的相關資質及報價合理性，協助各子公司對部分材料及設備進行議價，制定並梳理各子公司採購程序文件，監督各子公司採購工作的執行及日常行為。
（2）各子公司均設有獨立的採購部，採購部負責本子公司的原材料、設備、儀器等相關採購工作，公司通過ERP、OA等系統建立公司採購平臺，達到供應商管理及採購流程管理的目的。
對於覆銅板、半固化片、油墨等依據市場人員提供的需求信息提前備料，各通用材料、常規材料需依據公司前三個月曆史安全庫存進行備料，對於非常用規格或型號的原材料則根據客戶訂單確定耗用情況進行採購。
（3）公司制定了《採購控制程序》、《供應商管理程序》、《供應商評估認證作業指導》、《合同管理作業規範》等文件以嚴格控制公司對供應商的管理及對採購作業規範化。針對不同特性的原材料，公司採取不同的方式進行採購：針對大宗材料、佔額較高材料的採購，與供應商的合作方式均為寄售，以達到不佔用公司庫存及流動資金的目的；針對難以管控耗用量材料的採購，與供應商合作方式為包線、包尺，以達到降低採購成本的目的。
3、銷售模式
公司始終秉持“為客戶創造價值”的觀念，積極開拓國內外目標行業的優質客戶群，與客戶構建共贏、共發展的良好合作關係。
根據產業客戶需求和公司產品特色，建立以區域營銷和產品線銷售相結合的銷售模式。公司PCB事業群設立營銷中心，作為公司對接客戶的統一窗口，並按照供-產-銷的高效對接機制來安排客戶訂單生產需求。
公司不斷開拓國內外優質客戶，不僅在國內華南、華東市場建立銷售團隊來滿足客戶需求，並且設立分支機構拓展海外市場。
（1）直銷模式：公司與終端品牌客戶或OEM、ODM客戶簽訂“產品框架協議”或“質量保證協議”等，約定產品的質量標準、交貨方式、結算方式等。具體銷售業務由客戶按需向公司發出採購訂單，並約定產品規格、銷售價格、數量和交期等。
（2）經銷模式：經銷商在獲取終端客戶訂單後，向公司下達相應訂單，公司在接到訂單並完成生產後，將產品銷售給經銷商，再由經銷商將產品銷售給終端客戶。
（三）主要的業績驅動因素
報告期內，公司業績主要來源於印製電路板業務及PCBA相關核心電子元器件定製開發業務，報告期內公司主營業務持續、穩定、健康發展，實現主營業務收入266,928.81萬元，同比增長36.95%，實現淨利潤20,155.71萬元，同比增長61.58%，影響公司增長業績的主要因素包括主營業務、非經常性損益等。
1、主營業務：公司積極把握行業發展機遇，業務拓展良好，PCB和模組產品結構進一步優化，收入規模及盈利能力均有所提升。其中，江蘇博敏產能進一步得到釋放，經營穩步向好，同比成功扭虧，實現盈利3,144.83萬元；非同一控制下合併取得的君天恆訊於2018年8月起納入合併報表範圍，淨利潤同比增長138.77%。
2、非經常性損益：公司2019年度非經常性損益為2,063萬元，主要系計入當期損益的政府補助金額2,213萬元。
（四）行業情況
PCB作為電子終端設備不可或缺的組件，其主要功能是使各種電子元器組件通過電路進行連接，起到導通和傳輸的作用，幾乎每種電子設備都離不開印製電路板。因此，印製電路板有“電子產品之母”之稱，產品廣泛應用於通訊電子、消費電子、計算機、汽車電子、工業控制、醫療器械、航空航天等高科技領域。印製電路板產業的發展水平在一定程度體現了國家或地區電子信息產業發展的速度與技術水準。
在國際電子電路（上海）展覽會(CPCA SHOW 2019)上，CPCA理事長對PCB產業2008-2018年10年間產業發展道路進行了回顧，認為行業雖然整體增速不高但中間具有較大結構調整，行業邁向成熟且更集中，產業鏈漸趨完善，未來10年能夠脫穎而出的企業將具備個性化、生產智能化、重視研發及知識產權三個特點。2019年PCB市場無可避免地受到經濟下行的影響，Prismark預計，2019全球PCB產值約為613.11億美元，同比下滑約1.7%；2019年中國PCB產值約為329.42億美元，同比上漲約0.7%。但由於原有帶動力失效，新帶動力的出現，PCB市場終將會出現轉機。
與此同時，伴隨著通信技術的創新和迭代，5G作為支撐經濟社會數字化、網絡化、智能化轉型的關鍵新型基礎設施，不僅在助力疫情防控、復工復產等方面作用突出，同時，在穩投資、促消費、助升級、培植經濟發展新動能等方面潛力巨大，5G成為了“新基建”的“拳頭兵”。PCB在5G通訊領域的基礎，隨著5G“新基建”的發力，PCB行業或將迎來快速增長。
1、行業特徵
PCB行業具有周期性、季節性和區域性特徵。
（1）週期性特徵： PCB行業的下游應用領域較為廣泛，尤其隨著近年來下游行業更趨多元化，已從主要依賴傳統電子產品發展到覆蓋消費電子、通訊設備、汽車電子、醫療電子、工控設備、智能安防、清潔能源、航空航天等社會經濟各個領域，受單一行業影響較小，因此PCB行業的週期性主要體現為隨著宏觀經濟的波動而波動。
（2）季節性特徵：PCB行業的季節性特徵總體不明顯，但由於受到節假日消費及下游客戶為應對消費旺季而提前備貨等因素的綜合影響，行業內企業下半年的生產和銷售規模普遍高於上半年。
（3）區域性： 由於華東和華南沿海地區經濟發展水平較高，且電子信息產業一直比較發達，人才、經濟、產業鏈優勢較為突出，因此上述兩個區域內的行業公司不斷向高端產品和高附加值產品方向發展。
此外，Prismark認為，PCB行業在2019年整體進入調整期，面臨諸多不確定性，其中相對具有確定性的成長領域為5G、數據中心與高端載板。5G通信、數據中心等下游仍是相對亮點，尤其是高頻高速基材的趨勢明確。華為等通信廠商對國產供應鏈態度更為積極，帶來PCB國產化的認證機會，同時給整個PCB產業鏈帶來歷史性戰略機遇，整個行業有望迎來發展的新篇章。
2、公司的行業地位
公司憑藉多年技術積累形成的產品結構優勢，始終堅持實施差異化產品競爭戰略，形成以HDI產品為核心的產品體系佔公司PCB銷售額的50%以上，且已掌握任意階HDI產品的生產工藝技術並實現量產。公司是中國電子電路行業協會（CPCA）百強企業、第四屆“優秀民族品牌企業”、 “國家知識產權示範企業”，CPCA副理事長單位、深圳市電路板行業協會（SPCA）副會長單位和梅州市印製電路行業協會（MPCA）名譽會長單位。公司在第十八屆(2018)中國電子電路行業內資PCB企業排名14位；綜合PCB企業排名31位。根據N.T.Information（2018）發佈的全球百強PCB製造商排名，公司排名位列第59名。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
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3.2報告期分季度的主要會計數據
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
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4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
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4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
□適用 √不適用
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
報告期內，公司實現營業收入266,928.81萬元，比上年同期增長36.95%；利潤總額23,102.34萬元，比上年同期增長72.33%；歸屬於上市公司股東的淨利潤20,155.71萬元，比上年同期增長61.58%，其中扣除非經常性損益的淨利潤為18,092.26萬元，比上年同期增長63.54%。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用 □不適用
詳見“第十一節財務報告五、41重要會計政策和會計估計的變更”。
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
本公司將深圳市博敏電子有限公司（以下簡稱深圳博敏）及其子公司深圳市博創智聯科技有限公司（以下簡稱博創智聯）、江蘇博敏電子有限公司（以下簡稱江蘇博敏）、博敏投資有限公司（以下簡稱博敏投資）、博敏科技（香港）有限公司（以下簡稱香港博敏）、深圳市鼎泰浩華科技有限公司（以下簡稱鼎泰浩華）、深圳市君天恆訊科技有限公司（以下簡稱君天恆訊）及其子公司WANTAI INTERNATIONAL TRADING LIMITED（以下簡稱WANTAI）、深圳市博思敏科技有限公司（以下簡稱博思敏）9家子公司納入本期合併財務報表範圍，情況詳見第十一節財務報告八和九之說明。
