2019年年初，在拼多多關於2018年財報電話會議中，黃崢曾表示，拼多多不會過早的提供一些什麼金融服務。
說是這麼說，但這並不妨礙拼多多對金融相關業務進行試水。
事實上，拼多多已經在今年開始行動了。
上線「先用後付」功能，至少是拼多多在消費金融服務上的小嚐試。
結合微信支付分推「先用後付」的目的
近兩個月以來，拼多多頻繁向用戶推薦「先用後付」功能。
拼多多定義「先用後付」是一款提供給商家自行設置活動的最新營銷工具——消費者0元下單，先體驗後付費，確認收貨時貨款到賬；該工具僅對最高價200元內且符合活動要求的商品生效。
開通這一服務的商戶，「先用後付」的標籤將在商品列表頁、搜索結果頁、商品詳情頁、商品下單頁，全鏈路醒目展示時刻提醒消費者。
不過，商戶要開通此功能，拼多多也會收取一定的手續費，每單手續費為2%，目前限時5折，僅收1%。
拼多多表示，商戶無須擔心消費者收到商品後不支付商品款項，如發生這種情況，壞賬將由平臺墊付，杜絕資損風險。
至於背後是否有金融機構參與其中，目前尚不得知。
騰訊內部人士透露，如果商戶想按時收款，就需要給拼多多折價款。此處可以理解為，商戶賒銷的模式。這種模式在淘寶也極為常見。
比如一件成本10塊錢的商品，商戶賣給用戶是15塊錢，商戶若想在用戶還未確認收貨時就收到貨款，就需要以低於15塊錢的價格，比如12或者13塊錢折價給平臺，如此一來，平臺雖然先行墊付了資金，但最後收款會賺取一小部分差價。
對於商戶而言，先用後付是一種降低消費門檻的服務，可以增強消費者的購買意願，拼多多表示，預計會提高18%商品轉化率。
在用戶端，若要開通此服務，需要滿足微信支付分500分以上，需要授權服務進行微信支付分評估，並授權服務結束後自動扣費。
騰訊財付通客服告訴新流財經，如果用戶的賬戶餘額不足以扣款，會影響支付分分值，支付分下降會導致無法享用商家的免押服務等。
重點來了，為什麼拼多多要推這一服務？
有分析人士認為，不排除拼多多正在利用這一方式，對接下來正式向用戶提供消費金融服務進行試水。
通過「先用後付」的服務，拼多多可以篩選出有信貸需求的客戶，並且，能從用戶會否違約上來判斷用戶的信用情況。
拼多多選擇了200塊錢以內的商品試用此服務，大概率是測算過——即便200塊錢以內的商品出現了違約，拼多多用200塊錢來測試一個用戶的信用狀況的成本也在承受範圍之內。
當前消費金融市場而言，助貸平臺獲取新用戶大概需要成本200-300元，但要激活用戶，或者說篩選出優質用戶，平臺還需要對用戶做包括OCR識別、人臉識別、綁卡驗證、人行徵信、黑名單查詢（查多家）、三要素核驗、通訊錄在網時長、信用分（查多家）、多頭借貸查詢、銀聯數據（判斷收入水平）查詢、航旅和電商等數據（反映用戶資質）查詢等一系列步驟，還需要花費的成本也在100-200元，或者大約在放款額度的1%左右。
當然，一般銀行和消費金融公司、小貸公司在獲客以及風控環節的成本差異較大，但不管從何種主體出發，200塊承擔獲客到風控再到壞賬的支出，都是十分划算的一種測試。
拼多多這一計劃，實在是高明。
拼多多做消費金融可能性
儘管拼多多早在兩年前已經接入花唄，但有分析認為，接入花唄僅僅只能看作拼多多為用戶提供了多一種支付方式。任何用戶在拼多多支付環節均能看到花唄，也就是說，拼多多並沒有對用戶進行前置篩選。當然，就拼多多的背景，也不會對用戶做一道風控再推給花唄。
眾所周知，拼多多曾在B輪、C輪獲得騰訊產業共贏基金投資，今年3月騰訊又認購了拼多多6155740股A類普通股，總價約為5000萬美元。在微信支付入口，拼多多已經作為常規型第三方服務存在於九宮格中。
騰訊可以說是拼多多最大的後手。
“拼多多不太會自己做消費金融。”一位接近騰訊金融科技的從業者分析，拼多多若要發力消費金融，極大的可能是聯合騰訊來做。從當前拼多多「先用後付」和微信支付分的綁定來看，亦能看出這一趨勢。
儘管以拼多多自身的實力而言，直接申請或者聯合其他金融巨頭一起申請消費金融牌照都不是難事。但聯合騰訊金融科技進攻消費金融市場，這可能是另一本“1+1>2”的故事。
對於騰訊金融科技而言，目前已經有自營消費金融產品「分付」，不過「分付」是一款信用付產品，雖然微信支付可以切入的場景，均能成為「分付」的戰場，但由於騰訊本身並沒有像阿里或者美團這樣自身生態中的消費場景，在對用戶的某些風控環節始終受限。目前該產品也僅僅是在小範圍用戶中測試，
如果接入拼多多，憑藉拼多多的用戶量以及用戶履約行為，會是「分付」判斷用戶信用行為最好的資源。
換句話說，拼多多會是騰訊施展金融科技能力最好的平臺。
據新流財經瞭解，本身微信支付分和「分付」就屬於一個團隊。
不做金融真可惜的流量？
在當前中國互聯網市場，似乎除了拼多多、快手這兩個巨頭還未真正切入消費金融，其他任何一家巨頭都已投入這場浪潮中。
做消費金融，這或許與企業自身當前的戰略定位不相符合，但並不代表這家企業永遠不會參與。
就拼多多而言，絕對擁有消費金融行業最好的資源——
拼多多財報顯示，2020年二季度的平均月活躍用戶達到5.688億，比2019年同期的3.6億增長了55%。而京東在截至2020年6月30日的過去12個月，活躍購買用戶數是4.174億。
如果看年度活躍用戶，截至二季度末，拼多多平臺年活躍用戶數達到6.832億，單季淨增5510萬，這與阿里的7.26億僅差4000萬。
在截止2020年6月30日的12個月期間，拼多多GMV達到12687億，較去年同期增長79%。
不斷增長的用戶量和交易量，加上電商和消費金融天然匹配的場景，以及2020年1月，拼多多通過控股方式獲得支付牌照，可以說，拼多多發力消費金融，只差臨門一腳。
此外，當前消費金融市場，已經被螞蟻花唄、京東白條等產品反覆教育，拼多多要上線分期服務，用戶接受程度不會很低。
雖然兩年前表示不會過早提供金融服務，但今天，拼多多心思又如何，就不好揣測了。
拼多多在今年二季度歸屬於普通股股東的淨虧損為7724萬元，較去年同期的虧損4.11億元大幅收窄。這似乎證明，拼多多的盈利拐點將至？
不過，持續的百億補貼以及市場推廣等費用，在一定程度上依舊在大量消耗這匹互聯網黑馬的內力。
如果要找一個新的盈利增長點來讓拼多多快速衝向拐點，消費金融，必定是拼多多要選擇的一條路。
