RSI是相對強弱指數。這個名字有引起歧義之嫌,因為“相對”會讓人聯想到對比。有些對比是在不同的資產價格之間進行,比如期貨價格和其他市場相比。
不過RSI並非在不同資產間進行對比,而是通過價格歷史數據來進行異常計算。
下圖是在布倫特原油期貨15分鐘圖表中應用RSI指標:
中間紅色線條就是代表RSI指標:
- 標註1. 如果RSI超過70,說明市場處於超買狀態;
- 標註2. 如果RSI低於30,說明市場處於超賣狀態。
上面例子中,原油期貨處於漲幅,RSI曾4次進入超買區域,只有1次進入超賣區域。
RSI公式
下面就是計算RSI的公式:
其中,CU(n)是n日內收盤漲幅均值(C-收盤價)。CD(n)是n日內收盤跌幅均值(C-收盤價)。平均值是按照下面公式來計算的:
J. Welles Wilder Jr.用的是平滑移動均線而非指數移動均線來計算平均值。
設置RSI指標
RSI指標的週期設置非常簡單。週期參數用來確定需要將多少數據納入計算中。週期越長,使用的歷史數據越少,指標數值的改變速度越慢。RSI標準週期為14天。
RSI指標信號
下面三個圖表顯示了RSI指標的典型信號:上方是比特幣15分鐘圖表,下方左圖是蘋果股票,下圖右方是莫斯科交易所布倫特原油期貨。
圖中標註了常見的RSI指標信號:
- 標註1. 離開超賣區域時買入;
- 標註2. 離開超買區域時賣出;
- 標註3. 背離。如果價格形成新的高點,RSI出現下降的高點,這是趨勢減弱的跡象;
- 標註4. 趨勢線突破後買入。
這些並不是RSI指標的全部應用形式。每個交易者可以選擇自己的指標設置和信號類型,這樣RSI才能實現對交易最有效的幫助。
RSI指標的目標是衡量價格動量的變化。它是一個領先的指標,被全球的技術分析師廣泛使用。此外,RSI還可以用來發現一個總趨勢。當指數高於70時,它被認為是超買;當指數低於30時,它被認為是超賣。另外,RSI還在趨勢線的應用、圖表中的突破以及失效震盪等方面的有效實戰運用。
測試RSI策略歷史
RSI應用的前提是交易者已經具備一定的技能,能夠將RSI和其他指標或模式結合起來以達到效果最大化。不過,RSI也可以作為進出市場時的自動觸發設置。
Robert W. Colby在他的書籍《技術市場指標百科全書》中描述了使用RSI指標策略進行交易測試的實驗,結果如下:
Colby在S&P期貨市場使用了看漲策略。交易規則如下:
- 當RSI下跌到30以下時做多;
- 當RSI上穿到70以上時從多單中退場;
- 絕不做空。
交易試驗結果表明,86%的RSI指標信號是有效的。按照上述策略,投資者用100美元可以在1982-2000年的18年間賺到717美元。
結語
RSI是市場大量指標中受歡迎的指標之一。幾乎所有的技術分析書籍都對RSI指標及其應用進行了描述。但是要留意,任何指標的作用是增加交易的確定性,不可能單單依靠指標來做交易。RSI能夠幫你確定市場處於超買還是超賣狀態,在此基礎上結合其他一些因素來決定如何交易,這才是正確利用它的方式。