車險業務競爭激烈，財產險公司紛紛發力非車險業務，P2P網貸平臺的發展，更是給保證保險的發展創造了契機，可以看到，保證保險已經成為近年來增速最快的非車險種之一。
截至2018年底，保證保險已經成為各類產險業務中，僅次於車險的第二大險種，與此同時，其仍舊在保持快速發展，2018年的同比增速高達70.09%，在所有險種中居於首位。
但由於國內信用體系尚不完善，保證保險業務實際面臨著較大的信用風險，疊加個別險企對於業務規模的衝動，保證保險業務快速發展同時也給險企埋下了巨大的“雷”。之後，P2P一次次的暴雷事件，保險公司保證保險業務一次次的踩雷事件，讓人觸目驚心。
如今，有關部門強力調控之下，P2P加速退潮，無論是以何種名義，只要年化利率高於36%的貸款業務也都別明確為“高利貸”，保證保險業務也因此受到波及。
“當潮水褪去，才知道誰在裸泳”，當風險開始加速暴露，人們也開始更多地看到保證保險業務真實而殘酷的另一面，那是一個充斥著捆綁銷售、砍頭息、高利貸、惡意催收的江湖。
歷年信用保證保險保費收入
01
“功臣”保證保險業務殘酷另一面：捆綁銷售、砍頭息、高利率與惡意催收
在一個消費者投訴平臺上，人們見識到了保證保險作為財險公司非車業務“功臣”，高速發展下的另外一面：
幾乎所有經營有保證保險業務的公司在該投訴平臺上都榜上有名，捆綁銷售、砍頭息、高利率與惡意催收等成為最重要的關鍵詞。
以業內公認的近些年保證保險業務發展快速，且因為“做得不錯”，某種程度上成為行業保證保險標杆的大地保險為例，錦衣之下，也爬了不少蝨子。
大地保險2015年1月獲得個人貸款保證保險經營資格，並於當年3月設立個人貸款保證保險事業部，開始加碼保證保險業務。到2018年，其保證保險保費收入52.6億元，同比增長90.1%，在全部保費收入中佔比12.41%，貢獻度僅次於車險業務。
保證保險在給大地保險帶來保費增量的同時，也帶來了豐厚的利潤。年報數據顯示，自其經營保證保險業務以來，除2016年有所虧損，其他年份均實現承保盈利，其中2018年更實現承保盈利2.9億元，這意味著其綜合成本率僅94.49%，相較車險業務日益走高的綜合成本率，可以說是相當優秀了。
也正是因此，大地保險的保證保險業務模式幾乎成了行業楷模——雖然中國平安明顯業務規模更大，但中國平安所構建的龐大金融生態體系難以為其他險企所效仿，而選擇與體系外金融機構合作的大地保險無疑更具借鑑性。
大地時貸是大地保險個人貸款保證保險事業部對外的稱呼，根據其官網介紹，目前其已經在國內主要大中城市設立了39個分部。與很多“暴雷”的保險公司主要與網貸平臺合作開展保證保險業務不同，大地保險主要是與銀行合作，且其面向的客戶主要是個人，而非企業，有效降低了業務風險。
不過看起來令業界羨慕的個人貸款保證保險業務在高速發展之餘還是留下了一地雞毛。
在聚投訴上搜索大地時貸有關內容，可以看到56起投訴，點開內容來看，主要就涉及以保費名義收取高額利息、暴力催收等。
其中一位爆料，稱從大地時貸成都分公司貸款97000元，放款方為光大銀行，分36期還款，每期還4437.96元，含大地保險收取的保費1416.2元，總保費同樣高達50983.2元。此外，他還被要求購買大地保險1038元的意外險。
還有一位消費者稱，通過大地保險簽訂反擔保協議在郴州光大銀行貸款15萬元，並大地保險購買了1500元的擔保保險。每月還款7160元，實際光大銀行每月還款4607.6元。其餘每月還款2533元均由大地保險直接從銀行卡里劃扣。若當月未按時還款，還會受到威脅、恐嚇信息、打電話給親朋好友等催收騷擾手段。
當然不只大地保險如此，其他經營保證保險業務的保險公司也都或多或少出現了類似投訴，理由也都大同小異，強制搭售意外險，成變相“砍頭息”；各種名目保險保費率與平臺的貸款利率加在一起，實際利率超過36%的監管紅線，構成“高利貸”；逾期即遭遇暴力或軟暴力催收……
保險，本來是保障風險的金融手段，在這裡卻給那些高風險的人帶了更多的風險，並與捆綁銷售、砍頭息、高利貸、暴力催收等緊緊地銜接在了一起。
02
揭開保證保險業務真面目，年化基準利率達兩位數，距“高利貸”僅一步之遙
保證保險，何以成了P2P平臺高利率的幫兇？
『慧保天下』下載了幾款個人貸款保證保險的條款和費率，發現很多保證保險產品的月基準費率就已經達到1.25%以上，這意味著這些產品的年化基準費率本身就已經達到了18%以上，雖然不同產品會根據一些風險因素進行係數調整，但即便如此，費率也已經相當之高。
以某公司的某款產品為例，其月基準費率1.25%，根據條款，其會根據投保人的信用評級、工作穩定性、家庭穩定性、還款能力、抵押質押擔保金額、還款方式、借貸渠道、產品歷史賠付率等因素確定調整係數，如果各個因素都按照最低係數計算，則其月基準利率很低，僅為：
1.25*0.5*0.5*0.8*0.6*0.01*1.0*0.7*0.5=0.000525%（抵押物覆蓋全部貸款）
但如果是按照最高係數計算則為：
1.25*1.6*1.6*1.25*1.1*1*2*1.3*1.5=3.96%（不封頂）
這意味著，在各項係數均為最高的情況下，僅保證保險的年化費率就已經達到47.52%。
民間借貸的利率可以適當高於銀行借貸，但一旦突破36%，就是“高利貸”，而一些保證保險兩位數以上的年化基準費率，距離這一紅線顯然已經相當接近。
也因此，始終有人對於保證保險業務嗤之以鼻，認為其給本來社會形象就欠佳的保險業又抹了一道黑。
當然，需要注意的是，涉及捆綁銷售、砍頭息、高利貸、暴力催收的並不是只有保證保險。
在個別網貸平臺上，意外險甚至成了“砍頭息”的代名詞，P2P平臺幫保險公司引流並搭售意外險，保險公司在收到保費後返點給P2P平臺。2018年7月，易安財險就曾因在網絡平臺借款人意外傷害保險業務存在技術服務費比例偏高、經營費用水平不合理等問題，收到銀保監會的監管函。
進入2019年，這些情況更引發了監管部門的高度關注。2019年7月，銀保監會向各家財險險公司下發《關於開展現金貸等網貸平臺意外傷害保險業務自查清理的通知》，叫停保險公司通過現金貸等網貸平臺搭售意外傷害險的行為。同時，嚴禁將現金貸等網貸平臺銷售意外傷害保險業務掛靠到其他保險中介銷售渠道或者公司直銷渠道；嚴禁委託無合法資質的互聯網第三方平臺銷售意外險，試圖徹底切斷利用保險收取“砍頭息”的非法活動。
03
P2P加速退潮，保證保險業務受波及，保費增速驟降50%以上
保證保險並非新事物，作為增信的一種有效金融手段，在國內已經發展多年。文獻資料顯示，早在上世紀80年代末，人保就已經開始在國內試點貸款保證保險，後續種類變得愈發多樣，包括個人貸款保證保險、中小企業貸款保險、汽車消費貸款保險，建設工程施工合同履約保證保險、建設工程質量保證保險等等，為經濟發展保駕護航。
但保證保險真正的為大眾所熟知還是因為近年來P2P的發展，為進行增信，P2P平臺積極引進履約保證保險，利用保險公司的雄厚實力為其背書。對於車險業務競爭激烈，亟待開發非車險業務的保險公司來說，這也為其打開新的業務思路。個別公司開始將保證保險業務作為重要業務來抓，平安、人保、陽光、大地等成為其中的佼佼者。
2007年，拍拍貸上線的標誌我國P2P網貸業務的開端。至今，P2P網貸在國內也已經走過了10個年頭，2017年，這一互聯網金融模式走向“巔峰”，P2P網貸行業成交量為28048.49億元，同比增長35.9%。多方資本紛紛入局，一時間風光無兩。
但轉眼到了2018年，P2P網貸平臺就開始出現爆雷潮。據網貸之家統計，截至2018年12月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至1021家，相比2017年底減少了1219家。2018年累計新增平臺60家，7月份之後再無新上線平臺，P2P行業發展全面遇冷。
2018年年底，175號文的下發明確了P2P平臺整治的堅持以機構退出為主要工作方向，並要求各地摸清轄內P2P網貸機構的基礎上,按照風險狀況進行分類,繪製風險圖譜、明確任務清單。隨後，各地便開始了對P2P的摸查和清退工作。
也因此進入2019年，P2P開始加速退潮，日前，湖南、山東兩地相關部門發佈通知，對省內未通過驗收審核的P2P平臺全部予以取締。此外，四川、湖北等地也已經開始展開清退工作。不合規的P2P網貸平臺，大限已至。
隨著P2P的退潮，保證保險的業務增速已經有了明顯的減緩，數據顯示，前三季度國內保證保險原保險保費收入627.74億元，同比增長32.32%，相較2018年全年70.09%的同比增速，已經有了顯著放緩，下降50%以上，不過由於仍遠遠高於產險業務整體增速，其在產險業務中的佔比仍在進一步上升。
但或許也已經是強弩之末。
為規範保證保險發展，此前監管部門已經多次發文：
2019年10月21日，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部等多部門聯合印發《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，明確規定超過36%的實際年利率、且經常性地向社會不特定對象發放的為非法放貸行為。
同時，《意見》規定非法放貸行為人以介紹費、諮詢費、管理費、逾期利息、違約金等名義和以從本金中預先扣除等方式收取利息的，相關數額在計算實際年利率時均應計入。這意味著P2P通過強制搭售保險收取“砍頭息”，也將被視為實際利率的一部分，一旦超過36%，也將被視為非法行為。
