尿素，又稱碳酰胺（carbamide)，是由碳、氮、氧、氫組成的有機化合物，是人類最早合成，最早工業化生產與利用的最簡單的有機化合物之一，也是目前含氮量最高的氮肥。適用於各種土壤和植物，是20世紀糧食產量大幅度提升的重要因素之一。
尿素的工業化生產技術已經較為成熟，目前工業上主要用氨氣和二氧化碳在一定條件下合成尿素，目前我國的氨氣主要用無煙煤生產，氨氣生產與尿素生產密不可分，目前已經國內已經形成了幾個規模較大的產業鏈上下游一體化的尿素生產企業。
一、中國尿素產量統計
2015年之前，受國內化肥施用量不斷增長影響，我國尿素產量不斷增長，2015年農業部開始推進農藥化肥零增長行動，化肥對尿素的需求逐漸減少。同時由於我國尿素產業產能過剩較為嚴重，行業中小規模企業較多，技術水平低，能耗高，汙染排放大。2016年受國內環保政策、供給側結構性改革推進、原材料價格高企影響，行業產量有顯著回落，2018年我國尿素產量達到近幾年的低點，為5207萬噸，同比下降2.4%，降速放緩。2019年雖然國內市場依然不景氣，但由於價格下降，國際市場競爭力增強，出口出現回升，行業全年產量小幅增長。2019年中國尿素行業產量達到5361萬噸。
2014-2019年尿素產量走勢
資料來源：中國氮肥工業協會、智研諮詢整理
二、中國尿素進出口數據分析
2019年，受國內貨源供應緊張及國內行情好於國際行情影響，2018年我國尿素出口量為244萬噸，同比下降47.53%，出口金額為773.77百萬美元；2019年國內尿素大幅出口大幅增長，回升至2017年的水平，但局2014-2016年出口量仍有較大的差距。2019年1-12月中國尿素出口數量為494萬噸，同比增長102.4%；2019年1-12月中國尿素出口金額為1404719千美元，同比增長81.5%。
2014-2019年中國尿素出口量與金額統計
資料來源：中國海關，智研諮詢整理
從進口來看，近幾年來，受國內環保限產，產能出清，成本逐漸提升，競爭優勢喪失，國內貨源緊張的影響，尿素進口不斷增加，尤其是東部地區增長極為迅速。但與出口規模相比，仍然處於較小的水平。統計顯示，2019年1-12月中國尿素進口數量為181507噸，同比增長10.7%；2019年1-12月中國尿素進口金額為46544千美元，同比增長2.4%。
2014-2019年中國尿素進口量與金額統計
資料來源：中國海關，智研諮詢整理
三、中國尿素市場需求量與價格走勢分析
1.中國尿素市場需求與價格走私總體概況
從國內市場需求來看，尿素的用途相對廣泛，但需求格局相對單一，我國尿素下游應用主要為農業領域，佔據50%以上的尿素消費市場，最高時超過65%，下游糧食等領域的市場行情對尿素產業影響較大。在工業用途領域，三聚氰胺、塗層、塑料及化妝品等領域是工業領域的主要需求。
2015年，中國的農用化肥中尿素的需求達到高峰，尿素的需求量也達到了近幾年的高點，為5684.76萬噸，之後隨著農用化肥零增長行動的推進，農業領域對尿素的需求顯著回落，同時2016-2017年的種植業產業結構調整，玉米市場的走弱，在一定程度上也影響了行業的需求。2018年尿素需求有所回升，2019年下降至4885.15萬噸。
2014-2019年我國尿素需求量走勢
資料來源：智研諮詢整理
而在國內環保政策壓力下，尿素產業將加速整合，技術落後、成本高、環保不達標的企業將被淘汰，國家統計局數據顯示，2018年規模以上氮肥企業201家，同比減少52家，國內尿素產業供需將保持在合理的區間，並對尿素價格形成支撐。但2019年的需求回落，使得全年尿素市場價格持續走低。監測數據顯示，2019年12月，當月尿素市場均價1680元/噸，環比下跌3.4%，同比跌幅14.7%；年均價1892元/噸，下跌5.2%。
2、中國尿素市場主要細分領域需求及其前景展望
農用肥市場是尿素行業最為主要的細分市場，未來仍將保持這一主體地位。尿素的農業肥市場包括單純的肥料級尿素，以及用於生產複合肥的尿素。從中國的農業的長期發展來看，中國近20年的發展是一個顯著的投入驅動型的農業增長模式，農產品的增長主要依靠農藥、化肥的投入，動物性產品的增長依靠獸藥和抗生素投入保證投入的收益，中國每公頃的農藥使用量是美國的4倍左右。1980-2016年，中國的化肥使用量翻了兩番，每公頃使用量是美國的3倍多。隨著糧食產量增長，化肥使用量擴大，尿素市場需求高速增長，產量不斷增長，低水平重複建設現象突出。
2015年2月，農業部下發了《到2020年農藥使用量零增長行動方案》，農藥使用量的增長勢頭才得到遏制。2017年，我國提前三年實現了“十三五”化肥農藥使用量零增長的目標。農用氮肥的需求量也持續下降，2015年我國農用氮肥的需求施用量開始下降，到2018年已經達到了2065.4萬噸（折純量）萬噸，2019年預計約為2025.3萬噸。肥料利用效率更高的複合肥增長則有較為穩定的增長，到2015年，施用量從2011年的1895.1萬噸上升至了2175.7萬噸，2018年達到了2268.8萬噸，2019年約為2319.5萬噸。
2011-2019年中國農用氮肥與複合肥
資料來源：國家統計局、智研諮詢整理
總的來看，農業用肥在尿素消費結構中一直佔主要位置。近幾年呈現出穩中有降的局面，但依舊是最大的消費市場。糧食生產又是農業領域最為主要的需求。近幾年來，得益於管理與種植水平的提升，種子的改良，雖然我國糧食作物種植面積顯著下滑，但總產量保持較為穩定的增長態勢。
2019年中國糧食作物播種面積
資料來源：國家統計局
值得注意的是，2020年國際形勢的變化也對我國的糧食供給也產生了一定的影響。中國各級政府依照底線思維，出臺了各項措施並迅速落實至基層村鎮，落實糧食種植，並嚴禁拋荒，從調查來看，湖南、湖北、浙江等南方的糧食主產地都出臺了相關政策或是下達了口頭通知，預計2020年中國的糧食種植面積以及總的農作物種植面積都將有較為顯著的回升，尿素的需求也較大的保障。5月之後預計價格將會有所回升。
從工業領域來看，尿素主要用於生產三聚氰胺、同時在化妝品、醫藥中也有較為廣泛的運用。三聚氰胺性能優良，用途廣泛，目前主要用作粘合劑生產人造板。受房地產市場影響較大。
我國目前是世界上三聚氰胺生產種類最多的國家，目前三聚氰胺市場處於供大於求的情況，產能過剩問題明顯。隨著近年來我國環保政策趨以及供給側結構調整，三聚氰胺產能持續退出，行業產能利用率有所提升。2018 年三聚氰胺國內總產能達220 萬噸，產量128.72萬噸，產能利用率為58.51%。由於近兩年環保壓力趨嚴，約有40 萬噸以上的產能已徹底出清，行業供需格局發生較明顯變化，但仍屬於產能過剩的階段。但總的來看，行業的產量保持較為穩定的增長態勢，對尿素的需求也在不斷的增長。2019年我國三聚氰胺產量達到了142.32萬噸，同比增長10.56%，對尿素的需求量約為418萬噸。預計2020年中國三聚氰胺的產量仍將保持增長態勢，對尿素的需求量也將達到460萬噸左右。
2010-2019年中國三聚氰胺產量走勢
資料來源：智研諮詢整理
總的來看，近幾年中國的糧食生產總體穩定，對尿素的相對需求穩定，2020- 2021年有望出現一定的增長，工業生產對尿素的需求逐漸增加，未來有望成為市場需求的主體，未來中國的尿素市場需求有望保持較為穩定的增長態勢。
