当了55年皇帝的西夏仁宗李仁孝死后，其子李纯佑即位，此时朝政腐败，西夏王朝开始由盛转衰。这时候北方的蒙古族在逐步地崛起，由于蒙古各部落经常被女真人压迫，所以蒙古族人一直希望消灭金国，而当时西夏王朝采取的是依附金国的政策，遭到了蒙古各部落的痛恨，铁木真蒙古部于1205年第一个站出来打击西夏。
李纯佑
1206年，李纯佑被他的堂兄李安全杀害，李安全篡位成功，成为西夏第七位皇帝。同年，铁木真统一了蒙古各部落。李安全审时度势，他改变了李纯佑的依附金国的政策，开始依附此时不断强大起来的蒙古族。随后他发动了与金长达十多年的战争，结果鹬蚌相争渔翁得利，两个国家的势力都受到了损伤，只有蒙古乐在其中。
李安全
李安全统治时期，西夏百姓贫困，军队衰弱，政治腐败，李安全自己也经常沉湎于酒色之中，经常不理朝政，而且李安全附蒙抗金的策略并没有给他带来好处。1207年和1209年，号称成吉思汗的铁木真又带领蒙古大军两次进攻了西夏。西夏难以抵挡，民众怨声载道。
越是衰落越容易出现宫廷政变，1211年李安全的堂兄弟李遵顼篡位，废除了李安全的皇帝号，同年李安全抑郁而死。
剧中的“李遵顼”
李遵顼这个人可不简单，不是说他在治国上，而是说他学习好。李遵顼年少时虽然是皇室成员，学不学习都能荣华富贵，但他依然勤奋上进，一直很好学，博通群书，写字还很漂亮。出于玩玩的考虑，也看看自己小时候读那么多书能达到什么水平，李遵顼于西夏桓宗天佑十年（1203）参加了一次西夏的科举考试，没想到居然得了第一名，后来竟然是以状元的身份登上的皇帝位，这也是中国历史上唯一的一位状元皇帝。
考取状元的李遵顼
虽然是状元的出身，可惜死读书的面更大，他在位的时候经常出昏招，治国能力也很差，国家政治的腐败愈演愈烈，在处理国与国之间关系上也总是决策失误，他继续了联蒙古抗金的策略，当时金宣宗也不好惹，决定痛击西夏。连年的战事，让西夏的经济严重被破坏，而且西夏党项人在长期的汉化进程中，也逐步丧失了作战的能力，他们在和金的作战中败多赢少，可李遵顼还总是知难而进的性格，越输越要打，西夏国势严重下降。曾经大臣劝说李遵顼应该休战，联合金国抗击蒙古，可是李遵顼不听，还给大臣一顿臭骂。
刚愎自用的李遵顼逐渐把西夏带入灭亡
虽然说亲蒙古抗金，金是真抗击了，但蒙古也不是想象中的那么亲，1216年，成吉思汗准备第一次西征，灭西辽和花剌子模，想让李遵顼出兵和蒙古大军一起去，但这时候李遵顼却说了不，这让成吉思汗非常生气，所以在1217年十二月，蒙古人第四次入侵西夏。蒙古军很快便渡过黄河进入西夏境内，并直抵西夏都城中兴府(今宁夏银川)，李遵顼见状仓皇出奔到西京（今宁夏灵武西南，一说今甘肃武威)，留太子李德旺守中兴府。李遵顼见蒙古大军气势逼人，不久他就派人去和蒙古人请罪，由此蒙古军才撤回。李遵顼反复无常的性格让蒙古和金国都不满，结果遭受了两国的双重打击。
西夏的古遗迹
1223年，由于李遵顼声称自己不愿做亡国之君，便让位给太子李德旺，自己做起了西夏唯一的一位太上皇。1226年，64岁的他去世。此时已经是西夏灭亡的前夜。
