行業概念掘金
一、交運:上半年經濟運行總體平穩,消費逐漸降速,資管新規細則落地。我們認為在“公轉鐵”政策驅動下,加上公路不合規車輛運輸車的治理,鐵路貨運升勢勢不可擋,未來鐵路獲得的貨源迴流空間巨大。
建議關注:南方航空、東方航空、中國國航、廣深鐵路、大秦鐵路、鐵龍物流、上海機場、順豐控股、傳化智聯、怡亞通、跨境通、韻達股份等
二、白酒:白酒延續一季報趨勢,次高端是亮點。根據前期密集調研反饋和白酒行業自身規律,我們判斷行業中報整體會延續一季報趨勢,高端酒維持較高增長速度,表現相對平穩。由於白酒是可選消費,消費整體復甦時白酒提速領先於食品,而高端白酒又領先白酒全行業。
建議關注:五糧液、古井貢酒、老白乾酒、貴州茅臺、口子窖、瀘州老窖、洋河股份、今世緣等
三、建築:
建議關注:中國交建、龍元建設、成都路橋、葛洲壩、中國鐵建、中國建築等
四、有色金屬:中報業績方面,在已披露中報業績預告的47家公司中,業績預喜公司達35家,佔比逾七成。隨著補貼政策調整,下半年高續航里程的新能源汽車有望不斷放量,根據歷史情況,新能源中游會在需求高峰前進行補庫,從而拉動鋰和鈷的需求。鈷的供給較為剛性,在三季度補庫需求的拉動下,價格有望反彈。
建議關注:中孚實業、中國鋁業、常鋁股份、南山鋁業、電工合金、怡球資源、寒銳鈷業、吉翔股份、章源鎢業等
五、零售:
建議關注:蘇寧易購、華聯股份、人人樂、跨境通、天虹股份、紅旗連鎖、步步高、中百集團、武漢中商等