2018-09-28 15:50 | 浙江新闻客户端 | 记者 施翼 综合报道
在资管新规要求打破“刚性兑付”的背景下，一向以“稳赚不赔”吸引投资者的银行理财产品发生了哪些变化？记者走访多家银行发现，近期银行的保本型理财产品“量价齐跌”，发行额度有所降低，收益率也出现不同程度的下降。
工行的一位理财经理说：“收益率一降再降。目前保本型产品的年化收益率在3%至3.65%左右，几年前可达5.8%的收益率高峰难以再现。”
建行的一位工作人员介绍，近期银行理财产品的收益率“不是很高”，在建行现有的七款保本型产品中，仅有一款收益率达到4%，但该产品的最短投资期限是602天。其余几款产品的收益率均在3.3%至3.8%之间，期限从3个月到12个月不等。
与收益率走低并行的是发行额度的减少。记者走访一家招商银行网点时得知，近期保本型产品每款的发行额度仅有两三亿元，相比以前十几亿元的发行额度下降许多，“要抢才能买到”。
工行的一位理财经理表示，按照资管新规的要求，工行的保本型产品到明年年底就停止发售，但具体如何变化还要看过渡期内政策落地的细则。
融360发布的数据显示，今年8月份银行理财产品共发行11907款，较2017年8月份减少1989款，同比减少14.31%；8月份银行理财产品平均预期收益率为4.67%，环比下降0.08个百分点，达到10个月以来的最低值。
有专家认为，理财产品收益率下降和整个市场资金面状况有关，在保持流动性合理充裕的背景下，所有金融工具的利率都在下降，银行理财产品也不例外。而资管新规要求打破刚性兑付，限制期限错配和资金池运作模式，使得保本和非保本产品的规模都有所缩减。
新形势下，不少银行主动对产品结构进行调整。推广结构性存款便是转型策略之一。据了解，自5月份起，中国光大银行就将原先属于保本型理财的“安存宝”产品，划归在属“个人存款”的“结构性存款”类。
在工行的一个网点，门口的宣传板上就写着“结构性存款”，一款投资期限为182天，年化收益率2.7%至3.5%，另外一款投资期限为357天，年化收益率2.7%至3.6%。该网点理财经理表示，比起“宝宝类”货币基金，银行理财产品的收益率没有降太多，需求依然强劲，几款结构性存款产品买的人很多，可能是从余额宝理财转过来的。
对此，有业内人士认为，结构性存款是保本型产品的一种暂时性替代，今后可能会随着监管的调整发生新的变化。
在当前的市场情况下，投资者应该如何选购理财产品？中信银行一位理财经理表示，选择产品要根据持有的本金数额和闲置天数来考虑。如果长期不用，可以考虑投资期限稍长的产品，提高收益率。另外，他提醒投资者，要提升风险防范意识，严格按要求填写风险评估问卷，按照评估结果选择对应的产品，不买超出自己风险承受能力的理财产品。