通货膨胀因素对有房贷的家庭有哪些影响？

东方上院

通货膨胀是生活在现代社会的任何一个人都在面对的问题，产生通货膨胀的原因也很简单，就是央行钱发行多了。对于我国发展中国家的性质来说，依靠投资驱动作为经济增长的引擎之一是必然的，而投资自然就跟宽松货币政策有关系，我们经常谈到的通货膨胀不得不说就跟货币政策有关。那么通货膨胀对于任何人来说都代表不同，对于有房贷的家庭来说，因为我国住房贷款的利率是相对固定的（长期不变利率），随着通货膨胀的继续其实还款是相对减少的。借此机会简单谈谈我的观察。

我国住房贷款基本都是固定利率，哪怕实行了LPR利率后也是如此，对于有房贷的家庭来说还款钱数一致，其实际是在减少

图上所示是正常银行商业贷款按照4.85%的贷款利率，贷款100万，20年后的等额本息还款计划。可以看到每期需要偿还的金额为6516.98元，这个金额是20年不变的，哪怕是如今实行了LPR浮动贷款利率，大家在银行进行住房商业贷款的时候也是可以跟银行进行约定的。大家要知道过去10年我国平均通货膨胀率在6-7%之间（这两年好些），也就意味着大家手中的货币在按照每年6-7%的速度在贬值。不过对于房贷来说，因为平均每个月的还款额不变，实际上5年后的6516.98元其价值是低于如今的（大家可以回顾下10年前100元的购买力情况）。这也是为何不少朋友过去几年投资房产的原因，其实就是为了保值需要。

还款额不变，还款压力在减小是多数还款超过2年朋友的直观感受，但是消费压力还是巨大

按照理论上来说人的收入水平是在不断上涨的，根据国家统计局的数据来看近几年来我国居民的人均可支配收入增加都在8%以上，这也就意味着还款额不变的情况下，加上收入增加，还款压力减小是必然，消费压力有点大。几点观察：

第二、因为收入增长赶不上消费支出增加，房贷会成为压垮不少收入不稳定朋友的“最后一棵稻草”。这一段时间总是看到一些法院强制执行的案例，主要原因还是因为购房者长期拖欠房贷被银行起诉。这里面多数的购房者都是因为收入不稳定导致的，还款半年或者一年后就开始拖欠银行贷款。主要原因还是当初购房时没有考虑好自身能否承担得起这么大的持续还款压力，最终的结果就是房财两失。

综上，房贷什么时候都是一件大事，买房置业前对于自己未来持续履约能力要有充足的把握。如果真的是因为压力太大，还是不要勉强自己的好。如今的房产形势也不是前几年，不要让房贷成为压垮自己的“最后一棵稻草”。各位觉得呢？原创不易，喜欢记得点赞、转评、关注，更多优质内容继续贡献中。

勇谈房产经济壹贰叁

通货膨胀的影响，最显著的特点就是“社会商品大面积涨价”。

那么对于有房贷的家庭，可能正反影响都可能有。

正面影响

通货膨胀一般也会令房价上涨，且房子这种关注度极高的品种，涨幅可能还会同比居大。

因此，有房子的家庭，其房屋的资产会因通货膨胀而增值，这样的话如果有非自住房的话，在经济承受不了，收入不低支出的时候，可以酌情选择抛售掉，这样就赚钱了。

负面影响

通货膨胀一般也可能遇到利率上调的情况，这个时候，房贷月还款的金额会加大，从而给家庭带来更大的经济负担。

尤其是只有一套自住房还在还贷的情况下，房子是增值了，但是你也不能变现，也不能给你带来额外的资金。因此对于这种情况，有房贷的家庭还贷压力会增大。

其他影响因素

一部分人可能会因通货膨胀而涨工资，这个时候，如果这类人有房贷的话，那就看收入上涨的比率和房贷上涨的结果，谁大谁小。

常规来说，通胀是经济不稳定的非正常发展时期，泛泛而言，工资的上涨比例一般都跟不上物价上涨，只有极个别的幸运儿可能才有可能获得“工资上涨幅度很大”的机会。

结论：

唯一自住房还在还贷的家庭负担会加重，除了另外寻找收入渠道，几无退路。

而有二套或更多供贷房产的，有“择机卖出，变现获利”的退路。

檀纸间

很多人提到通货膨胀都觉得是不好的，自己的钱又不值钱了，但是这种想法是不准确的。

对于一个国家的经济来说，通货膨胀是有益于经济发展的，也是必要的。可以说通货膨胀是一种隐形的赋税，是全体货币持有者的税，是最公平的一种税。有了通货膨胀，就可以激励全体公民继续为了生产而奋斗，不至于赚取物质后就懈怠了。

说明白了通货膨胀，再来说一说房贷。

房子对中国人的意义不言而喻。从古至今，中国人就很重视家的概念，房子被等同于了家。尤其是结婚时，没有房子那是无法让人接受的。中国人对于房产的喜爱程度令人吃惊，房产占到居民总资产的69%。房贷也是高房价下的无奈之选，毕竟，中国人是不喜欢欠钱的。房贷也成为了居民债务中的大头，占到了居民总负债的80%！

通货膨胀对有房贷的人来说当然是好事，你借钱的时候钱更“值钱”，还的时候更“不值钱”，这难道不是好事嘛。那身背房贷的人可能会想，那通货膨胀率越高不是越好吗？理论上可以这么说，但是要有限度，如果说通胀率过高，那么经济就会出问题，也会影响到大家的收入，反倒是有害了。

所以，温和的通货膨胀是国家发展经济的必然选择。与其考虑通货膨胀的影响倒不如考虑如何提高自己的收入，这才是更有意义的。

大众投资者

通货膨胀，简单说就是市面上流通的钱多聊，出于投资保值需要，就会扎堆抢购一些商品，从而导致价格上升，进而整体抬高社会价格指数。

第一，房产是抵御通涨最有效的武器。不是所有的资产，商品，资金方都喜欢。房产，黄金，是过去百年来抵御通胀验证的结果。

第二，不管房子贷款利息上升不上升，你购买房产的上涨一般远超物价的上涨。所以，不担心。所以一个月增加大几十到小几百的月供，最终不算啥负担。

第三，通胀后期的结果会导致吃喝拉撒的价格一个个轮番上涨。看看，每年春节后门口的包子直接涨五毛，一元，一碗粉也是咔咔涨一元。所以，你工资不张，家庭生活品质就会下降。

廋楼处

通货膨胀对房贷还款的影响：你要付出更多的月供。通货膨胀率一般是央行调整存贷款基准利率的重要参考因素，一旦通货膨胀率上升，在名义利率保持不变的条件下，实际利率出现下滑，为保证储蓄不至于发生“贬值”，借贷市场上利率继续发挥其调节资金供求的指示器作用，央行会提高存贷款基准利率。那么你下一个年度还款的利率就要在新的基准利率基础上重新计算，最终造成你利息支出增加。

首先要明确，通货膨胀并不是坏事，随着经济发展、社会生产力提高，通货膨胀必然发生。只有恶性的通货膨胀才是应该被遏制的。

敢死队总舵主于海山

人口红利在近2、30年来对中国经济快速发展起到了极大的促进作用，让中国成为了世界工厂，很大程度上促进了GDP的快速增长。

劳动年龄人口比重提高能够增加劳动力供给，直接促进经济增长，同时导致低劳动力成本、低资本成本和高投资回报率，刺激投资和出口增长，使经济增长速度加快。投资回报率高刺激外商直接投资、加工贸易和出口的增长，贸易顺差的过快增长导致货币流通量过快增长，引发通货膨胀。

随着98年房地产市场化的放开，近二十年来房地产行业得到了飞速发展，对GDP做了很大贡献，很多资金都涌入了房地产（投资或投机）。而房子作为居民消费的大头，对于大部分家庭而言，除了掏空原有的储蓄，还欠下了几十年的房贷，而也有不少人因为拆迁而成为了千万、亿万富翁，随着房价的抬升，不少投机者在房子倒买倒卖中也获得了很大的收益。

过去几十年宽松的货币政策，M2一直处于较高的增长速度，而近二十年由于房地产的发展，增发的货币大量被房地产所吸收。但目前房子倡导的是"房子是用来住的"，房价短时间飞快上涨的空间已经不多了；而过去为了保持经济高速持续发展，国家采取过很多货币刺激政策，通过多发行一点货币，让市场有运作的空间，去激发经济持续发展，但2018年底国内M2与GDP的比值已经近200%，在全世界排在第四，在往后很长一段时间，国家政策应该会偏向稳定的M2增速，尽量保持与名义GDP增速匹配，不会有过高的增长。

而从房地产释放出来的钱会进入到金融市场和其他消费领域，可能往后人们会更直接从普通消费品上感受到通货膨胀的压力。

秦明天时

通货膨胀对房贷还款的影响：你要付出更多的月供。通货膨胀率一般是央行调整存贷款基准利率的重要参考因素，一旦通货膨胀率上升，在名义利率保持不变的条件下，实际利率出现下滑，为保证储蓄不至于发生“贬值”，借贷市场上利率继续发挥其调节资金供求的指示器作用，央行会提高存贷款基准利率。那么你下一个年度还款的利率就要在新的基准利率基础上重新计算，最终造成你利息支出增加。

首先要明确，通货膨胀并不是坏事，随着经济发展、社会生产力提高，通货膨胀必然发生。只有恶性的通货膨胀才是应该被遏制的。

初学者心态

随着通货膨胀，通货膨胀率上升，通货膨胀率一般是央行调整存贷款基准利率的重要参考因素，如果通货膨胀率上升，名义利率保持不变的情况下，实际利率会降低，货币贬值。同样面值的货币，在通货膨胀的作用下，购买力会降低。但为了防止实际利率下滑导致的储蓄减少，也为了维持币值稳定性，央行下一个季度会对实际利率进行调整，提高基准利率。这一操作，对于房贷家庭来说，利息支出将会增加，你每月的还款金额也会增加，这样，家庭的经济负担将会加重。

另一方面，通货膨胀会导致物价上涨，与此同时，工资也会增长。但一般情况下，工资的增长具有滞后性，往往在物价上涨之后。也就是说，你的房贷压力加重了，但你的工资没有及时的增长，导致你的负担更重。

工资上涨之后，如果工资上涨的幅度小于房贷上涨的幅度的话，也同样会加剧还贷压力。

时事漫谈一刻钟

通货膨胀对房贷还款的影响：你要付出更多的月供。通货膨胀率一般是央行调整存贷款基准利率的重要参考因素，一旦通货膨胀率上升，在名义利率保持不变的条件下，实际利率出现下滑，为保证储蓄不至于发生“贬值”，借贷市场上利率继续发挥其调节资金供求的指示器作用，央行会提高存贷款基准利率。那么你下一个年度还款的利率就要在新的基准利率基础上重新计算，最终造成你利息支出增加。

首先要明确，通货膨胀并不是坏事，随着经济发展、社会生产力提高，通货膨胀必然发生。只有恶性的通货膨胀才是应该被遏制的。

小牛漫谈

以通货膨胀的剧烈程度分类

低通货膨胀

低通货膨胀（Low Inflation）的特点是，价格上涨缓慢且可以预测。可以将其定义为年通货膨胀率为1位数的通货膨胀。此时的物价相对来说比较稳定，人们对货币比较信任。

急剧通货膨胀

当总价格水平（a stander of price level）以每年20%，100%甚至200%的2位数或3位数的比率上涨时，即产生了这种通货膨胀。这种通货膨胀局面一旦形成并稳固下来，便会出现严重的经济扭曲。

恶性通货膨胀

最恶性的通货膨胀（Hyperinflation），货币几乎无固定价值，物价时刻在增长，其灾难性的影响使市场经济变得一无是处。

以引发通货膨胀的原因分类

需求拉上型通货膨胀（因社会总需求过度增长，超过了社会总供给的增长幅度，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨胀类型，其特点：自发性、诱发性、支持性）

成本推进型通货膨胀

成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。

输入型通货膨胀

输入型通货膨胀是指由于国外商品或生产要素价格的上涨，引起国内物价的持续上涨现象（汇率所致）。

结构型通货膨胀

结构型通货膨胀指物价上涨是在总需求并不过多的情况下，而对某些部门的产品需求过多造成部分产品的价格上涨现象。

表现形式

一般说，通货膨胀必然引起物价上涨，但不能说凡是物价上涨都是通货膨胀。影响物价上涨的因素是多方面的。作家三盅说：通货膨胀书写价格历史，供求关系描绘价格波段。（The decision of the price history is inflation and the decision of the price curve is supply-demand relation.）

①纸币的发行量必须以流通中所需要的数量为限度，如果纸币发行过多，引起纸币贬值，物价就会上涨。

②商品价格与商品价值成正比，商品价值量增加，商品的价格就会上涨。

③价格受供求关系影响，商品供不应求时，价格就会上涨。

④政策性调整，理顺价格关系会引起上涨。

⑤商品流通不畅，市场管理不善，乱收费、乱罚款，也会引起商品价格的上涨。可见，只有在物价上涨是因纸币发行过多而引起的情况下，才是通货膨胀。

对于贷款买房者，一方面要承担还款的难度空前巨增，一反面要承担房产巨大贬值。是继续还贷，还是违约将房产丢弃给银行和保险公司，将是个两难的选择。

如何决策，应该以剩余的还贷期，来判定。如果剩余的还贷期还长，已经交付的首付款和还贷的部分，低于房产的贬值量。

比如首付款加已还部分为5O万，而现在购买同样的房产与原房产相比要便宜60万，那么就应该考虑放弃了。反之就应该继续持有，慢慢还贷。

值得注意的是，在现金流有保证的前提下，如果贷款余额还有10-20年，千万不要提前还。因为房贷已经是老百姓唯一能薅到国家的羊毛了。

当然了，如果贷款余额只有几年了，那么最好提前还款，把这套房子变现，然后再付首付做一个，金额更大，时间更长的房贷。

严重的通货膨胀，对于房贷一族也不一定是好事，如果连基本生活都没办法保障的话，都活不下去了，你还会在于房贷么?