选股，是投资者买卖股票的第一步，也是最重要的一步。选对了股票，投资者才有获利的机会。如果选错投资对象，那么再高明的投资者，也只能感叹“无力回天”。对于投资者而言，如果没有一种自己信任而且习惯的选股方法。那么，即使选出了黑马股，也会因为缺乏自信心而过早斩仓出局，只能看着“煮熟的鸭子”飞走了。一种好的选股方法，不仅能够告诉投资者应该买进什么股票，还能告诉投资者在何时以及何种价位买进股票。如果还能够提示投资者在什么情况下卖出股票，那就更是求之不得的事情。
到底要以怎样的思路来选股呢？股民选股的思路现状又是怎样的呢？记得几年前炒股票的时候，大家看走势图只有一样，那就是综合指数走势图。几乎所有投资者的买卖决策，当时都是建立在对综合指数走势的判断上。虽然我们买卖的并不是指数本身，但当时这种看指数炒股票的方法却是十分有效。 现在，如果仍然像以前那样只看指数来炒股票，就常常会落到“赚了指数赔了钱”的地步。事实上．当上市公司越来越多的时候，投资者的注意力越来越分散，很少有某只股票得到大众一致的关注。投资资金的分散导致个股齐涨齐跌的局面不再出现，而少数有题材有庄家的股票则由于投资资金相对集中而出现大的振荡，从而为炒作者带来许多机会。
怎样才能保持不赔钱呢？
第一、你的资金的性质，是长线资金还是短线资金，是自有资金还是借贷资金？你是不是已经考虑自己人生中的重大风险？如果在投资之前，已经为全家人员买了重大疾病的保险，留足了生活费，并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上。那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础。不然的话，本来计划的长线投资，如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局，那么赔钱的可能性就会大大增加。
第二、你投资的期限是长线还是短线？如果是短线，那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候，就不得不承受数目上的亏损。如果是长线，那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中，符合价值投资条件的公司也在发展之中，总在增长之中，短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长，也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础。
第三、在买入一只股票时就已经作出了何时卖出的决定？设定一些条件，比如公司开始多元化发展，或者公司的灵魂人物出现变动，或者股价短期内体现了公司3－5年的价值。
就像开车的前提是保命一样，但开车时你不会总想到保命，只要你跟前车保持安全距离，同时注意踩刹车，撞车危害自己生命的概率是很小的。开车保命其实已经蕴含在整个开车的系统中。投资不赔钱的概念，也不是对每一笔投资总考虑保本的问题，也不关心短期的股价涨跌，只要遵照不赔钱的前提选择公司、进行合理估价、确立卖出条件，也就是说建立一个投资系统，那么只要按照这个系统去运作，不赔钱自然在其中。
交易系统在运用的时候有哪些特点呢？
1、交易系统具有适当性，这也是执行合一的前提。
不是每个交易系统都能赚钱，靠交易系统盈利还必须有一个基础前提，就是保证交易系统长期交易是可以持续稳定复利的，不然越坚持亏得越多，死的越快。怎么保证交易系统是长期持续稳定盈利？实际上最重要的是考虑三个方面：概率、赔率和仓位。
期望收益率=Σ概率*赔率*仓位
可见，在筛选投资机会的时候，要兼顾高概率、高赔率的情况下重仓出击。
我们可以看到在A点这个趋势买入点（股价大概是39元），如果从支撑压力的角度看，上涨的空间是6元，下降的空间是3元，那么这个时候的赔率即为：6/3=2。而从形态说，A点是一轮下跌放缓后的强势反弹，向上继续反弹的概率比较大（究竟有多大这个是可以用概率统计来模拟的，我模拟的上涨概率是60%左右）。那么A点就是一个比较好的买点。
这个时候的仓位选择，如果按照凯利公式：f*=（pb-q）/b=（60%*2-40%）/2=40%，也就是说面对这样的机会，我们可以用40%的仓位参与。
再举个反例。对于B点来说，价格为42元，向上涨到最近的压力位是45元（上涨空间3元），向下杀跌到最近的支撑位是36元（下跌空间是6元），可见赔率是b=3/6=0.5。而这个位置我们通过大数据预判上涨的概率也是60%左右。那么B点，实际上是一个上涨概率相对高但赔率不高的点，按照凯利公式：f*=（pb-q）/b=（60%*0.5-40%）/0.5=负值。也就是说这个位置应该是一个卖点而不是买点。
2、交易系统具有适配性，也就是说交易系统是个性化的，我的交易系统对我来说非常好，但可能你去用就不灵了，因为跟你不匹配。
因为环境及自身情况不同，每一个进入股市的投资者都有不同的承受力和风险接受度，你之所以不能很心平气和的持股，甚至出现亏损后的惨剧。
原因只有两个：
第一，你的交易系统不成熟，你对自己的股票投资逻辑不自信，不相信他能挣钱，所以难以执行；
第二，你相信你的方法能挣钱，但你的交易系统要承担的风险是你不能承受的，简单说就是你的交易系统不适合你，不匹配，这也是很难做到知行合一的。比如，你交易系统设定的最大风险承受是20%回调，但每每当你的资金回撤5%以上，你就心急如焚，坐立不安！开始怀疑自己是否正确，怀疑自己的交易能力，甚至出现大家看到的跳楼。
这实际上就是非常明显的交易系统不适用问题。所以只有合适自己的交易系统才是有效的可执行的，即便是某个交易系统再有效，但当你学习实践之后，发现跟自己不符合，也只能舍弃。
那么以上就是交易系统的解读以及交易系统的两大特征，了解了这些相信有心的股友会迫不及待的去思考如何构建属于自己的可持续稳定盈利的交易系统。
赚钱的投资者为何能赚钱？
他付出了什么，所以得到了市场的奖赏呢？其实赚钱的投资者拥有对资产定价的能力，一个专业的投资者一定会深刻钻研行业知识，认真追踪行业信息，对上市公司的动态了如指掌，正因为真正了解一家公司，所以才懂得它的价值，才敢在股价低于公司内在价值的时候毅然买入，并持有到股价恢复到这家公司该有的实际价值才会考虑卖出。
养
如何判断呢？震荡出货一般表现为放量下跌、缩量反弹，反弹通常不过前高或者过高后快速回落；洗盘则相反，涨时放量、跌时缩量，一般上午下跌，盘中跌破关键指数点位、均线或重要支撑，但尾盘均能够收复，最终形成上吊线。这样做的目的是先给把意志不坚定的散户洗出去，然后在低位开始收集筹码，如此反复几次，不坚定的散户早已被洗，而犹豫的散户也会被每次的拉回麻痹，从而坚定看多。那么“养”，就是这么一个动作，技术上通常表现为中继洗盘，如图中的“2-养”。
或许有人会问，主力这样“养”，不是为了出货吗？为什么图中还有个“3-养”和“5-养”呢？“2-养”过程中主力是花真金白银在低位收集筹码的，正常来说是要获利才会卖出，那么“3-养”和“5-养”就是实现获利的过程，技术上表现为第3浪和第5浪，相信绝大部分投资者早已完全沉浸在数钱的喜悦之中！另外，还有个4浪调整浪，这个过程一般是主力趁市场沉浸在狂热的赚钱效应时，先减掉一部分筹码，造成股价下跌，波动较大，不过能够快速收回或支撑在一定区间，这个过程不会引起市场出现亏损，只是吐出小部分利润罢了。
套
当所有人都沉浸在牛市的狂欢之际，主力再次抛售筹码，这次会将投资者打个措手不及，不过绝大部分投资还是相信牛市的存在，不愿意离场，这就是“A-套”。
杀
即C浪，杀伤力最大，原本不愿意相信熊市来临的投资者也加入了空方阵营。在“套”和“杀”的过程中，市场仍然会充斥着各种利好，但指数不再因为利好而上涨，“利空不跌是底部，利好不涨是顶部”就是这样来的。
以上就是“养套杀”的最基本套路，描述篇幅最多的是”养“，那是因为“养”是“养套杀”最重要的环节，如果你发现主力在养你，后面大概率还是有上涨空间的，此时不要轻易抛售筹码。“养套杀”最终表现为遵循波浪运行，学过波浪理论的人会更加了解这一方面。
破解：左、右侧交易的概念很重要
（1）何谓“左、右侧交易”？A、在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。B、在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。C、有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易之区别。
（2）左侧交易是业余水平标志，而右侧交易是专业水平证明。左侧交易（高抛、低吸）中的主观预测成分多。右侧交易（杀跌、追涨）则体现对客观的应变能力。
（3）专业高手既不做“左侧交易”，也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。
（4）对右侧交易的重要性，除了须有上述认识之外，更需要经过心理性格上的训练，方有可能做到。
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