光辉岁月62472
在白电产品价格上涨的推动下，格力、美的、海尔等白电巨头成为2017年的三大赢家。而对比去年业绩，无论是消费市场还是二级市场，美的电器都有极为抢眼的表现，营业收入碾压格力和海尔。
下面我们主要对美的集团进行一个价值成长分析。
公司业务
美的横跨消费电器、暖通空调、机器人及自动化系统、智能供应链系统业务，提供多元化的产品种类与服务，包括以厨房家电、冰箱、洗衣机、及各类小家电为核心的消费电器业务；以家用空调、中央空调、供暖及通风系统为核心的暖通空调业务；以库卡集团、安川机器人合资公司等为核心的机器人及自动化系统业务及提供智能物流集成解决方案的供应链系统业务。
本集团于2016年及2017年年初完成了东芝白电、德国机器人企业库卡集团等一系列的海外并购，并对原产业和新购产业进行一系列的整合，基于新的管理模式，对报告期分部报告的内容进行相应的调整，并将上年同期数按本年的口径重新列示。调整后本集团有4个报告分部，分别为：
– 暖通空调
– 消费电器
– 机器人及自动化系统
– 其他
2017年上半年，空调行业销售额同比增长了31.9%，本集团的暖通空调销售同比增长41.52%；
消费电器的洗衣机行业零售额同比增长10.3%，冰箱行业零售额同比增长4.81%，吸油烟机、灶具行业零售额分别增长12.42%以及11.34%，本集团的消费电器销售同比增长46.75%。部分增长来自东芝白电的并购并表。
财报数据
公司营业总收入1,249.64亿元，同比增长60.19%；实现归属于母公司的净利润108.11亿元，同比增长13.85%。美的集团原业务营业收入同比增加34%，归属于上市公司股东的净利润同比增加21%。
剔除并购并表，美的集团原业务营业收入 103,877,094 千元，同比增加 34%；归属于上市公司股东的净利润 11,457,951 千元，同比增加 21%。
公司收购的库卡集团实现营业收入 13,512,870 千元，同比增加 35%，净利润 451,080 千元，同比增加 98%（若剔除上年同期库卡因美的并购支付相关费用影响，同比增加 35%），经营业务保持有效增长；东芝家电实现营业收 入 7,531,196 千元，净利润- 92,027 千元，经营状况环比持续改善。
收购并表后，成本和费用的增速大于收入的增速，所以毛利和净利增速远小于业务收入的增速。
为收购库卡，新增200多亿短期借款，从而导致有息负债大幅增加。
收购库卡KUKA和SMC后，商誉增加260亿左右，从而导致生产类资产大幅增加。
成长分析
过去10年，美的业绩增长基本稳定，营收年均增长14.26%，净利年均增长22.17%。
过去的增长，一方面来自于行业增长和公司分部龙头地位所带来的内生产销量的增长；另一方面来自行业并购，这些年分别并购并表了华凌冰箱、小天鹅洗衣机、东芝电器等。
未来的增长，继续受益于暖通空调、生活电器、机器人及自动化系统等行业的增长，以及新的并购扩张。初步预估公司未来三年净利年均增长：17.28% （17E:15.86%, 18E:18.61%, 19E:17.39%）。
综述，美的集团是值得长期持有的一家优秀价值成长型公司。
叶芬love
美的集团是否值得长期持有？
判断一个公司是否值得长期持有，看看是否符合下列逻辑：
1，随着经济发展，消费大升级，国民购买力上升，大消费时代能否持续创新。
2，在国家鼓励国产替代进口，能否抓住中国制造2025机会。
3，未来是人工智能时代，物联网时代。智能家电能进展如何？
4，历经发展变革，依然能否处于行业细分龙头。
一般满足以上4点，公司可持续发展，那么长期持有，投资回报率就不差。
再来看看美的集团。
股价自上市以来，大趋势一路向上，投资回报率非常高，算得上是一只大牛股。
公司产品知名度可谓家喻户晓，市场口碑很好，已然成为一个超级品牌。
当前美的总市值近4000亿，是两市市值最大的家电股，相比格力也多了600亿，是海尔的3倍多。
自2016年来，受益于行业景气度回升以及投资风格偏向于大盘行业龙头，致累计涨幅超3倍，最好的投资时间或已过，后面需要时间以及业绩来消化透支上涨带来的风险。
技术上的最佳切入点不是现在。
长期持有不是只几个月，也不是仅指一年，至少要看三年。这对于普通股民来说，是相对较难的。但对于投资者来说其实就是一种投资而已，看的是投资回报。
长期投资也需要符合切入点，避免高位介入后被动挨套。
因此如果当你有打算去长期持有一只股时，要做好前面的分析准备，至少需要几个月去了解，而不是也是凭主观猜测，简单的技术判断冲动买入。那就等于单纯炒差价差不多了。
对于长线投资来说，多研究研报，调研公司，做市场分析，还是很有必要的。
这个暂时是我的弱项，我只会看F10，所以就不班门弄斧了。
星星股经
题主好！
我是职业炒股11年的股市老炮儿，现江浙二线游资的狗头军师，下面我来就美的集团是否值得长期持有谈谈自己的理解：
① 图示可以看出美的集团目前依然在大周期中的上涨态势中，并且公司是一家非常稳健增长的公司（相关的F10数据就可以比较出来，这里就不列举复杂的数据说明了），是一个非常值得长期持有的品种之一。
②公司管理层非常不错，专注于主业并且对于公司、行业方向的发展有着清醒且清晰的认知！这一点从2016年收购全球领先的机器人及自动化设备厂商库卡集团、同年3月份收购东芝家电业务就能看的出来！ 要知道A股很多公司都是什么是热点就弄什么的哦！最搞笑的是有家公司（这里就不点名了）居然宣布投资200万要做量子通信。。。。。开玩笑一样的。
③家电类公司有个规律，但凡平均市盈率达到25-30倍的时候就会迎来一个时间较长的高点平台，而后或回调回盘整，等待业绩增长跟上来，使得市盈率再次降低，而后再接着上涨，周而复始。 美的集团目前市盈率不到20倍，离25-30区域还有空间，并且公司净利润平均增长率为15%左右，也就说针对美的集团而言，即使市盈率不再提升，明年的这个时候股价一样还会随着净利润的增长而上涨15%，不知道这样说大家能看懂不？
总的来说，随着A股的治理结构逐渐完善化、加入MSCI后带来的估值系统与外围接轨话，类似美的集团这样的绩优蓝筹是非常值得长期投资的标的之一。
希望我的答案能对大家有所帮助，同时也欢迎有不同意见或者建议的朋友在下方留言、评论和我交流！
大师兄股市之路
我也在用美的，空调，冰箱，电饭锅，电炒锅等等，不一一例举，真心不错。虽然价格贵于同类产品，但物超所值。品牌的价值实至名归，这也算是我第一次用亲身体会来评论一个企业生产的产品。辐射出去，我相信有太多的用美的的会有同样的感触。
如果论其未来，我也相信美的值得投资者一直拥有。作为与格力齐名的双寡头之一，市场规模不断扩大，经营业绩稳定增长，加上其不断坚持研发和创新，路会走得更远。谢谢。
脉运
和格力电器相比较，我认为美的集团短中线投资机会比格力大，但长期投资价值不如格力。
这是因为，美的集团尽管近年来业绩持续快速增长，但更多的收入增长来自于业务外延扩张，主导产品空调的核心竞争力与格力相比还是有很大距离的，也就是说美的核心护城河不如格力深，在业务发展顺利时，这个因素不是很重要，但一旦家电市场进入低谷，美的抗风险能力就不如格力了，届时美的股价调整压力就会比较大。
斗牛士投资圈
绝对值得长期持有。美的集团1968年成立于广东佛山，现在全球遍布有200个子公司，10个重要的战略研究机构，60个海外分支，而且控股德国库卡公司95%.世界500强之一！这些都是大数据，而我们老百姓则是看国内市场，现在美的，格力，海尔，空调市场三分天下，美的也是最受人们喜爱的品牌，我家客厅就是安装了一台美的柜机，六年了一点问题也没出现，所以综合表现，美的空调，值得拥有！集团现在也是多元化发展，未来还要进军机器人市场，这样有发展前景的集团难道不值得持有吗？
李卓璐7758521
按美的过去的实际业绩和目前的发展态势还是值得投资的！过去业绩保持20%左右的复利增长，这个大家能从其上市以来的报表中可以肯定的！目前发展也战略也相当得当，相比较格力个人感觉还是有优势，多元化发展已有起色，在家电各方面都在快速发展，工业领域也已涉足如库卡，略微欠缺的是由于体量已相当可观，后续要连续保持20%以上的增长速度要求还是蛮高的，但15%的速度保持5年还是有希望的，所以作为稳健配置的标的是没有问题的，若能在市场非理性的动荡时机低吸也许能获取比企业发展速度快的收益！
