交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的優秀業績，現在只要損失一個100%，你就一無所有了。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。
從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。逆勢操作是失敗的開始。不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。
無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。
如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數交易可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。比如一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。
一個劍客應該達到的最高境界，人即劍，劍即人!一個人做事情只要100%地投入，沒有不成功的道理!
作為一個優秀的交易員，每天都要做三件事。
第一件：每天都要認真地研究周線轉市信號。記住，是周線，不是小時圖，也不是日線圖。要耐心等待大機會。
第二件：充分休息。不要把自己搞得很疲勞，在你們所從事的行業，打疲勞仗是賺不到錢的，反而會虧錢。
第三件：每天堅持寫日誌和日記。
嚴格執行止損紀律，出現虧損時，絕對不準死守倉位，違反此條紀律者，一律終止交易
股市交易機會太多，作為一個職業操盤手，要善於辨別大機會與小機會，不要被眼前的小機會迷惑住了，輕率的交易，只會浪費有限的入市交易機會。“在沒有出現交易信號的時候，選擇不交易就是最好的交易。”
比如橡膠，當30分鐘線KD出現交叉之後，要做出積極反應。在日線技術指標還處於比較低的位置時，三十分鐘和六十分鐘技術指標同時向下交叉，在後的八個交易日之內，至少有2000點左右的行情。日線死叉之後，緊接著周線又在高位死叉，這顯然標誌著市場已經轉市，肯定有一輪暴跌，狂瀉！這也是一種經驗。
心態問題是一個大問題，心態好，什麼都好，做事也順手，做交易也賺錢。心態不好，什麼都不好，看什麼都不順眼，做事也不順手，做交易就賠錢。
每天把走勢圖在大腦裡象放電影一樣過一遍。
1）先看三十分鐘走勢圖。若技術指標已經交叉了這就發出短期買入信號，按照慣例，在盤整階段，膠至少也有400點到500點的行情，可是，若在做交叉的時候，從最低點算起，若已經上升了200點，也就是說，如果當天進場買進，這次交叉的意義就是200到300點。
2）再看六十分鐘走勢圖，技術指標還沒有向上交叉，象死狗一樣趴在那裡。僅此一點，就不能對三十分鐘的向上交叉給予太大的希望。
3）再看日線圖。若依然在底部。還遠遠沒有到向上交叉的時候。
4）最後看周線圖，周線是判斷大勢的最關鍵的指標。
機會總會有的。必須耐心等待。既然認定周線如此重要，要把握大的機會，就要耐心地等待周線的交叉。
“圓弧底是殺人的圖，不能輕易做空的。
做多還來不及呢，有時候，我們有些人懷疑這種圖的殺傷力，也沒有關係，那，我的意見是，要是你不敢做多，那你就休息。寧可不做，也不要做空。”
最高層次的交易者，讓系統自動運作，只是做一些例外管理。與你的交易系統之間保持高度的一致性，贏利是因為你的系統好，而不是因為你。虧損是因為你過於急燥，而不是因為系統。
最高境界的交易，像傻瓜一樣地去交易，只要按照你選定的信號和交易計劃去做，要遠離雜亂無章的信號，執一把寶劍，隨時準備止損。千百次驗證是有效的方法，就要勇敢地去做。要做就按照自己選定的方法去做。只管認真地止損，除此別無他法。練習止損，百止不厭，百止不悔。簡單的才是實用的。在遇到你設定的交易機會時，不要自我約束，要勇敢地行動。市場機會這麼多，要是自己不去主動關心，尋找機會，機會是不會自動找你的。在市場經濟時代，幹什麼都需要錢，人幹嗎要跟錢過不去？
“世界上沒有容易的事情，要想在期貨市場賺錢，就要先交一些學費。通過反覆學習鑽研，懂得止損的絕對必要性，經常練習，直到形成良好的止損習慣，就能熟能生巧。”許多事情的結局之所以不如人意，主要是因為當事人太迷信，不知道積極應變。“在期貨市場上，什麼事情都可能發生，這也許就是期貨的獨特魅力。”
根據盤面變化隨時制定出新的操作計劃，以隨時應變，與市場同步。
沒有可盈利的盈利模式，投資的結果必然是虧損的。因此，大部分投資者，在期貨市場唯一追求的就是一套或數套好的盈利模式。但實際上，即便有了一套或數套可盈利的盈利模式，投資者最終的投資結果也未必是盈利的，甚至虧損依然存在較大可能。
決定交易成敗的不是技術而是策略
在市場賺錢的鳳毛麟角的交易者中，基本上都是高手和專業人士。而發人深思的問題是，期貨、股市都有一個大家公知的現象：普通交易者對行情的研判正確率要大幅度高於高手和專業人士，這也就形成了交易的悖論。
這說明什麼問題，說明“工夫在詩外”呀。決定交易盈虧的不一定是技術分析，至少核心的決定因素不是技術分析。
在市場，98%信奉技術，2%奉行資金管理並深諳交易策略，賺錢的只有0.3%。顯然，通過上面簡單、樸素的分析，僅僅信奉、精通技術分析是很難、甚至無法賺到錢的。
這一點簡單到有些粗暴的邏輯所揭示的真相，是沉浸在技術分析之中並幼稚得無法自拔的普通交易者所認識不到和不敢面對的。
多空雙方信奉的是同一個技術分析，但是最終的處境卻是冰火兩重天的不同，或者是拉鋸一樣的焦灼，或者如過山車一樣的翻覆，說明交易的決定因素不是技術分析，而是技術分析之外的交易策略、資金管理、風險控制、交易理念、交易心理等等。在戰爭中，如果紅藍兩軍使用的是同一種武器，而一方獲得大勝而一方慘敗，只能說決定戰爭勝負的不是武器，而是戰略戰術、指揮員的軍事才能以及補給的後勤保證。
決定交易成敗的不是技術
包括市場的大勢、品種行情的節拍、交易的頻率。也許她根本不懂什麼叫交易策略、資金管理、交易頻率，但市場詭異之處就在於此：幾千年以來只有一個人不會走路，那恰恰就是特地跑到邯鄲學步的公子，而未學過走路的人卻走得行雲流水、格外輕盈、自然。這一點應該給沉浸在技術分析的不成熟的交易者一點啟示了。
當你的交易節奏、頻率和市場意外吻合時，想不賺錢比普通交易者在市場想不虧錢都難。市場有時就是具備這樣的顛覆性。
交易策略的作用舉足輕重
和技術分析相比交易策略的作用舉足輕重，每一筆成功的交易都源於交易策略的得當。何時建倉，何時平倉，何時觀望以及交易的管理，這些對於虧損的交易者都是茫然的。比如研究技術分析的交易者可能知道了支撐和阻力位，但是他沒有入場準則、實施計劃、倉位控制，一切皆是枉然。交易策略一般是成熟的交易系統的一個核心的組成部分，需要長久的實踐才可以成型並逐步完善成熟起來。
交易理念、心理至關重要
在交易中，交易理念和交易心理是至關重要的，也是科學、合理的執行能力的前提條件。交易理念需要鑄就，不是像技術分析那樣比較好學，交易理念完全是內功，類似一個人的信仰，是交易的靈魂。
大家都聽說過所謂的市場的貪婪和恐懼吧，這屬於交易心理在交易過程中的起伏、變化。打造良好的交易心理，建築贏者的成熟心態對於一個盈利的交易者異乎尋常的重要，這一切也是和資金管理緊密相連的。
市場是一個多維時空
市場實際上是一個多維時空，對於一個交易者來講：技術分析只是簡單的一維，是線條化的對市場價格等因素簡單的勾勒。交易策略是第二維度，能夠二維的、平面化的展示交易。第三維是資金管理，體現的是紀律性、嚴謹性，使交易變得立體、可行。第四維是交易理念、心理，他們給交易注入靈魂而使之豐滿。交易的時間維蘊藏在交易策略之中，形成了交易的時間框架和週期。
一般的普通交易者的交易行為是兩維的，也就是平面化的，處於原始發育狀態；有的交易者的交易空間形態雖有第四維，但是缺少第三維的資金管理，也是坍塌的形態。要想建立完善的交易的多位時空，就必須這幾個維度一個也不能少。
而沉浸在技術分析中的不成熟的交易者實際上所處狀態是一維的交易空間。
通過以上的論述，簡單而準確的揭示了一個真理：交易“工夫在詩外”。決定交易盈虧的不是最低端的一維的技術分析，而是構築更高維度交易時空的交易策略、資金管理、交易理念和心態。這就是市場簡單的認知所揭示的真理。
頂級交易員的非凡氣質
一、勇氣
奧佩蒂特認為，勇氣是頂尖交易員的第二項心理素質。第一項是什麼？熱情。
“必須有相當大的勇氣，才能夠承認自己錯誤。必須有相當大的勇氣，才能夠面對自己的損失，不會怨天尤人。必須有相當大的勇氣，才能自行承擔錯誤的責任。”
面對損失，交易員經常不能坦然接受。他們不相信這一切是因為自己的錯誤，總是希望把責任歸咎於老天爺或其他的人。
在《雪山盟》一書中，海明威回憶他如何失手而沒有打中獵物。他可以責怪嚮導驚動獵物，但他沒有這麼做。相反，他認為“如果你還有一點本事的話，任何差錯都是你本身的問題。”
頂尖交易員一定要對自己負責。另外，一位頂尖交易員也有安然扮演少數分子的勇氣。
哲學家威廉·詹姆斯的一段話或許可以鼓舞一些勇氣。他在《實用主義》一書中寫道：“當一套新理論出現的時候，最初被批評為荒謬，然後逐漸被接受，但仍然被視為明顯而不重要的理論；最後，人們體會到它的重要性，連那些原來反對者都宣稱自己是這套理論的創始人。”
優秀交易員必須相信自己的能力。他們花費無數的時間發展交易系統，研究交易的物件，一旦建立倉位之後，他們專注於自己建立倉位的理由。
如果他們聽到謠言而提早結束倉位，這相當於沒有進行任何的研究或發展任何的系統。
二、熱忱
關於頂尖交易員的特質，巴黎巴銀行全球股票衍生性交易主管伯納德·奧佩蒂特首先指出交易員需要對於金融市場充滿熱忱。
“首先，他必須對於相關市場充滿興趣，希望瞭解瞭解其中的一切。這是大多數交易員欠缺的特質”。
一般人認為金融市場非常枯燥無味。即使他們認為交易很刺激、很有趣，但經過一段時間之後就厭煩了。因為交易涉及太多的研究與分析，需要耗費很多時間，你必須具備非凡的耐心、精力與慾望。”
“最重要而最經常欠缺的特質是對於市場的熱忱態度與執著精神。大多數的人都‘一心數用’，一方面從事交易，一方面想著其他的事，盤算如何花錢享樂。”
市場的熱忱來自於交易的動機。
你必須有學習的自然慾望，想要成功，希望賺錢。這方面的衝動必須來自於本身，而不是你的老闆和客戶。這種慾望與熱忱必須原來就存在，不能強求，不能假裝。
三、心胸
奧佩蒂特認為：“開放的心胸代表一切。”這是交易成功的第三個關鍵特質。
“研究金融市場的發展史或一般歷史，可以培養開放的心胸。觀察各種事物：某些事物之間變得比較不相關，另一些事物變得更相關。”
很少人會把歷史研究列為交易成功的必要修養。可是，如果我們深入思考，還是能夠體會其中的道理。市面上有一些歷史相關書籍，另外，還有一些十九世紀的企業經濟發展史，這些大學參考書或許能夠引起你的興趣，它們大多討論目前重要產業的早期發展，例如化工產業。這些書中提供許多精彩的內容，說明某些產業、某些地區與某些國家何以興盛與衰敗的理由，解釋變動的原因與變動的過程。
優秀交易員兩大不留縫
一、大虧不留縫
大幅虧損後，資金嚴重縮水，信心嚴重受挫，不能再承受任何失敗和虧損。在繼續交易時，一方面是急於找機會扳回，將就交易、勉強交易、頻繁交易；一方面不是按系統要求設置技術位止錯，而是人為縮小止錯幅度，選擇自己能承受的金額止錯。這二者實質上是在違背系統交易。結果是一次大虧後，接著一長串的小虧，長時間不能恢復正常交易狀態。
不少交易者，一次大虧後，幾年都無法恢復正常，有的甚至從此一蹶不振，原因多在於此。
大虧後要做的，不是急於找機會扳回，而是按流程控制，立即停止交易，進入修復流程。從系統或執行漏洞上，找出大虧的原因，修補系統和執行的相關規則，通過覆盤或模擬進行驗證，驗證通過，完成修補。在心理上接受大虧、恢復平衡，技術和執行上完成修補後，才能恢復正常交易。
大虧立停，就是留一條縫。扼制大虧漫延、恢復正常交易就長在大虧立停這條止痛的縫上。
二、大盈不留縫
大幅盈利後，信心容易膨脹，行為容易輕率，易利誘違規，仗利亂做，導致盈利回吐。
大盈後要做的，不是乘勝追擊，而是按流程控制，立即停止交易，進入修復流程。在心理上接受大盈、恢復平衡，技術和執行上進一步整固後，才能恢復正常交易。
大盈立停，就是留一條縫。
留住大利、穩健交易就長在大盈立停這條留盈的縫上。
頂尖交易員操盤的核心九法
法則一：買股票前先進行大勢研判
1、 大盤是否處於上升週期的初期——是——選股買入。法則一：買股票前先進行大勢研判
2、 宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。
3、 收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。
法則二：中線地量法則
1、 選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA。
2、 OBV穩定向上不斷創出新高。
3、 在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。
4、 在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。
5、 短線以5%-10%為獲利出局點。
6、 中線以50%為出貨點。
7、 以10MA為止損點。
法則三：短線天量法則
1、 選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。
2、 （5，10，20）MA出現多頭排列。
3、 60分鐘MACD高位死*後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20MA之上走穩。
4、 在60分鐘MACD再度金*的第二個小時逢低分批進場。
5、 短線獲利5%以上逢急拉派發。
6、 一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。
法則四：強勢新股法則
1、 選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。
2、 上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。
3、 創新高買入或選擇天量法則買點介入。
4、 獲利5%-10%出局。
5、 止損為設為保本價。
法則五：成交量法則
1、 成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。
2、 個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。
3、 個股經放量拉昇、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉昇的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。
4、 如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。
法則六：不買下降通道的股票
1、 猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。
2、 存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。
法則七：要敢於買入創新高的股票
1、 95%的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。
2、 當某隻股票創新高時，其中必含重大意義——該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。
法則八：勇於止損
1、 首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。
2、 一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。
3、 不設止損不買股。
法則九：分批買入一次買出
1、 確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。
2、 到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。
放棄暴利思想，敢於止損。
所謂盈利模式，應該包括具體交易行為中進場、出場、止盈、止損等動作，也包括有這些動作有機組成的交易策略、操作計劃、風險控制等方案。
投資者最終的投資結果也未必是盈利的，甚至虧損依然存在較大可能，關鍵是交易心理不過關。
交易心理往往會涉及單個交易者的性格、脾氣、習慣、人性優點、人性弱點等，具體可分為三個層面，即交易心態、交易情緒、交易態度。
交易心態方面，應做到淡定、耐心、堅持，應杜絕貪婪、恐懼、賭性；
交易情緒方面，應做到冷靜、果斷、勇敢，杜絕衝動、猶豫、懦弱；
交易態度方面，應做到謹慎、努力、遵守紀律、重視，杜絕大意、驕傲、妒忌、懶惰、無所謂。
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