一、谈谈股市中的博弈心理
有这么两个有趣的小故事。之一：一支驻扎在非洲沙漠里的法国部队士兵接到上级悬赏令——捉住一个阿拉伯游击队员可得黄金一百两。于是米歇尔和尤里开始在沙漠里搜索猎物,几天劳顿下来,两人筋疲力尽地进入了梦乡。米歇尔醒来时,发现他们被一百多个持枪的阿拉伯游击队员包围了,米歇尔急忙推醒尤里说：“快起来,我们发大财了！”
用日进斗金来形容去年金融业高管的收入,一点也不过分，
之二：有一位非常成功的商人,其发迹初期是个个体户,他在一个非常大的商场里卖衣服。有个奇怪的现象——他的衣服卖得比别人贵,但有很多人去他那里买衣服。人们都很奇怪,与其混熟之后,悄悄地询问其秘诀何在。商户笑了笑：“我的摊位在三楼,位置不怎么好,而且一楼也有商户卖同样的衣服,但就因为我做了广告,说明这种衣服只有我这里有卖、没有分店等,所以顾客每次都会问,一楼卖的衣服与你的不一样吗？为什么你的衣服比一楼的卖得贵？我说我的衣服是正宗的,是从厂家直接进的且是总经销,如果你不买的话可以到一楼去买。顾客想了又想,转了又转,还是买了下来,而且是买的人越多越有人来买。所以,一楼卖的衣服虽然与我的一样,而且卖得更便宜,但只要抓住人的心理,不愁他不来买。” 在证券市场上,心理比较有时看来更像是一场心理游戏,市场所有参与者都在试图摆脱人性的弱点——畏惧、贪婪、轻信、敏感、急躁、自傲、冲动、自负等。
在股市实战过程中,成功者凭着自身资金、技术、信息等方面的优势,根据股市内外环境的变化,操控某只股票或对场外跟风资金进行心理引导,使得博弈的对手(散户或机构)产生错误的分析和判断,从而实现获取巨额利润的目的。大机构操作的高明之处在于善于引导大众投资投机的取向,形成所谓的长线投资与短线投机等片面和错误的操作理念。在股市实战中,如何根据各种技术信息正确地研判主流资金具体的操盘意图,对于投资者来说是在股市中获利避险的重要且根本的生存技能。
股市交易实际上是多空双方博弈竞技的体现,在竞技过程中,为了实现利益最大化,博弈各方会因各自的利益权衡暂时形成相对稳定的同盟,此时便形成了相对个股而言的主力和非主力机构及松散性投资者,当主力准备拉升或打压某只个股时,会向市场中的其他博弈对手发出信号,寻求某种形式的联盟需求,这时只有对信号的内容及真伪有相对判断能力并能对博弈的游戏方式有深刻体会的博弈方才能及时地加入。当这种博弈变得更有可辨别性时,松散性投资者便会蜂拥而至,在这个时刻,由于账面利润的飙升,导致大部分投资人对美好的前景充满幻想而忽视了博弈规律正在改变或消失,这时主力的博弈目的便达到了,财富会合法地转移。 其实,能对这个市场产生影响的因素很多很多,投资者只有明白了这都是在玩博弈心理,就能坦然处之。
二、持仓和空仓时如何控制心态
每一次交易,成熟点的投资者在买入和卖出时都会比较慎重,但大多数投资人只是关注了“买入”和“卖出”两个时间点,而忽略了“从买进到抛出”和“从抛出到买进”这两段很重要的时间。从时间上看“两段”肯定要大于“两点”,假如有九成投资者是失败的,那么就会有９０％的错误决策是在这两段时间里做出的！
先来看第一段：“从买进到抛出”,也就是所谓持仓的时间,都容易出现什么错误：
当买入后投资者发现自己对股价的判断正确了(涨了),就会有获利了结的愿望。他们并不关心涨幅是否到达先前判断的目标位,只是想尽快获利,落袋为安。正确的做法是：若是此时股价涨幅还不太大,就要控制浮躁的心理,等,再等。
随着股价进一步上涨后开始盘整,先前获利的投资人更会迫不及待地抛出股票,生怕顶部已经到来。正确的做法是：相比较同类个股(综合基本面和技术面)如果涨幅还不够多,就不要因为盘整而轻易卖出,以保证利润最大化。当然,这需要足够的经验与技巧,如果你是一个新手或是保守型投资者,在上涨后卖出至少还能保证获利。
再来看空仓的这段时间：作了一个准确的决定后空仓者的心情往往会很愉快,但万一行情下跌后突然反弹,心态便开始变坏,会生怕踏空而买入,结果又被心态害了。
上面的情况都是在这两段时间里最容易犯的心态失误,关键是这些心态弱点在占整个交易时段的９０％的时间里一直折磨着你,你能应付１０％的时间、２０％的时间,但你能挺过这９０％的时间吗？这就是我们常说的人性弱点——你能做对,但很难保证一直做对,更糟的是你一旦错了,前面的努力都化为乌有。
如何克制心态错误呢？“目标位计划”应算是个不错的方法,根据你自己的交易经验和习惯,制定一个适当的目标位(上涨或下跌都要设),不要因为股价波动而作决定,应该根据交易计划来做决定！假如一开始错了,调整计划,不要轻易草率地回追或补仓。
盘口常见的信息
1、查看盘口数据
股民在实时盯盘过程中，除了关注分时曲线的走势之外，更应关注股票的具体成交数据。这些数据俗称为盘口数据，显示在分时图右侧的信息栏中。
所谓盘口，指的就是在股票交易时看盘观察分析市场交易动向的俗称。分时图中交易的盘口数据在实战分析中具有极高的影响，是即时把握市场走势变化的直接根本。
如图所示，对分时图中盘口数据区域进行了划分，通常包括以下几个区域：
委比，显示委托买入与委托卖出数据之比。
卖盘，显示委托卖出的最低五档价格及卖出数量。
买盘，显示委托买入的最高五档价格及买入数量。
成交数据，显示已经成交的数据或根据成交数据计算出来的一些指标。
财务数据，显示该股的一些财务数据，如总股本、流通盘、净资产、收益率等。
成交明细，显示每一笔成交的时间、成交价格、成交数量等信息。
图以中国平安(601318)为例的盘口数据划分
下面简单介绍图中右侧出现的名词含义(按从上到下的顺序)。
委比，委托买入手数减去委托卖出手数之差除与这两者之和，得到的值就是委比。当委比大于零时，表示买方力量较卖方强，股价上涨的几率大;当委比小于零时，表示卖方力量较买方强，股价下跌的几率大。
委差，委托买入手数与委托卖出手数的差值。若其值为负数，将显示为绿色。
卖一、卖二、卖三、卖四、卖五指的是五种委托卖出价格，其中卖一为最低委托卖出价格。
买一、买二、买三、买四、买五为五种委托买入价格，其中买一为最高委托买入价格。
现价，前一笔成交的价格。
涨跌，现价与前一交易日收盘价之差，表示股价涨跌的金额(单元为元)。
涨幅，涨跌金额与上一交易日收盘价的比值(用百分比表示，若涨跌金额为负值，表示下跌的幅度)。
总量，当天已成交的总手数。
外盘，成交价等于卖出价时成交手术总和称为外盘。
内盘，成交价等于买入价时成交手数总和称为内盘。当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价也在上涨时，表明很多人在抢盘买入股票。当内盘累计数量比外盘累计数量大很多，而股价下跌时，表示很多人在抛售股票。
今开，当天的开盘价格。
最高，当前交易日中成交的最高价格。
最低，当前交易日中成交的最低价格。
量比，指当日总成交手数与近期平均成交手数的比值。如果量比数值大于1，表示这个时刻的成交总手量已经放大;若量比数值小于1，表示这个时刻成交总手萎缩。
换手，当天成交数量与总股本的比值(按百分比表示)，即换手率。换手率高的股票表示市场交股活跃。
净资，该股票每股净资产的值(单位为元)。
收益，每股收益(单位为元)，通常在收益后跟上一个数字，表示该收益是某个季度之前的收益值，如图1-1所示的数字“(四)”，表示的是该股前4季度的收益(也就是年度收益)。
股本，显示该股票的总股本数量。
流通，显示该股票的流通股数量，若该股已无锁定股票，则流通股和总股本数相同。
PE，该股的市盈率，在“PE”后面有一个“动”字，表示显示的该股的动态市盈率。
2、从盘口发现异动
庄家的买卖股票操作会在盘口表现出来，细心的、有经验的散户可以通过分析盘中每一笔成交发现庄家资金的真实意图。下面介绍一下庄家建仓时期的盘口特征。
(1)庄家在卖一处挂出大单(大单的定义根据个股流通盘的大小不同而不同)，在买一处挂上相对较小的买单。有的庄家为了制造盘中抛压盘很重的假象，会在卖二、卖三、卖四、卖五处都挂上大单，以此达到让散户产生恐慌情绪而抛出手中筹码并建仓的目的。
例如，图显示的是某只个股在某一时刻的买卖盘数据，在卖一16.10元处挂有1136手卖单，而在买一16.09元处的买单只有94手，而在卖二至卖五处挂的卖单也比买二至买五处的买单多，这会给散户一种卖压沉重的感觉。有卖出意向的散户担心不能成交，可能会挂出16.09元或16.08元的卖单，这时庄家就要耐心地逐步在16.09元、16.08元等多处挂小买单，等待散户的抛盘。
(2)庄家在卖二和卖三处挂上大卖单，卖一处挂很小的卖单，并且下面挂的买单都很小，然后庄家慢慢地把卖一吃掉，随后依次撤销卖单。
例如，庄家在卖二16.11元处挂出3000手的大卖单，在卖三16.12元处挂出4000手的卖单，在卖一16.10元处只挂出200手的卖单。散户们看到这种盘面之后，会误以为是庄家在出货，为了避免被套，可能就会在卖一16.10元处，或者在16.09元处挂单卖出手中的筹码，庄家这时再挂16.10元的买单，即可将这些抛盘吸纳。等卖一处的200手(随着散户的抛出，卖一处的卖单可能会增加一些)卖单被吃掉后，庄家马上将卖二16.11元处的3000手卖单撤掉，只留100手～200手在盘面上。这时由于卖一的16.10元的卖单被全部吃掉，原来的卖二就变成了卖一，庄家继续重复上面的过程吸筹。
(3)收盘前突然下砸股价。为了快速将股价打到底，庄家经常在收盘前让股价瞬间跌下来，让散户来不及做出反应。这种操作有两方面的作用：一是使日K线形成光脚大阴线、十字星或阴线等较难看的图形，使持股者产生恐惧感;二是降低第二天买入的股价，降低建仓成本。第二天，庄家在开盘时顺势向下打压股价，散户看到盘面上出现这种情况后，可能会立即抛出手中的筹码。
(4)股价在进过一段时间的下跌后，盘面出现较大的买卖单。如果一只股票在经历了长期下跌后股价止跌企稳，而这时盘面卖单处会出现很大的卖单，但买单却很小，并且在不久后，盘面上出现大单，直接把之前出现的大卖单一口吃掉，就表示庄家在建仓吃货。
(5)下跌过程中出现大买单。股价下跌过程中，如果盘口上的买一、买二、买三处出现大单的话，应该是庄家在护盘。不过这时股价不一定能马上站稳，因为有股价下跌的趋势，庄家的护盘也无法对抗。庄家出面护盘，形成在下跌趋势中建仓的效果。由于有庄家的强力买入，股价下跌空间一般不大。如果盘面出现这种情况，散户应该十分注意，一旦市场转强该股票将会上升。
以上这些盘口特征都是庄家建仓过程中常常出现的，同时也是分析判断庄家建仓行为最基本的盘口语言。散户要想成功跟庄，必须要抽出时间观察盘口，以便从中发现庄家操作的蛛丝马迹，及时掌握庄家的动向。
散户通常都有本职工作，如果在开盘时没时间看盘，在复盘时可通过分时成交明细了解个股当天的走势，重点关注其大单成交情况。如图所示是中国联通(600050)2015年5月28日收盘1分钟的分时成交明细，图中框出的是大买单和大卖单，从图中可看到，该股收盘前受大盘暴跌影响，大量卖单涌出，而大买单却少得多。
盘口如何分析庄家
1、决定后市的关键时刻9: 30
一般来讲,开盘的价格对于后市的发展起着关键作用。所谓开盘价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。
开盘又可分为高开、低开和平开三种。虽然开盘的价格不能作为判断股价走势的唯一依据,但可以作为一种参考,特别是一些特殊的开盘价往往能预示当日全天的走势。所谓高开是指当天第一笔撮合的价格高于前一个交易日的收盘价格,它一般意味着市场对该股未来的走势有所期待,属于看多个股后市的开盘；平开是指开盘价格与前一个交易日收盘价持平,它表明看好和看空该股的力量是持平的,市场处于一种相对平衡的状态；低开则是指开盘交易的第一笔成交价低于前一个交易日的收盘价格,它一般表明市场对于该股没有信心,是看低后市的。对于多数个股而言,低开或者高开则是常态。投资者需要根据低开或者高开的幅度以及其他方面的因素来对下一步的走势进行判断（图）。
在实战中，建议投资者从以下三个方面加以把握。
(l)在开盘后立即查看委比,分析大盘多空方向。一般情况下,如果开盘委比为200%,则买气十分旺盛,投资者可以短线介入；反之,则说明空方卖盘十分强大。当日做空比较有利,立即卖出手中持股,日后逢低再补。
(2)考察单笔成交的数量,判断主动性买卖盘性质,如果大单进小单出,代表主力买进,反复多次出现,显示主力做盘,可大胆逢低承接；反之,则应及时卖出手中所持有的股票。
(3)跟踪涨跌停板的个股,并密切注意价量变化,判断市场总体力量对比,严密注视涨跌停板的股票,观察庄家是否“多杀多”、“空踩空”。
2、庄家抬高股价,准备出货的良机10: 00
一般情况下,10: 00是大部分股票出货时间的第一选择,短期的高位经常在10: 00左右出现。如果随着成交量放大,股价平稳上涨,一定要小心庄家随时出货,此时可用15分钟或者30分钟股价图结合成交量和技术指标分析股价走势,当短线指标背离时应果断出货,此方法在实战中已经得到了证明（图）。
3、买卖股票的良机11：30和13：30
事实上,庄家控盘经常反映在上午收盘和下午开盘的时刻,此时一定要密切留意盘口的变化。因此,上午收盘前,下午开盘后的前后几分钟,是买卖股票的良好机会。高收者,下午可能高开高走；低收者,下午可能低开低走。另外,半天停牌的股票下午开盘的走势明显影响股价的总体走势和投资者的心态,要结合公开信息对此作出判断。
4、尾市拉高的惯用时间14：30
所谓尾盘,是指收盘前半小时的盘面表现,开盘是序幕,盘中是过程,收盘才是定论。尾盘是多空双方一日拼斗的总结,故收盘指数和收盘价历来为市场人士所重视。当前庄家机构都喜欢在尾盘、周线、月线、年线收盘前对持仓个股或者大盘进行尾盘控制,以达到技术上的骗线目的,制造多头或空头陷阱。也有实力机构为了提高持仓市值而人为地造势,这些多数在尾盘完成,因为这样既能达到目的,又能节省成本。尾盘的重要性,还基于众多技术指标也都是在考察收盘价的基础上寻找规律的。尾盘所起的作用是承前启后,既能回顾前市又可预测后市。
事实上,很多庄家行情都选择在临近14: 30的时候发挥威力,该涨该跌经常表现得凌厉无比,此时强则后市强,此时弱则后市弱。这样既维持股价和技术指标的走向,也节约了庄家的控盘成本,所以市态偏弱的时候,这种方法尤其常见和有效,此时就是跟风者决定进出的最后时机。
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