【品橙旅遊】MGM Resorts International和MGM Growth Properties LLC，宣佈MGM Resorts已經達成協議，以8.5億美元的價格收購與 Empire City Casino的賽馬場和賭場相關的不動產和運營權。此外，MGM Resorts已經與MGP簽訂最終協議，根據此協議，MGP將從MGM收購與Empire City相關的已開發的房地產，並將其租回給MGM Resorts的子公司，此後，MGM Resorts的子公司將經營該物業。
MGM國際酒店集團的董事長兼CEO Jim Murren表示：“我們很高興向大家宣佈將Empire City加入MGM的產品組合。此次收購是進一步鞏固我們在美國東海岸業務的一個絕佳機會，特別是擴大我們在人口密集的紐約地區的影響力。我們相信此次交易會改善我們自由現金流動狀況，併為公司提供具有吸引力的未來發展機會。我們期待Empire City的團隊和顧客光顧MGM家族。”
MGM將以慣常運營資本和其他調整為條件，支付大約8.5億的總費用，其中包括Empire City未償債務的再融資，這筆融資預計在交易完成時將達2.45億美元。MGM預計，剩餘的2.6億美元將以以MGM普通股的形式存在。此外，如果Empire City在2022 年12月31日或之前獲得賭桌遊戲許可證，並且MGM於2025年12月31日前接受此類許可證，則MGM同意支付額外的5,000萬美元。
MGM國際度假酒店的執行副總兼CFO Dan D’Arrigo表示：“隨著Empire City在博彩業總收入中約佔40%的份額，我們相信MGM有進一步發展的機會。我們相信此次交易將在收市的第一年內實現增值，增量收入協同效應預計將支持2020年及以後的增長。”
Mr. D’Arrigo總結稱：“在將開發的不動產出售給MGP之後，MGM的淨購買價格約為2.25億美元，這低於調整後的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的6倍，包括預期的業務協同效應和確定的收入增長機會在內。”
截止到2018年3月31日的12個月裡，Empire City公佈淨收入大約為2.3億美元和調整後的未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤（EBITDA）約為7,000萬美元。
購買Empire City之後，MGM和MGP已同意以6.25億美元的價格將已開發的不動產出售給MGP，其中包括之前提到的預想的MGM再融資的約為2.45億美元的債務，而且根據MGP截至2018年5月25日29.38美元的收盤價，實現與MGM發行經營合作伙伴單位之間的平衡。此外，MGM已同意授予MGP對該房產毗鄰的某些未開發土的優先報價以達到MGM開發額外的賭博設施的要求，並選擇在未來出售或轉讓該物業。
MGM將被添加到MGM和MGP之間現有的主租賃上，並且向MGP支付的年租金將增加5,000萬美元。根據主租賃條款，90%的租金是固定的，並在2022年前以每年2%的速度增長。購買價格代表8.0%的上限利率，或EBITDA的12.5倍。
MGP的CEO James Stewart表示：“今天宣佈的收購進一步說明了我們與MGM合作收購有價值的房地產資產，和通過增長交易增添到我們的產品組合的能力。此次收購將進一步提高我們在此地區的地理覆蓋範圍，提高MGP在紐約市場的市場份額，這將為股東創造有意義的價值，併為我們提供更多的現金流和發展機會。”
MGP預計將資助收購Empire City的不動產並承擔相關債務，包括現有現金，高級的有擔保循環信貸融資下的借款以及之前向MGM旗下的子公司租賃的經營夥伴關係。
位於曼哈頓廣場15英里的Empire City佔地97英畝，為紐約南部約1,600萬有資格的賭博客戶提供服務。提供賭博、賽車、餐飲和娛樂的服務的Empire City擁有超過5,200個最新插槽和電子賭桌遊戲，多個餐飲場所，以及直播和同時聯播的賽馬活動。
美林銀行是MGM的交易相關的獨家財務顧問。PJT Partnrs LP擔任MGP董事會衝突委員會得財務顧問。該交易預計於2019年第一季度完成，須符合監管部門的批准和其他慣例成交條件。（編譯：品橙旅遊 Rose）
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