中國股市為什麼這麼爛
筆者曾經指出中國股市其實是世界上最差的股市。這是因為中國股市有以下的十大缺陷：
第一，中國股市在相當長的時間裡不是宏觀經濟的晴雨表。全世界股市都是，中國不是。中國實體經濟在前二十年一度非常好，有時也有調整，但股市總是跟跌不跟漲。1977年GDP是3221億元，1990年上交所、深交所成立時GDP是1.87萬億元。現在GDP是52萬億元，是1977年的161.4倍，是1990年的27.8倍。儘管經濟現在正在調整，但是搞實體經濟的人還是有相當一部分是成功的。但是，股市就不同了，1992年5月26號，上證指數曾經到過1429點，1993年2月16號，到過1558點。現在是2007點，僅僅是當時的1.4倍左右。在這種很差的情況下，85%以上的投資者虧損，苦不堪言，就可以理解了。
現在我們可以這樣說，中國股民在股市中摸打滾爬，虧損累累，痴心不改，雖然本意也是為了賺錢，但客觀上對中國股市和經濟貢獻極大，他們現在實際上是中國最可愛的人。
第二，在相當長一段時間中，中國股市多數企業是國有企業，產權不清，責、權、利益相分離，效益低下。目前全國的上市公司有2491家，20多萬億市值，其中國有企業1000多家，佔了45%，但國有企業的股份佔總市值的80%以上。
第三，由於相當多上市企業效益低下，所以不肯分紅，分不出紅，也不想分紅。改革開放30年來，每年GDP增長9.5%，而大部分公司不分紅，這在西方發達國家成熟市場是難以想象的。例如南航，它有一年的利潤達到58億元，但它當時就是不肯分紅，其它還有愛建、廣鋼、比亞迪(002594,股吧)、TCL、長城汽車、航天通訊等等。最近這些年來，A股累計分紅2萬億元左右，分到老百姓、公眾投資者手裡的不到30%，而且近年的融資規模已經達到4.5萬億元左右。到2011年，上市5年的不分紅的公司有400多家，10年來從不分紅的極品鐵公雞有30多家，真是不可思議。
第四，無論國有企業、民營企業還是中外合資企業都有強烈的“投資飢渴症”，不論牛市、熊市，都非常渴望圈錢，在這裡圈到的錢都比搞實業掙得的要快、要多。
在2013年，我國的上市公司已達到2491家。美國股市100年時候上市了800家公司。中國股市從1990年到1998年8年上了800多家。2011年，我國一年發新股240多家，其中有70多家當天跌破發行價，破發率達30%。正如大經濟學家亞努什所說的：社會主義國家的企業、機關、地方領導都存在著嚴重的投資飢渴症。在中國股市裡面，它表現得更加充分、更加淋漓盡致，無論是牛市、熊市，它都要不停地圈錢。
第五，中國股市沒有實質上的做空機制。中國股市雖然有了股指期貨，但對幾千萬中小散戶投資者來說，其實是很難做空的。個人投資者只能買進，或者離場（拋掉），很難賣空，這樣就很糟糕。在美國等其它國家，股市下跌，就可以做空，有一部分人就可以盈利，一部分人虧損，而中國是一下跌就全國人民都套牢，特別痛。為什麼沒有做空機制呢？起初，中國股票市場的一大宗旨是為國有企業服務，讓國有企業的股價高一點，對發新股有利，現在情況依然沒有大變。
第六，沒有合法的做市商制度。在美國納斯達克等市場每個股票有幾個合法的莊家，也叫做市商，這樣中小投資者就可以通過做市商高拋低買，也穩定了市場。但是在中國股市中，沒有合法的做市商，但始終有非法的、半明半暗的大批莊家。其中最典型的是當年的中科創、銀廣夏，不停地上漲，不停地填權，但是後來東窗事發，幾十個跌停板跌倒1元錢，對中小投資者傷害極大。
第七，國家一度的調控能力極強。但現在市場太大了，國家的調控影響正在減小。例如匯金公司最近買進四大行，作用就不大。 在股市中基本分析大大重於技術分析，基本分析與技術分析都很重要，但我認為基本分析要佔到70％，技術分析佔30％。
第八，中國股市與貨幣政策關係極其密切。利息漲，股市跌；利息跌，股市漲。實行寬鬆貨幣政策，股市可以直上6000點，實行從緊貨幣政策，股市可以從6100點跌到1660點。
第九，中國證券市場過去有“兩化”：上市公司國有化，證券交易所行政化。現在，世界上大多數證券交易所是公司制，整體上是向公司制方向改革、發展；而我國是會員制，交易所總經理等都是管理層任命的，都是國家幹部，因此，實際上是一種特殊的會員制，即行政會員制，它有點像國有企業。最典型的例子是，深交所的總經理莊心一曾經擔任深圳市管金融的副市長，現在是中國證監會副主席。他的能力還是很強的，但從總經理到政府官員，身份大變，這在國外是難以看到的。
第十，中國證券市場的最大特點是股權分置。所謂股權分置，是中國股票市場由於特定的歷史原因和政治原因，從1990年成立中國股市的那天起，中國的所有上市公司都實行股權分置，國家股、法人股不可以流通，允許流通的只是佔33％左右的公眾流通股。經過2005年以來的股價分置改革，現在已經有了很大進步，但還是有20%的國家股、法人股沒有完全流通。現在還在不斷地有非流通股被放出來兌現，它們的成本極低，有的僅幾毛錢、一元錢，但上來兌現幾元，十幾元，幾十元，收益達到幾十倍。現在創業板、中小企業板的原始股東們實際上做的事情也是一樣，不停地逢高套現、套現，他們放棄了創業精神，拋棄股票，拋棄企業，逃離股東，這樣下去中國股市怎麼會好呢？
你瞭解究竟是誰在坐莊嗎？
股市裡的莊家，由於實力、環境、氣候、對手、背景等諸多因素的差異，不同的莊家的操盤手法和炒作方式必然有其獨特的性格特徵，熟悉莊家的活動規律與性格特徵對新股民的操盤贏利有極大的幫助。
（1）老莊
一 般老莊已經有比較好的操作手法與獨到的操縱股價的能力，心態也處於相對比較平和的狀態，因此在行動上只是順勢而為，只在浪峰浪谷高拋低吸，在最關鍵的時刻 行動一下，起到畫龍點睛的作用，股票價格在升躍的過程中沒有什麼人為的痕跡。在行情對於自己有利的情況下會連續漲停；在大盤明顯趨弱時，出貨也非常堅決， 這類莊家難以伏擊。
（2）嫩莊
有激情、愛衝動、沒經驗，股價變化時喜怒形於色，在行動中不會掩飾自己，在大盤處於調整時會積 極維護股價，其命運往往是靠運氣來決定。目前階段，資金量較大的投資者或者機構對跟莊和盯莊的概念比較淡漠，注意力大多集中於技術指標和研究報告上。因 此，在這樣肥沃的土壤中，眾多嫩莊有成長的空間，同時也給一些獵莊老手以足夠的機會。
（3）兇莊
手法兇狠、性情強悍、資金實力強，無論是洗、拉、派各階段都是以最刺激的方式來完成。該類莊家一般為北方機構，處事果斷堅決、乾脆利索，操作起來驚天動地、攝人魂魄。與此類莊家共舞，必須以狠制狠，要堅決果敢，稍一猶豫，將片甲不留。
（4）陰莊
老奸巨猾，詭計多端，陰招百出。此類莊家往往是第一次坐莊的國企，又想坐莊賺錢，又害怕操作失誤，因此常常會想出許多招數配合股價漲跌。這類莊家操作的股票往往落後於大盤一個節拍，也常常與消息面逆勢。操作起來，跟風的難度比較大。
（5）毒莊
陰 險狡詐、毒辣卑鄙。該類莊家善以違規的毒招騙錢，道德敗壞、卑鄙無恥。這類莊家有時的操作還有配合融資的任務，因此常常與上市公司勾結在一起。有時這類莊 家的股價漲升，是因為其後有利空消息的；有時就只不過是次短線套利活動，漲升時是高開的方式。這類莊家常常是一些個人大戶和諮詢公司所為，對於這類莊股只 有敬而遠之。
（6）勇莊
勇猛有餘，謀略不足。該類莊家往往由於剛愎自用，自以為是，勇拉猛抬，最後曲高和寡，自彈自唱。散戶碰上這樣的莊家，只要不是峰位跟進的，就等於中了彩。
（7）面莊
北 京方言裡，常用“面”字形容猶豫不決的行為或人。對“不行”也用“面”字一言以蔽之。例如，某人做事猶豫不決或拖泥帶水，北京人會說：“你怎麼那麼面 呀！”又如，當你問張三“李四這人怎麼樣？”時，張三說：“忒面！”，意即為“性格優柔寡斷，不行”。面莊的概念正是由此而來。該類莊家謹小慎微、猶猶豫 豫，坐起莊來顫顫巍巍，在盤中每一階段一試再試，下決心前顧慮重重，常貽誤戰機。
（8）殘莊
在前一戰役中創傷致殘的莊家，也 就是被套住的莊家。該類莊家有個最大的特點，籌碼在手，不需收集，想拉就拉，急於自救。輕度被套的莊家一般拉昇幅度小，通過反覆震盪手法解套。深度被套的 莊家，要想解套，拉昇幅度必須超過被套深度，因此破釜沉舟，背水一戰，較為兇猛。但這類莊家常常會落後於大盤一個節拍發動。
（9）長莊
長駐某隻股票的莊家，但始終沒有活躍股價的行為。由於控制了很多籌碼，但不興風作浪，因此嚴格意義上講，此類莊家不能稱之為莊，是炒股炒成了股東的。但是這類莊股有一個特點，成交量極少，K線呈穩定的螺旋槳狀，小資金在弱勢中有套利機會。
（10）熊莊
有些莊家是遊資，平常不做股票，但是因為偶然的因素，突然沒有跡象地把某一隻股票連續拉起，漲升的幅度也非常大，然後就是長時間出貨，一直把貨出乾淨為止。
“獵豹出擊”K線形態
獵豹出擊的特徵：
（1）股價在長期下跌過程中莊家會悄然建倉,然後在某一瞬間突然放量上攻。
（2）股價在長期橫向盤整過程中莊家也會悄然建倉,然後在某一瞬間突然放量上攻。
（3） 以上兩種走勢猶如獵豹匍匐前進接近獵物,然後突然躍起出擊。
操作方法：
（1）平時觀察那些長期下跌並跌勢趨緩的個股,如遇到成交量高度萎縮而股價下跌甚少的個股,可逢低買入。
（2）平時觀察那些長期不跌,且底部稍有抬高的個股。如遇到成交量高度萎縮而股價下跌甚少的個股,可逢低買入。
（3）在獵豹出擊、股價突發性上升的一瞬間介入。
實戰圖解：
以下兩點很重要
一、懂得止損止盈。 在股市操作中止盈位，止損位的設置對我們來說是非常重要的，不少的散戶朋友都會說，道理都懂但是做到很難，因為股市操作中有很多股票就像是溫水煮青蛙，資金一點點的流出，股價一點點的下跌，在你麻痺不經意間再回頭看就已深套！所以必要的情況下嚴格止損，止盈位一般的散戶朋友也都不會，存在僥倖心理，萬一我賣了它還能漲呢？我再等等？這是萬萬要避免的
二、不要妄想最低價、最高價
我們很多股友都總是想買最低價，賣最高價，我覺得是不可能的，一隻股票只有莊家才知道它的漲幅程度，甚至莊家都不能完全掌控，更何況是你我呢？ 我們的觀念要改，不要妄想買在最低點，賣在最高點，你知道哪裡是最低點嗎？新低後你能保證沒有再新低？我本人一般買入大約離底部有10%左右升幅的個股,還要走上升通道,這樣往往能吃到最有肉的一段。
炒股心態很重要，想要長期獲利，首先要保持一個良好的心態，懂得止盈止損，保證本金安全，“忍不住買股票,捨不得賣股票”是我們散戶虧錢的最大原因，其次，不要盲目學太多的分析方法,因為盲目地學習只會讓我們失去最基本的自我保護意識。知道了什麼是黃金分割,什麼是波浪理論,知道怎樣看報表,知道了分析市場消息,卻容易忘掉“止損保命”這個最基本的原則
我們散戶的實力是無法和機構對比的，所以我們要靈活的作戰，打游擊，打得贏就打，打不贏就趕快跑。忌滿倉和多隻票操作，只需要精選1-2只，抓住主升浪，賺錢非難事
在幾種情況中找牛股
1、股價剛剛啟動不久，升幅不大的個股
一般而言，主力在剛剛開始拉昇後不久都會進行一次震盪洗盤，而這正是一個非常好的吸納良機。由於升幅不大（根據當時市場狀況而定，在強勢中以不超過30%為好，市場稍弱時則最好不超過15%），主力若在此時出貨將無利可圖，因而股價的走低只能理解為消化短線獲利或者僅僅是為了修復超買的短線指標，介入後獲得利潤的可能性將大於所要承擔的跌價風險。
2、當日跌幅較大的個股
需要注意的是，這類股票只有在大牛市中出現才值得我們去關注，因為熊市中常常會有跳水的個股出現，此時應該是我們空倉觀看跳水錶演的時候，決不應該進場為主力接貨。而在牛市中，跌幅較大的股票往往說明其調整有“矯枉過正”之嫌，買進後往往當頭就有利潤。只要我們此時保持冷靜，就可以發現主力只是意在“嚇唬”散戶而非正在意義上的出貨，主力的洗盤行為可以看做是給我們發獎金的“紅包行情”。
3、在回調之時形態未壞
多數情況下，主力在洗盤的同時並不希望將自己用均線系統精心設計的“多頭趨勢網”破壞掉。它可以將股價打至5日、10日、20日或者30日均線以下，但卻不會打至60日均線下方，甚至連破30日均線也只是做做樣子，打探一下就回頭。再這種情況下股價一旦瞬間擊穿30均線，當可視為抄底的較佳機會。
短莊吸籌的表現
本來發現長莊吸籌就有一定的難度，在熊市中，想要發現短線莊家吸籌更是難上加難，但是通過一些分時圖形，你就能夠發現短莊吸籌的特點。短莊吸籌有什麼表現?接下來我們就開看短線吸籌案例解析。
上圖是中海發展在2002年6月份的走勢圖，從圖中所圈住的兩個日期，在分時圖中可以很明顯的感覺到短線莊家吸籌的特點。
從上面的分時圖中，我們看以看到，一方面，在莊家瞬間巨量買單的衝擊下，分時必定顯露出尖角波形態，這是莊家低位秘密吸籌的最重要的特徵，另外一方面，股價在一個有限的空間內或者說基本上是在一個箱體內多次來回波動，這就是短線莊家吸籌的一個特徵，因為莊家都希望在最低的價位拿到最多的籌碼。
上圖所顯示的是端莊吸籌的另外一個特徵，那就是分時仍然是尖叫波運行，但是整理膳食震盪上行的，這是吸籌的末端，也就是意味著即將啟動提升的特徵，有很多短莊若只吸籌一天，在分時圖上就是這樣的顯示。
從上面的案例中，我們可以額總結，短莊吸籌分時圖形來看，可以分為底部吸籌和一天吸籌兩種。底部吸籌走勢就如2002年6月6日的走勢，一天吸籌就如2002年6月21日的走勢，二者的共同特點就是分時走勢中都是以尖角波形式往上上升的。當然底部吸籌時莊家實力一般都是比較強，在底部活動的時間也相對比較長，所以以其拉昇的空間往往較大。
總的來說，短線莊股吸籌特點是尖角波形態，還有在正是拉昇前，都是有一根實體比較飽滿的出頭陽線，它也是可以一個判斷短莊吸籌的特徵，因為短莊在拉昇之前，股價一定要超出其持倉成本，這樣獲利才會更多!
看透主力
一、主力吸籌方式：
1、打壓下跌吸籌
打壓吸籌是最常見的一種莊家吸籌方法，也被股民稱為“挖坑”吸籌。打壓吸籌的手法常見於大盤下跌的行情。此時市場信心受到打擊，莊家在每日開盤便大筆拋出籌碼，導致個股大幅低開，加上多日連續打壓，引起散戶恐慌，清倉離場，莊家趁機低價吸入大量籌碼。
2、箱體運動吸籌
箱體運動吸籌也是一種常見的莊家吸籌手法，它往往採取上打下拉的方式。因為底部的低點難以判斷，且大資金不可能全部都在最低點吸到籌碼，因此大資金在進入底部區域後會分批建倉，越低越買。在建倉的過程中不將股價抬高是不可能的，但這種情況下通常是籌碼沒有吸夠，所以必須用少量籌碼再次將股價壓低。等到散戶恐懼、失去耐心的時候，就是莊家大量吸籌的時機。
3、拉高吸籌
莊家先在股價平穩期開始漫長的籌碼收集過程，這可被看做是潛收集。到了某日，莊家覺得時機成熟了，開始大量買進籌碼，使股價快速上升，這時的K線圖上出現連續的陽線，此階段可被看做強收集階段；強收集階段結束後，莊家有時會進行震倉洗籌,使很多獲利盤吐出，有時則直接進入拉高階段。
二、量價關係，三招看透主力意圖
第一招：
量增價漲，這時成交量與股價之前最正常的關係。但當成交量持續放大到一個極限，出現不能繼續放大的情況時，就需要警惕了。這裡說明入場的資金已經全數進場，這時沒有新的資金進場，那就只能等待什麼時候資金退場了，資金退場一定會引起股價的下跌，所以這就是我們需要警惕的原因。
例如，中國寶安，2000年1月4日從1.85元起步，量增價漲，穩步上揚。到了2000年6月6日放出天量，股價也隨之創出8.6元的近兩年來新高。可是隨後幾天，成交量不僅無法進一步放大，反而逐漸萎縮，這時股價也就無法繼續上揚，隨之而來的就只有回落了。
第二招：
價漲量縮，一般是看空的信號。前面我們有說過，巨量的成交是有主力對倒及市場行情火熱導致的，而隨著股價的上漲，成交量開始逐步萎縮，說明主力對倒的力度在減少，或許就是主力資金已經在悄然離場了，股價只是在藉助最後的一點火熱行情而進行的上漲，這時候理應看空。但是，對於一部分有莊家控盤的長莊股來說，不排除這只是一次成交陷阱。
例如，智度投資，2000年6月初成交極度萎縮，但股價仍然延續了一定的漲幅，說明盤中有控盤力度強的長莊。此後，股價從26元多的相對高位穩步攀升，到了38元的次高位再度極度萎縮，每日成交僅有幾百手，莊家控盤的程度更加提高。此後股價再度向上，一直漲到55元的高位。
第三招：
價跌量縮，理應看多後市，因為資金外逃的速度減慢了，說明出貨的人少了，這時候只是等待什麼時候資金入場罷了。如果在量縮的情況下，股價未能跌破下方有效支撐時，更應該及時介入，防止後市行情的踏空。
如上面所提到的智度投資，2000年2月中旬經過一段時間的拉高吸貨之後，到了3月初也開始出現價跌量縮的情況，股價一度從22元跌到16元左右，跌幅近20%，但成交量極度萎縮，由此也證明了主力的洗盤動作，最後股價迎來了第二波拉昇行情。
一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比獲利少。因為坐莊控盤雖然沒有超越於市場之外的手段無成本地控制局面，但股市存在一些規律可以為主力所利用，保證其控盤成本比建倉獲利要低。隨著投資者總體素質的提高，坐莊的難度會越來越大，但坐莊仍然是必贏的，原因在於坐莊者掌握主動權，廣大投資者在信息上永遠處於劣勢。
通達信看透主力副圖指標
只有經過長期實踐和在牛、熊市中經得起時間考驗的指標才是好指標，該指標通過“趨和勢”兩條線的走勢和其它線段及買賣提示的輔助，可以成功率極高的抓到啟動初期大牛股。公式簡單實用，配合成交量一起使用會起到事半功倍的效果。慢慢揣摩，必有收穫；如果突破E1，並且回踩不破，將有一波主升行情。 如果突破C1，並且回踩不破，一波主升行情已經展開。
機制的落後，導致中國股市罵聲一片：
中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常
中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？
就 拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧 了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股 價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！
中 國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為 何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一 個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！
炒股並不是想象的那樣，它只是個市場而已，炒股之所以艱難，是因為人受情緒的影響，因為複雜的困擾。當一個人能做到簡單，你就可以洞測炒股的奧秘；當一個人想的複雜了，你只能在炒股的大門前彷徊。簡單與複雜是相互關係的，不經過複雜的簡單不是真正的簡單，從複雜中走出來的簡單才是有用的簡單；眾人認知的簡單僅是眾人的簡單，眾人認知的複雜僅是眾人的複雜；炒股市場是少數人的真理！
交易者剛開始時想的簡單，往往有大賺的現象，接下來就不太好了。人的慾望是無止境的，想多了就不容易放下，情緒就變的複雜了，情緒的複雜是條死路，很多人都走不出情緒的複雜；後來做交易的時間長了，分析、方法也越來越變的複雜，很多人不斷更換分析方法，這個用用那個用用，相信這個世界有完美的分析方法讓他成功，而不是用心去修行，這種人永遠只能在炒股的大門前找不到進去的門；很多人就這樣迷失在複雜中，彷徊在複雜中。
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