如何控制风险？做一个理性的投资者
某大公司准备以高薪雇用一名小车司机，经过层层筛选和考试之后，只剩下三名技术最优良的竞争者。主考者问他们：“悬崖边有块金子，你们开着车去拿，觉得能距离悬崖多近而又不至于掉落呢？”
“二公尺。”第一位说。
“半公尺。“第二位很有把握地说。
"我会尽量远离悬崖，愈远愈好。"第三位说。
结果这家公司录取了第三位。
【“欲望是无止境的，股市里面风险是第一位的，收益是第二位的，能够控制住风险的人才是一个成熟的交易者。”那么您能够做得到吗？】
不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。
操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。
一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。
快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失，所以在股市操作没有技术是万万不行的。
在股市中控制风险要遵循“一停二看三通过”的原则
一停：停止盲目的、无计划的买卖操作，有获利的筹码要及时兑现利润，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各种情况，仔细研判行情的未来发展趋势，研判个股的运行规律，认真地选好股票，等待趋势的彻底转强。
三通过：当市场整体趋势重新转暖，个股成功有效地突破阻力位后，当投资者对市场的研判符合股市客观运行态势时，可以根据当时情况，适当加重仓位。
中国股市的本质：
很多股民进行股票交易，却不了解中国股市的本质是什么，它在国家层面起到一个什么样的作用，今天跟大家说一下我对中国股市的一下看法。
我们都知道，股市里本身也不生产钱，为什么要进行二级市场交易？这个市场存在的意义是什么？这就需要了解中国股市的本质，才能回答这个问题。
中国股市的本质，我认为它是管理者的一个“工具”而已，这个“工具”的作用就是“融资”，这个是国家有利益的事。
这一点可能比较难于理解，试想，股市在开起来之前，中国企业的融资大部分通过银行放贷而来，这些贷款不非都没有风险，如果企业经营不善，不然存在坏账，这些坏账谁来买单呢？肯定是银行了，但是中国的银行又是谁的呢？是中国国家政府的，那么政府就倒霉了。因为我把钱存在你的银行，因为你银行经营不善，出现大量坏账，我的存款你不能不还啊，利息可能我不要了，但本金你总得给我吧。那么就给国家造成很的压力。那么为了还这笔，国家也没有钱，那怎么办？印钞票，又会引起通胀，大家都很烦劳。
股市开起来之后，国家最想的是所有企业都在股市融资，企业倒掉了，那就倒掉了，和国家没有关系，是你自己去买这些企业的股票的，和我无关。本质上说和国家肯定是有关系的，只是说这个关系比较隐蔽，相当于把企业的经营风险向全社会销售了，而且通常买股票的人都是有些闲钱的人，就算是亏死了顶多也就是几个人去闹一闹，或者去上吊，不会全社会地动荡。
另外，国家可以源源不断从股市收税，融资给企业，企业扩大了，多交税，是一个正循环，何乐而不为呢。
中国股市3000点不堪一击！国家队为何还不救市？
先说一个很有意思的现象。
今天盘中沪指最低点到达了3008点，本来这是一个很平常的点位，但就是因为尾数带有“8”，不得不让人联想到当年的998点、2638点等重要的历史底部。当然，这仅仅是市场实在弱的找不到任何理由的情形下，给自己一个安慰的理由罢了，对实际的操作没有任何指导意义。
以现在的盘面看，各种问题层出不穷，早上开盘的时候直接就有20只个股封在跌停板，到了下午收盘的时候跌停的数量则达到了快70只，目前两市破位净资产的品种也超过了150只，有相当部分个股早就跌破了2638点，如果接下来3000点破位的话，势必会引发更大的恐慌盘，这些现象看，目前的市场跟2015年那时候的大跌几乎有点相似了，面临一场系统性风险，从某种意义上说，国家队这个时候应该站出来护盘，而从早盘的大金融的表现看，虽然有所动作，不过对市场的整体走稳，和保卫3000点不被破位的决心似乎和当年没有办法相提并论了。
人们不禁要问，为何到了这个紧急关口还不救市？
也许看看今天联合早报的一篇文章你就明白了，中国企业信用债违约势头最近有加剧的迹象，已经有差不多20多只债券违约，这个里面存在好的上市公司和民营企业，一些舆论觉得目前的去杠杆有点用力过猛，这样会误伤实体经济。
给市场传递了一个信号，不会因为大面积的质押违约潮的到来而逼迫去杠杆停止下来，对市场信心的打击非常之强，让那些失去流动性的企业直接躺枪了，这也是今天盘中跌停板数量进一步增加的核心。
目前的风险尚处在可控的范围内，无论是股市还是各个金融市场都无需救市，这应该是看着3000点破位了，而国家队还无动于衷的原因。
其实，指数处在3000点这个位置真的很敏感，这里随时会否极泰来，哪怕不出台任何的挽救市场的措施，但同时在遇到重大利空的情形下，市场出现一个短期快速的向下过程，这个不是没有可能。
那么，我给各位的策略是，少量的仓位是可以的，比如说5成以下手里拿的是优质股的没有问题，而如果几乎都是面临质押的公司，建议还是早早的控制风险，有些品种我看了，以现在的流动性，即便市场早好了也很难解套，目前大家一定要分清楚自己手中的个股究竟是哪一类，对于垃圾股和趋势完全持续位于空头的公司，任何时候卖出都是正确的。
中国为什么大起大落
中国股市已经成长28年，真正全民共赢年份区区只有三四年时间，而三四年赚钱效益兑现后没有及时锁住利润，肯定加倍的吐出去，怎么涨上去就怎么跌回来，导致中国股市10年过去指数还倒跌没了3000指数，这样的市场股民没有怨气才怪，不骂都不正常
中国股市主要还是散户市场，散户为主体角色，但往往主体角色却把主力机构当韭菜收割，而且是一批一批的收割，有时候就连都配合他们想要连根拔起（去散户化）；这样散户化怨气更加浓，骂声更加大，是不是可以理解呢？
有别于大家，我一听到股市“牛”这个词，不管什么牛市、慢牛，我都心里很不舒服。因为牛市并不意味着赚钱机会来临，而意味着大规模的绞杀到来。越是牛市，普通散户越是亏损惨重。反而熊市中，慢刀子割，还没那么惨。这里不需要统计数据，不信大家可以问问身边的朋友，套的惨的，赔大发的，基本都是在牛市。
阳线的不同形态及其实质表达：
阳线的形态并不是单一的，由于多空双方博弈程度的不同，最后形成的K线形态也有所不同。一般情况下，阳线说明多方占优，在短期的博弈中站在上风。
1.5.1 图谱1：大阳线
大阳线是强力涨势的一种形态，说明从开盘到收盘的过程中，多头以压倒性的买盘不给空头喘气的机会；由于多头的强势，以及购买情绪的高涨，带动了各路资金不计价格地进场，使得当天股价一路上扬，一直保持到收盘。如果股价在底部区域以爆发式的大阳线收盘，则说明股价会在此基础上继续攀升；如果大阳线出现在连续上涨的过程中，则要小心是庄家拉高出货。如果在上升过程中对大阳线无法做出准确的判断，则可以结合次日K线来进行综合判断，如图1.17所示。
图1.17 深物业A大阳线
1.5.2 图谱2：大阳下影线
大阳下影线如果出现在低档，则是攻击力比较强的一种K线形态。如果次日开盘回档触及实体阳线的二分之一处企稳，则可短线介入；如果次日开盘回档至实体阳线三分之一处时则要果断吸纳，说明此时的股价是很强势的，有继续上攻的趋势，如图1.18所示。
图1.18 招商地产大阳下影线
【案例分析】
图1.18为招商地产周K线走势图。从图中可以看出，在一个相对底部的区间内股价是保持上升的一种走势，并且股票价格在底部始终保持在一个较小的区间内震荡，直至量能出现了依次递增后才展开一段上升行情。圆圈处的位置就是一个大阳下影线的K线走势，对应其量能可以看出，其阳线量能明显是放量的，这就在很大程度上区别了同时间内的阴线量能。这个大阳下影线说明了主力的一个强力护盘和吸货的行为，从下方强有力的接盘可以看出。
1.5.3 图谱3：大阳上影线
大阳上影线通常出现在上涨过程中，多头空头在此价位进行博弈，导致换手率不断升高，最后空头占优，股价冲高后被空头压制，导致股价回落，就会留下一根带长上影线的大阳线。如果次日K线放量上攻，但没有高于前一天K线的最高点，则要适当减仓。如果次日K线缩量窄幅震荡，则多为主力洗盘，窄幅震荡后股价仍会保持上行，如图1.19所示。
图1.19 深桑达A大阳上影线
【案例分析】
图1.19为深桑达A在一个区间内的震荡上行走势。当在相对底部出现带长上影线的大阳线时，通常是主力的一个试盘行为，或者是主力主动回撤的一种洗盘行为。因为在一个相对底部区域多以小阳线为主时，可以理解为是主力潜伏的标志；毕竟主力也是有投资成本的，所以在拉升之前主力会尽量保证股价不低于自己的实际成本价。因此，当在相对底部出现带长上影线的大阳线时，就可以结合后续的K线来进行判断。若后续出现了极度缩量的阴线，则可以放心入场；因为主力如果要出货，通常不会以这种极度缩量的方式。这种入场方式也就是后面将要讲到的阴线介入法。
1.5.4 图谱4：小阳线
小阳线的技术形态为实体的阳线上方都有影线，表明当日多头和空头有展开试探性小规模的对弈，在没有明确方向之前，后市多会以横盘的形式发展。如果连续出现小阳线，则股价会被进一步推高，如图1.20所示。
图1.20 宝安地产小阳线
1.5.5 图谱5：长上影阳线
长上影阳线的技术形态为阳线实体比较短，下影线很短或者没有，但上影线很长。由于当日开盘之后多头的强势带动买盘的增强，冲高之后遭遇严重的抛压，使得股价回落，到收盘时价格高于开盘价。出现在底部的时候则可能是多头欲擒故纵，故意回撤恐吓普通投资者来达到自己吸筹的目的。所以遇到长上影阳线时需要谨慎应对，如图1.21所示。
【案例分析】
图1.21为常山股份的周K线图。从图中可以看出，在相对底部的区域出现了一根长上影阳线。通常情况下，长上影阳线经常出现在底部区域。那么为什么长上影阳线会在底部出现的比较频繁呢？这是因为长上影阳线在底部通常是主力试盘的信号之一，主要是试探上方抛压的情况，然后再决定后期的拉升时间以及拉升策略。如图1.21所示，在出现了底部长上影阳线之后，出现了很多连续的十字星，并且是缩量的。这就说明主力在试压的过程中发现上方压力较大，所以通过连续的缩量十字星来进行震荡整理，利用时间来消磨投资者的期盼值。这种情况下建议不要马上进场，而是要耐心等待。一旦出现放量阳线的时候就可以进场了，因为这个时间是一个主力准备比较充分，准备拉升的时间点。
图1.21 常山股份底部长上影阳线
此K线出现在顶部时通常说明多头出现疲惫，后续资金不足，虽然暂时占据相对主动的位置，但股价很可能由此掉头向下，如图1.22所示。
图1.22 广州浪奇高位长上影阳线
【案例分析】
长上影阳线出现在相对底部的区域是主力试盘的一个信号。之所以说是主力试盘，是因为市场的主力手里已经握有了足够的筹码来控盘，留下了一根长的上影线也是主力主动回撤的结果，并不是被动打压而形成的。但是如果长上影阳线出现在了相对顶部的区域，则很可能是由于上方抛压过重，市场的主力无法承接巨大的获利兑现的筹码，以至于股价被动回落。从另一个方面也可以看出，主力筹码在上涨的过程中也得到了兑现，以至于在相对的顶部区域没有足够的筹码来进行控盘。这也就解释了为什么长上影阳线通常出现在相对顶部的区域。对普通投资者来说，一旦发现在相对顶部区域出现了这种K线，就要及时防范，控制好仓位，保证资金安全。
1.5.6 图谱6：长下影阳线
长下影阳线的技术形态是阳线的实体较小，下影线较长。表明股价在开盘后受空头打压大幅下挫，由于多头的反击股价开始回升，其目的往往是在股价经过连续下跌后的最后一次洗盘行为。主力洗出了恐慌者和不坚定者，然后开始反手做多拉抬股价。由此留下了一根细长的下影线。低位长下影阳线往往是买点的信号之一，因为此时多头动力强劲，有望在短时间内走出上扬行情。如图1.23所示。
图1.23 九龙山长下影阳线
【案例分析】
长上影阳线通常出现在一段行情下跌的末期，这种K线形态也是一个止跌企稳的信号之一。如图1.23所示，在经过了一个区间内的下跌之后，股价开始探底回升，这个探底回升的过程是由于巨大买盘的增加而形成的。市场的主力信息流通性一般会比普通投资者要强很多，所以他们会先知先觉地了解市场走向。因此当股价在将要结束下跌，或者有利好出现的时候，主力就会承接住上方抛盘的压力逆势建仓，从而为后期拉升做好准备，同时也会在日K线图上留下一根带长下影线的阳线。另外，普通投资者需要注意的一个问题就是，并不是出现了长下影阳线就一定是一个最好的买点；毕竟按照常规来说，后期还会有几个短暂交易日的震仓过程。因此当股价放量上攻时才是一个比较理想的买点，因为这样的买点可进可退，在更大的程度上保证了资金的安全。
1.5.7 图谱7：阳锤线
阳锤线的技术形态为光头实体阳线下带有长的下影线。下影线越长则表明多头越强势，以至于空头无法抵挡，因此后市的动能也就越大；更重要的一个技术因素是，这意味着阶段性下跌行情的结束，如图1.24所示。
图1.24 阳锤线
【案例分析】
阳锤线与长下影阳线的性质基本相同，都是行情开始转向的一个标志。其最大的区别在于：长下影阳线是股价结束下跌的一个标志，它的最低点通常是一个区间内的最低点；而阳锤线则出现在明确相对底部，并且回踩这个相对底部的时候，其低点为次低点。如图1.24龙溪股份周K线图所示，股价在经过了一轮下跌之后，在K线上形成了一根带长下影线的阳线，经过几个交易日的横盘之后，股价再次向下回踩确认支撑；当确认支撑有效时，股价就会在买盘的推动下上升，从而在K线上留下一根阳线实体较大，下影线较短的阳锤线。
看庄之“圈钱”篇
股市里无庄不兴,只有先了解庄家的优势,才能把握整个行情。
庄家的优势有三方面：其一是政策优势。主力庄家在进入股市前,必然对国家宏观的方针政策以及股市的相关政策进行及时、深入、系统地调查研究,并进行不断地跟 踪分析,使其自身的投资行为与国家的经济政策相一致,并时刻保持适当的“前瞻性”。其二是舆论、信息优势。庄家在进驻一只股票之前,会不惜动用大量的人力 物力,对该股所处的领域进行系统的了解,包括政策信息、经济动态,对相关的上市公司更是了如指掌。其三是资金优势。主力庄家往往坐拥几亿、几十亿的庞大资 金,因此可以随意操控一只乃至几只股票的走势。
但这并不等于说散户在庄家面前无所作为,庄家也有弱点,甚至有时庄家的优点反而成了他们的缺 点。俗话说：“船大掉头难”。由于庄家资金庞大,因此庄家进出股市时远没有我们想像的那样轻松,甚至他们有时还不得不动用舆论工具来制造市场气氛,以掩护 其真正的意图。只要我们识破这一“招数”,炒股就会变成一件很容易、很有趣的事。
首先,判断庄家是否已经介入。由于主力庄家的积极介入,原 本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一 洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时,由于主力的目的是要一般投资者出局,因此,股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。
其次,在主力洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出货,其实不然。仔细观察一下就会发 现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然,这就是技术分析人士所说的 “巨量长阴价不跌,主力洗盘必有涨”。
再次,主力洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现 为：当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好,经长期下跌后一旦突然放巨量涨升, 就是一种值得高度关注的信号。抓住此类股票盈利不菲。另外,成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间,始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能 够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件。
如果一只股票在经过一波上涨之后,它的成交量变化出现以上特征,那就说明该股主力洗盘的可能极大,后市看好。
只有上述因素都达到之后,才可以真正考虑介入。一直以来,发现股市中这些大涨特涨的股票有85％的比例符合这方面条件,至于拉升力度得视乎大市的配合。一般 情况,大市低迷股价跌不下来,大盘一旦企稳,这类个股肯定首当其冲。总之一点,中线持有获利匪浅。许多都沿着上升通道一路上攻,不受大市回调所趋,个股涨 幅大多呈现翻番行情,只要不破原先的上攻走势,每一次回调都是介入的好时机,这都是庄家震仓的手法。至于庄家如何获利了结？有一个相当明显的特点,许多个 股开始向下突破原先构筑良好的上升通道,而在高位频发利好,引诱不明真相的新股民一路跟风,再往上来个“假突破”,那么行情终告一段落,这时可谓是主力出 货的最显要特征。
现在的股市，是一个不健康的股市， 散户又该何去何从？
因为股票对很多股民来说，只是作为一个筹码而存在，一个赚钱的筹码。他们不会从这只股票所属公司的价值来估量这只股票的价值，而是从这只股票会不会涨，能不能赚钱而入手，此时投资股市的心态就已经趋于赌徒化，而赌徒，是很难在股市中生存的。当下来说，这可能是中国股市最大的问题。因为不光有很多散户是这么做的，连机构都是如此，这就造成了中国股市的病态发展和恶性循环。
首先，我们要搞清楚，股市的建立，是为了什么。
股市的设计初衷不是为了投资者，交易者服务，不是为了让投资者从差价中获利而建立。股市可以说是为了上市公司而建立。每段时间都有特定的融资对象，可能是帮一些公司脱贫解困，可能是民企上市，也可能是别的，公司的上市按道理讲既帮公司筹集了资金，也令投资者拥有其股份，体现出资金的价值，其目的是为了双赢。但我们现在所看到的股市，却颠覆了股市的设计初衷。
市场的价格，价值应该由买卖来决定，但在市场的诸多因素影响下，中国股市的价值观已濒临崩溃。“炒”已经成为当下股市的主题，这是一种极不健康的心态。
格雷厄姆说过，“投机者的兴趣主要在参与市场波动并从中谋取利润，投资者的兴趣主要在以适当的价格取得和持有适当的股票。”明显我们当下市场内投机者过多，甚至引起投资者的恐慌，从而导致市场的祸乱。
对于投资者来说，买进股票就是为了卖个好价钱，就是为了赚钱，但投资股票绝非容易事。炒股票就像做买卖，有很多规矩和诀窍，譬如卖香烟要看市场、辨优劣，什么烟畅销，什么烟滞销，香烟的质量如何?万一进了条假烟，就是卖出十条真烟还得蚀本，所以，香烟经销商和烟贩在“进货”的时候会非常仔细。
遗憾的是，大多数投资者炒股票不像做买卖那么认真，很多精明的生意人只要一进股市，马上便失去了做生意时的谨慎，昏天黑地折腾一番，特别是“进货”的时候表现出来的狂热、盲目和冲动，实在令人瞠目结舌。
既然选择了A股，如何才能够在跌跌撞撞、磕磕碰碰中保持良好的心态，最终成为一个成熟理性的投资者。
第一，明白炒股的目的。
有人说，炒股的目的不是很简单，都是为了赚钱啊！话虽这么说，但我们常常能看到一些人，嘴里骂着A股坑爹割韭菜，进去没有不被套的，但自己又死赖着不走，非要给庄家送钱。这我就不能理解了，您既然已经看破大A股的套路，为何还要甘心入套呢？其实，这个时候你已经不是在为了赚钱了，而是为了赌博，赌博一开始也是为了实现一夜暴富的梦想，但赌博没有不亏的，越亏越想翻本，当初那个“投资、赚钱”的目的，反而抛诸脑后，这个时候人就会做许多不理性的事情，没有技术分析的实力，没有客观可靠的消息渠道，却热衷追涨杀跌，喜欢听“内幕消息”，或者死撑在某个虚无缥缈的概念里，最终收获一地鸡毛。其实炒股和很多事情一样，保持初心，真的很重要，暴富也好，大亏也好，只要你没打算删号走人，那么就永远不要被过去所左右，专心把握当下的每一只股票。
第二，认清自己的定位。
任何行业都有大神，就算是散户这个悲催的行业里，也有成功逆袭的超级实力派。成为这种实力派当然是我们学习、奋斗的动力，但是对于大多数人而言，永远要时刻提醒自己，自己是一个散户，自己并没有过人的技术含量，也没有可靠的消息来源，自己能看到能听到的一切，都是所有人都能看到听到的，没有什么秘密可言。明白这一点，能少做很多傻事。比如有些人迷信K线图，研究出来的理论一套又一套，什么“双针探底”，什么“仙人指路”，实际上这都是在误导自己的判断，在谜底揭开之前，它们都毫无价值，人们之所以愿意相信这些是因为碰巧成功会给人巨大的成就感，记忆深刻，失败的则被遗忘，于是才会有了这些迷信的联系。所以，想要赚钱，还是要扎扎实实地做市场、行业调研，分析个股的资金与运营状况，不要相信什么“攻略秘籍”，说句不好听的，主力手握上亿筹码的时候，什么图形画不出来，骗得你不要不要的。
第三，积累制胜的信心。
A股是个凶险的地方，在这里赚钱颇有火中取栗的味道，但按照整体市场规律而言，只要指数在上涨，理论上来说投资的价值仍然存在的。如果您坚信大多数时候必然亏钱，那转身离开就是您最理智的选择，既然自己不适合这里，真的不要强求。但如果您认为这里是可以赚钱的，但自己又常年亏损，信心大受打击，那不妨先定个小目标，看看自己到底有没有机会，比如这个月的收益要跑赢大盘，我知道自己分析能力差，我知道自己对市场完全不了解，那我就不假装自己懂得多，做一下最基本的调研，看看券商的分析研报，就买稳健的，数据好的，小赚就走，日积月累；或者买市场看好的，位置又低，坚持拿一个月不放松。你会发现，发财也许机会很小，但在指数不跌的情况下，不亏钱真的很容易，只要不去做自己能力之外的事，不去博傻博高，这个市场也没那么大风险。最近两个月来，我们A股潜规则挖了几个极其简单的板块，例如内蒙的鄂尔多斯、特斯拉的中科三环、福建的厦门港务和厦门国贸，还有钢铁、租售同权等等板块，太明显了，太小儿科了，哪一个不是躺着数钱。赚钱，真没那么难，前提是有多大饭量吃多少饭，一夜暴富的事情，撞上了是运气好，但真别觉得自己就有那个能力，骗自己的话，十个里面九个半都输的裤衩都没了。
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