“替你读财报”,从下一周暂停。
我要改进更符合大众的接受度。
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从下周一,工作日正常更新我的分享专栏《知道不如做到》。
早上6点半,准时推送,雷打不动。
导读:
芯片受到政府战略性的投入。
处于芯片行业的必创科技在两个月创下9个涨停板。
现在投资还有机会吗?
本期讲解的是“必创科技”这家公司的财务报告。
我从选女婿的视角,先分析必创科技怎么样,然后介绍针对这只股票,具体怎么操作。
假设你有个女儿,带回来个男朋友,叫小明。除了人品之外,你是不是还要考察他能否照顾你的女儿?
同样,你投资一只股票,也会事先考察它能不能照顾你的投资本金,并持续增值。
我会从以下五个方面描述,直接让你清楚,必创科技是不是好公司,什么价位买入股票,什么价位卖出股票更划算:
1、盈利能力
2、未来前景
3、股价贵不贵
4、对股东付出够不够
5、我怎么处理必创科技股票
一、盈利能力
考察准女婿方面,首先你会问小明工作情况,收入怎么样,比去年有没有进步?
同理,我们也要看看必创科技盈利怎么样,比去年有没有进步。
见下图,是几个重要时点的盈利情况。
扣非净利润:扣除“非经常性损益”后的净利润。
非经常性损益:偶然发生,与主业无关,以后大概率不会再发生的净收入。
必创科技,当前是盈利状态,且盈利比上一年度同期有不少的增长。
但是在2018年第一季度,扣非净利润比净利润少近一半,说明本期净利润不是完全依靠主业。2018年开局业绩不理想。
我评价,当前必创科技的盈利能力不是卓越的。
二、未来前景
考察准女婿方面,你还会推断一下小明的长期前景怎么样,谁也不想女儿嫁过去将来长期没有保障?
同理,必创科技的长期前景会不会好呢?
见下图,必创科技在过去6年的业绩。官方只公布近6年的数据。
每年有盈利,而且增长很快。
但是数据不够多,不能判断必创科技的长期前景。
我评价必创科技的长期前景不确定。
到了这一步,我认为,必创科技是一家好公司,但不是卓越的公司。
三、股价贵不贵
考察准女婿方面,你会想了解一下,小明对伴侣的期望有多高,自己女儿的条件和小明的期望是否匹配,免得女儿嫁过去,却遭嫌弃,不幸福。
同理,我们要考察股价和每股净利润是不是匹配,现在买是不是划算。
评价股价和每股净利润是否匹配的指标是市盈率。
市盈率=股价 ÷ 每股净利润
市盈率≤10倍,股价估值合理,值得买。
市盈率>10倍,股价估值偏贵,不值得买。
同花顺计算必创科技的动态市盈率是262.24倍,大于标准值(10倍),大于历史最低值57.44倍,不值得买入。
股价与每股净利润的距离特别大,不匹配。股价估值特别贵。
就相当于,小明对伴侣的条件期望,要娶外貌是10分的妹子,但是女儿就4分,够不着小明的期望条件,未来也不可能改变成10分。如果现在嫁过去,那么肯定当前就遭嫌弃,现在不值得嫁。
我评价,从估值的角度,现在买入必创科技股票不值得。
四、对股东付出够不够
最后,你会观察小明对你的女儿好不好。嘴上甜言蜜语是虚的,舍不舍得花钱才是实在。
同理,我们还要考察必创科技的分红多不多,对股东是否舍得付出。
当前股息率是0.20%,截止2018年6月1日。见下面公式计算。
股息率=每股分红金额 ÷ 每股价格
=0.1元 ÷ 49.14元
=0.20%
这个股息率远低于一般标准3%。
相当于小明,对你女儿不舍得付出,不是真心的。
必创科技的股息率0.20%,远低于一般满意的标准,现在买入不值得。
五、我怎么操作必创科技股票
如果我是投资者,我一定不买必创科技股票,3年内不值得投资,因为当前业绩和长期前景不是卓越的水准,价格估值特别贵,股息率特别低。
如果我现在持有必创科技股票,一定立刻卖掉。
什么时候可以投资必创科技呢?
1、未来3年,每年扣非净利润增长率在10%以上;
2、动态市盈率在10倍以下,且股息率在3%以上。
今日收获
1、准女婿的工作收入怎么样;
当前必创科技的盈利能力不是卓越的。
2、准女婿的前景怎么样;
必创科技是一家好公司,但是其长期前景不确定。
3、准女婿和女儿是否相配;
创科技的动态市盈率是262.24倍,估值特别贵,股价和每股净利润不匹配,现在买入不值得。
4、准女婿对女儿的付出怎么样;
必创科技的股息率0.20%,远低于一般满意的标准,现在买入不值得。
上一期:
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