关于市场
资本市场是一个无形而残酷的争夺利益的战场，用于指导交易的各种理论时常令这个市场的参与者充满希望，如若获得葵花宝典，又时常令交易者绝望唾弃，人们花费无数的时间学习有关市场的各种理论，...基本面分析、技术分析、星象八卦...，在我看来，这都是舍本求末，我们最应该追随的就是市场本身。
市场是什么？市场是一个充满幻象的地方，也是令人充满幻想的地方，为什么那么多人沉湎于资本市场?难道是受金钱的诱惑?不是，这背后是人类的赌性和人类的贪念。
如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果惧怕无聊，可以去饮酒把妹，只有人类的贪念和赌性才会让一个人舍不得离开市场，只有人类的贪念才会令自己相信时时刻刻存在的波动是自己可以把握的赢利机会，于是，受制于本能的赌性和贪念，市场中的芸芸众生将自己大量宝贵的精力放在寻找希望能够迅速致富的圣杯上，对于如何建立稳定赢利的投资策略却不闻不问。
在此，我可以明确的告诉各位，无论是百年前的Livermore还是当今的扫地神僧，他们做的事情都不是对市场的随机波动进行赌博，而是对市场高概率的升跌进行交易。他们能活下来，是因为那些嗜赌如命的人早已经死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金钱为胜利者庆祝。
但是，什么才是“高概率的升跌”呢？这是所有人苦苦探求的问题。市场的未来到底会怎样？还会继续涨吗？能涨到多远？其实，谁也不知道，作为一个职业交易员，我们也不应当把精力放在猜测市场的随机波动上面，我们能做到的是从市场本身寻求答案，并且使用这个未必是正确的答案加上自己的交易策略寻求一个稳定盈利的方法。
说到这里，认真学习过的人肯能会想到“交易系统”这个词。这很好，做交易是应当有系统，但是大多数人只用一个破陋的系统就想着可以一统天下，不分趋势不分震荡，不分市场不分品种，殊不知，这系统也只是表象。如果没有深刻的逻辑归纳和总结，大多数人走到交易系统这里也就止步了。还有一些人会想到风险控制，这也很好，但是大多数人也只是想到止损，殊不知，止损的依据才是系统的核心。
各位从书本中看到的知识，如果没有深刻的思考，也就只是知道了而已，我想提醒各位的是，用“知道的知识”而非“理解的知识去交易”只是赌博，并且是吃了毒品之后的赌博。运气好的，可以在赌博的过程中发现危险及时退出，运气更好的，可以修改交易策略减少损失，只有那非常少的一部分，可以盈利。大多数人运气没有那么好，于是就成了市场胜利者的祭品。
如果你只是看了几本书，浅薄的知道了大致的内容，然后充满了信心，那请听我的奉劝，离开这个市场吧。除了市场，还有诗和远方。
如果你能看到自己的不足，还有心学习，这里或许是你的修道场。
交易的目的是什么？善用求缺思维
当然是持续地稳步赚钱。可是，当我们认真观察投资人的交易行为时，我们不难发现，他们的交易行为已经出现“异化”，他们已经迷失了自己的本来目的。
人性喜欢齐全而厌恶残缺，请试一下，信手画一个圆而留下一点缺口不画完，是不是没有把那个缺口完全补上的话心中就隐隐有点不舒服的感觉。
主观上的这种“求全”意愿或许构成了人们对自身目标追求动力的一部分，但有时候，“求缺”思维却可能反而能够使我们更顺利地达到目标，使我们更好地生存。“求缺”的思考，使我们离现实更近一点，离空想更远一些。而作为职业炒手，我也渐渐发现，在市场交易中，也要善用“求缺”思维，放弃“求全”理念。
如果善用“求缺思维”，又怎么会在市场频繁交易而盲目追涨杀跌结果却走了更远的路呢？如果善用“求缺思维”，又怎么会为了卖一个最高价而迟迟不愿意出手最后反还被套呢？如果善用“求缺思维”，又怎么会为了追求一只更“黑”的“黑马”而不惜去冒极大的市场风险呢？
更为重要的是，如果善用“求缺思维”，我们还可以省却很多交易过程中不可避免的烦恼，使我们的思维更加清晰而简洁，不致于被繁杂的市况引致混乱，市场交易也从此不再单纯是一个牟利的工具，开始变为一种享受和乐趣。
投机成功的最本质要求是什么？感谢长期实践、磨练和洗礼，伴随着从跌跌撞撞跋涉到持续稳步赚钱的历程转变，我逐渐得到了自己的感受、信念和答案：“战略上顺市场心理，战术上逆市场心理”。
战略上顺市场心理，使我们能够抓住一些战略性机会，使我们能够规避一些大的风险，使我们的整体思维更加清晰，使我们交易的整体布局更加合理；战术上逆市场心理，使我们能够把握更多的交易机会，使我们的交易更加精细，使我们对市场的了解更加深刻和细微。
前者是制胜的理念和前提，后者则是将这个理念转变为现实赢利的具体路径，两者相得益壮，就能够使我们在市场处于不败之地，并持续稳定地赚钱；前者是任何交易者不可违背的戒律，后者则要求使用者必须达到和市场融为一体“无为而制胜”的境界。
资本市场，利益博弈异常激烈，所以，交易也是一个考验人性的过程。一个人，在进入了交易的领域之后，无论是认知、气质、思维方式，思想境界等都会发生很多变化。做交易以后，读书，恶补，基础知识，技术分析，交易心理，趋势的秘密，稳定盈利的诀窍将成为常态。以前，喜欢聚会，现在，越来越喜欢独处，盯着K线，思考着策略与人性；以前，喜欢跟人交流，跟人探讨，基本面，技术，心得，系统…现在，越来越沉默，越来越沉浸于自己的世界；
这就是交易之路，如智者觉醒，孤独而精彩！
百炼成钢———年线战法
其实，年线也是移动平均线的一种，只不过它的参数要长一些，一般设为240日或者250日，我们在这里把它设置为斐波那契数列中的233日。
一般来说，年线主要是用来判定大盘及个股大的趋势。如果处在年线之上，而且年线保持上行态势，说明走势偏强，更适合买入或持有；如果处在年线之下，而且年线保持下行态势，说明走势偏弱，更适合观望，所以很多人把年线称为牛熊线，它对于中长期投资有非常重要的指导意义。在牛市当中的大多数情况下，调整到达年线就会受到明显的支撑，比较适合补仓和抢反弹。在熊市当中，如果反弹到年线附近，遇阻回落的概率非常大，比较适合减仓。另外，对于有效跌破年线的个股来说，则意味着步入熊途，比较适合止损。
一、年线的作用
1.用年线做反弹
老股民有句话“年线上拐，回踩要买”，说的就是在年线整体呈上行趋势的情况下，当股价回踩到年线附近时，往往会有反弹出现，从而带给投资者获利的机会。例：新农开发(600359)
图2-90 新农开发(600359)2007年1月到2008年2月的走势
在这一年当中，一共出现了两次触碰年线后的反弹，一次是出现在2007年7月5日触及年线，随后的7月6日就出现反弹；另一次是在10月25日那天击穿年线，但在随后的10月29日又重新站上了年线，并展开了一波反弹，类似于这样回踩年线之后重拾升势的个股并不在少数。
2.用年线减仓位
股价在跌破年线后，经常会出现一定力度的反抽，但此时年线往拄会成为一道非常强的阻力位，使得股价在反抽到年线附近时再度调头向下。因此，在这种情况下，反抽到年线附近时应该以减仓操作为主。
图2-93 津劝业(600821)2007年1月到12月的走势
例：美达股份(000782)
图2-94 美达股份(000782)2008年3月到10月的走势
股价在3月17日这天跌破了年线，之后出现了一波反抽，虽然在5月23日这天再次站上年线，但最终没能成功守住，在整理了几个交易日之后，于6月3日再次出现下挫，将近6个月的下跌也由此展开。
我们看到，从6月3日到11月4日的最低1.71元，跌幅超过了70%。由此可见，跌破年线后的反抽正是减仓的良机。
3.用年线止损
当股价有效跌破年线时，往往是股票转熊的开始，如果此时还舍不得离场，后面往往会伴随更大的损失。
例：国统股份(002205)
图2-98 国统股份(002205)2011年3月到5月的走势
我们看到，在4月27日这天，股价跌破年线，当天跌幅达到了6.17%。从4月27日开始，一直到5月23日创出新低20.4元，近一个月的时间里，跌幅超过了20%!所以很多人把跌破年线当作是最后的逃命机会，其实在实战中，往往不用等到这个时候再止损，如果按照我们之前介绍的8日均线卖出法和21日均线卖出法，可以更早抽身离场。
二、年线掘金
前文我们简单介绍了一下年线在操作当中的一般用法，而对大多数投资者来说，他们更关心的是如何利用年线捕捉到中线的潜力品种，在这里我们就向大家介绍一下如何利用年线选股的方法。
其实方法很简单：打开个股的K线图，如果发现年线长时间走平，同时在年线附近经过了比较充分的箱体整理，这个整理的时间越充分越好。当股价向上突破箱体上轨的同时，也突破了年线的压制，而且成交量达到8日均量的2.382倍以上(或者8日均量线上穿21日均量线)，这往往是非常好的一个中线买点。如果突破当天出现了涨幅在百分之七以上的长阳，或是以跳空向上的形式突破的话，可信度会更高。
例：中昌海运(600242)
图2-102 中昌海运(600242)2010年11月到2011年5月的走势
从2010年11月12日跌破年线开始，股价始终处于年线下方进行整理，持续时间大约为3个月。
而在2011年2月11日这天，股价一举突破了前期的整理平台，并且站上了年线。同时，从成交量来看，当天成交量为5.17万手，而8日均量值为2.01万手，达到了8日均量的2.572倍，符合我们之前提到的“大于2.382倍“的标准。
我们看到，从突破年线那天开始，到2011年5月26日，股价的涨幅大约达到了35%。
从2010年7月到2011年2月，股价始终处于年线下方进行整理，持续时间大约7个月。
在实战当中，一定要注意之前提到的“年线长时间走平这个条件”，如果年线的整体趋势是向下的，买入成功的概率就要低得多。
例：厦门国贸(600755)
图2-107 厦门国贸(600755)2010年7月到2011年5月的走势
从2010年7月到2011年5月，股价始终处于年线下方进行整理，持续时间大约有10个月。
虽然在2011年4月25日这天，股价突破了年线，而且从成交量方面来看，当天成交量约为64万手，而8日均量值约为18万手，是8日均量的3.56倍，大于2.382倍的标准，但我们注意到，年线很显明地呈现出向下的趋势，果然，股价站上年线后很快出现回落，随后再次跌破年线走低。
另外，成交量这个条件也很重要。如果成交量不足8日均量的2.382倍以上，突破年线后再次跌破的概率非常大。
例：长安汽车(000625)
图2-111 长安汽车(000625)2010年12月到2011年5月的走势
从2010年12月到2011年4月，股价始终处于年线下方进行整理，持续时间约4个月。
在2011年4月19日这天，股价突破年线。从成交量方面来看，当日成交量约63万手，而8日均量值约为34万手，大概是8日均量的1.85倍，远小于2.382倍这个标准，成交量明显不足。我们看到，股价站上年线后涨势并未持续，第二天便跌破年线，随后便一路下行。
MACD指标形态之“佛手向上”
具体表现：
当MACD指标出现金叉之后，伴随着股价的上涨，DIF线和DEA线也随之上升，当上升到0轴之上运行一段时间之后股价回调，DIF线也随之回调，在接近DEA的位置没有和DEA粘合或交叉然后再次向上，同时MACD红色能量柱柱线始终在0轴上方，出现增长缩短在增长的过程，没有出现绿色量能柱。这个过程中DEA指标在跨上0轴之后就没有再下0轴。
具体实例：
2017/02/06 青松建化
庄家的盘口语言
主力在洗盘阶段总要让盘口显示这是一只弱势股，后市无大戏的假象，甚至还会采用凶狠的跳水式打压。但在关键的技术位，主力又会出来护盘，以便让另一批看好后市的人进场，以达到垫高平均持股成本的目的。下面就来汇总一下主力洗盘时的盘口特征。
（1）在主力洗盘过程中，几乎没有利好的消息，偶尔还会有坏消息，一般人持股心态不稳定，对后市持怀疑态度。
（2）刚开始洗盘时，股价升幅不大；洗盘之中，股价跌幅不会很深，一般不会跌破主力的吃货成本，如图4-13所示。
（3）股价虽然暂时下跌较多，但很快被多方拉回，拉回后股价始终维持在10日均线之上，即使跌破10日均线也不会再有大幅下跌，并迅速返回均线之上。
【技巧】
散户在主力洗盘时应保持良好的心态
散户在主力洗盘阶段要保持一个良好的心态，尤其当股票从底部刚刚拉起，市场中一般心态还停留在空头思维之中，切不可因一些短期震荡便被洗出局，而应该以一种以不变应万变的心态坚定持股，抱着未达目标，不轻易做空的思想。
（4）如果主力有推高要求，就会有复合洗盘动作，或诱空充分吃货动作。按大势赋予的时间不同，洗盘时的盘口现象也不同。如果时间充足，可能在日K线上产生不同的形态；如果时间紧迫，可能在分时图上产生不同的形态。
（5）主力洗盘时，盘面的浮筹会越来越少，成交量是呈递减趋势的，最终当股价向上突破并放出大成交量时，表明洗盘结束，新的上涨即将开始。
庄家洗盘的特征：
1,研究盘口特征，洗盘的时候主力一般都会在卖盘有大的压盘，而且不时会有比较大的单子砸盘，但是，盘面特点是压盘大而不下跌，砸盘狠而不持续下跌。
2，k线形态上，例如圆形头部，头肩顶形，下倾的旗形（上升旗形）。
3，如果k线形态无法把老油子震出来，还有一种折磨，叫趋势线破位法，因为市场上按照趋势线操作的人太多了，因此，主力会使用巨阴做一个断头铡刀，跌破趋势线。
技术进阶三步曲
对一个新手而言，进入股市丛林要如何求生存？要在波动的市场中获利，要有一些基本的工具，也就是所谓的技术分析，那么在林林总总的技术分析方式中，要由哪一个方向着手？要如何进步呢？
(一)量和价的均线的方向，一定要先搞懂，均线是股价进行的方向，不误判大方向大格局是第一要务，能分辨多空方向与判断出是否盘整箱型，这是进入市场必须具备最基本的求生本能。没有方向犹如行进间没有指南针，开车没有地图要到达目的地很难。
(二)再就配合指针和型态的看法与研究，可以让你以指针来补均线的不足，可以让你除了运用乖离之外，还可以用指针的转折低进高出。能把量、价、均线、指针、型态都配合得很好时，你会进入高获利状态，自不待言。
(三)当你能做到上面的情况之后，才可以精进短线的技巧，进入极短线的当冲逆势操作之中，获取额外利润。
这三步曲是操作的进阶，不可颠倒，先求稳，再求准，最后是狠。此三步骤不是一两天、一两个月的用功就可达到，而是经过长时间不断的尝试之后，才能深刻领会。
“海底捞月”K线形态的抄底技巧
1方法简介
海底捞月是指股价大幅低开，收盘却大幅走高，先是深入海底，然后又腾入天空。股价波动如此之大，只是为了洗盘，而洗盘的目的是短线拉升。
2使用技巧
海底捞月震幅越深，后市涨升的概率就越大。而后市上涨的高度也与当日的震幅成正比，震得越大，后市涨得越高。因而投资者可以根据海底捞月收盘的震幅来确定自己的预期收益。
海底捞月的走势显示，市场仍存在一定的浮动筹码即做空力量，所以需要有较大的成交量配合，特别是在股价向上时需要放量。我们应当观察当天盘口量价配合是否正常，只有上涨放量，下跌放量的盘口才是我们追求的最佳盘口。另外，盘中低开拉升得越早，表明做多的动力越强。
以近期波动比较大的三维丝为例做简要说明：
如上图所示，三维丝在2017年10月10日涨停，然后由于基本面原因，个股进行停牌。复牌后在利空因素的影响下，个股直接大幅低开，收盘后股价小幅上涨，K线上形成标准的低位海底捞月。从分时上可以看出，个股量价配合非常理想。
由于个股当日振幅比较大，超过10%，因此后市涨幅也应该比较大。果不其然，在个股形成海底捞月之后第二天，个股就以涨停板报收，第三天继续大涨，如果在形成海底捞月当日介入，则2天收益可以达到15%左右，可以说非常的诱人，这种技术可以说屡试不爽的一种股市绝学。
3使用要点
1.股价形态应该是该技术成败的基础，因此个股形态最好处于低位横盘状态。
2.海底捞月当日形成之时就可以介入。
3.海底捞月分时当日越早拉升越好。
4.海底捞月本质是主力洗盘，当洗盘完毕之后，股价上涨速度就会比较猛烈。
在熊市里，你要更智慧地交易。持币不动不管用了。在熊市里，你必须变成一个交易者。
技巧1：止损
如果我不提止损，这算什么熊市生存指南呢？
你可能已经知道，止损就是在你自定的支撑平台处卖出。这里的意思是，如果价格达到了这个点，它很可能会进一步下降，因为打到了支撑位。
这也是交易中最小化风险的首选方式。如果你的止损点设在成本线的9%，那么如果趋势下降，价格下跌，你的本金只会损失9%。不是很好，但是比价格继续下跌，还拿着头寸，被卡住的感觉要好。
在牛市里，很可能你只需要继续持有，价格最终会涨回来。但不是现在。熊市里，如果你不设置止损，你的本金就会被套在市场中。那时候你就不是交易者了，因为你什么都做不了。
止损的一个很棒的技巧是设置跟踪止损。这样，如果价格上涨，你的止损点也会跟着上升。如果因为某些原因，错过了你的目标，它至少和你的成本很接近。交易中，经常锁定利润，减少一切风险。
技巧2：止盈
也叫做设定目标。止盈也是一种好的交易方式。
设定目标让我们头脑冷静。价格上升的时候很吸引人，我们一直说：“价格到了X我就卖！到了Y我就卖！到了Z我就卖！！！”最后价格不再上升，你会失去逃离的机会，贪婪会拿走你的一切。
这里的技巧就是把你的止盈点设在重要的压力位之下。这样你就可以成功逃离市场，带走利润，进行下一场交易。
另一个重要的做法是多设定几个目标。这样就可以让你在减少风险的同时大量获取利润。只要硬币还在转，就有可能到达你的止盈点——你可以锁定越来越高的回报。
和止损类似的是，你也可以用跟踪止盈的方式来追踪利润。这样你可以在价格上升的时候拿住，在趋势转向的时候再卖出。
技巧3正确设置止损点和止盈点
如果你在错误的位置设置了止盈和止损点，上述技巧就都没用了。
这是技术分析和相关令人激动的理念上场的时候了。读图，看交易量，使用算法分析，还有更多的方法。
一天结束的时候，就可以确认趋势走向了。作为交易者，你应该一直顺趋势而行。熊市里，趋势是向右下降的。所以除非你在做空，否则你就要自己注意那些状态好的币。在开始转向时投入，在主趋势结束的时候卖出。
这些随时都会发生，也会发生在任何一种币上。好消息或者市场变化会让某种币进入状态，并导致价格变化。熟练的分析者会立刻识别出这些变化，知道事情有了转机。
接下来就是简单地套用以往好用的模式，并算出止盈的位置。
时刻要记住，技术分析不是水晶球（不能预测）。我们无法预测未来，市场也常常会出人意料地运行。然而，强大的技术分析可以帮你以现有的信息做出最好的可能性预测。
技巧4：加入社群
股市是一个战场。既然你不会单独进入战场，为什么要独自交易呢？
如果想在这里获胜，你不会希望被群殴的。每次你按下买键的时候，就有人按下卖键。每次你卖出，就有人买入。除非你，或者对方，做了无效交易。
加入战场要有一个强大的社群。通过给别人提建议，和一些及时的信息分享来避免犯一些错误；好的社群会无视噪音，只传达你想知道的重要信息。
炒股的精髓心得：
1、趋势比估值更重要，暴跌不抄底，暴涨不下车
因为投资的目的是为了多赚，不是为了少亏。不能因为追求低估值，而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种，误以为抗跌。 每次暴跌，都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降，但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始，戴维斯双杀将随之而至。如果暴涨，也不要急着下车。 真正的反弹，需要耐心等待。时间维度，比空间幅度更重要。
2、 方向比幅度更重要
如果一个股票上涨概率大，就不要过多纠结于幅度大小问题。
无论涨幅还是跌幅，都会超越我们的预期，尤其是跌幅，不要以为基本面好像不错，就以为下跌幅度不大。
3、 总市值是股票的空间和边界
总市值代表公司成长的空间。看好一个公司，首先是因为总市值的空间，也就是这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍，就不要再纠结于静态PE估值。不过，多好的事情，也有总市值约束。例如：当$中国中车(01766)$ 超越波音飞机总市值的时候，泡沫破灭就很快了。
4、 上涨不做波段，割肉不等反弹。
上涨过程中做波段，往往是丢失了好的筹码，再难追回。曾经的那个好股票，一骑绝尘把你抛下。
如果市场处于下跌趋势中，更不能做波段，等待反弹再割肉。一般的交易心理，总是不满足于反弹的幅度，从而进一步深套。
5、 解套的最好方法是另寻机会。
股票的机会，是公司发展的机会。既有短期的判断，也有长期的判断。如果买了一个股票之后一直跌，一般都是我们初始的判断错了。既然错了，就要勇于承认错误，坦然地寻找其他机会。
6、 不忘初心，方得始终。
看热点或主题选股票，只选弹性大的，不要选安全的。一定要记住买的理由，兑现了就要卖出，炒股票不是谈恋爱。
7、 警惕尾部风险对冲。
任何一种趋势形成共识之后，都要心存敬畏。不管多好的公司，阶段性上涨幅度太大，总市值超越经营节奏过大的时候，都存在风险。
8、不与趋势为敌。
情绪推动交易，不要用价值投资的眼光来抗拒趋势。趋势是不长于三个月的交易行为，价值投资是基于两年以上的投资行为。趋势逆转也很无情。
9、 确定的收益永远比不确定的更重要。
10、下跌不抄底，熊市更要杜绝抄底。
韭菜被割了一茬之后，需要时间长出新韭菜。熊市很少短于九个月的。
11、投资要保持敏感：对机会的渴望。
市场永远都有套利机会，不管多差的市场，都不要灰心。优秀的基金经理在于任何时间都敏锐地捕捉市场中的错配。
12、不要火中取栗，下跌中虽有好公司缺乏好股票。
炒股赚钱是概率行为，要做大概率的事情。不做火中取栗的事情。如果整体趋势下跌，不要以为自己的股票好久不卖，人人都认为自己的股票好。炒股只是摘果子，摘到也走，摘不到也要走。
13、控制你的情绪，永远不要以为市场错了，亏钱了就是错了，挣钱了就是对的。
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